Вы богатый человек

Вы богатый человек

В сложившейся макроэкономической ситуации логичной выглядит следующая стратегия.

Облигации

Только высокодоходные и короткие. Зарабатывать менее 5 % в год смысла не имеет. Ведь денежная масса стремительно растет, а вслед за ней растут и зарплаты. Длинные облигации опасны: при росте процентных ставок они резко упадут в цене. Так что разместить деньги года на три под высокий процент выглядит оптимальной идеей.

• В 2012 году «Совкомбанк» размещал трехлетние облигации. Доход 14 % в долларах. Это идеальное соотношение сроков и доходности на сегодняшний день. Для меня это был прекрасный способ вложить временно свободные средства.

Коммерческая недвижимость

Хорошие магазины следует покупать не задумываясь. Но только самые хорошие. Так, чтобы не бояться, что они останутся без арендаторов во время кризиса. И заодно не бояться вредного влияния интернет-торговли на арендные ставки. Большинство офисов на волне очередного кризиса будут стоить не дороже материала, из которого они построены, – так что с ними надо быть крайне аккуратными.

Для выгодных инвестиций по возможности имеет смысл привлекать заемные ресурсы. В случае инфляции такая стратегия принесет ощутимый доход.

Квартиры

Можно приобретать. При этом необходимо помнить: покупая квартиру в Москве, мы фактически покупаем нефть.

Банковские депозиты под 1–2 % в год

Это просто потеря денег. Класть деньги на депозиты в западных банках под 1 % в год имеет смысл только для самых отчаянных пессимистов, которые предполагают, что мировая прибыль будет падать, а инфляция останется невысокой.

Банковские депозиты в рублях

Под 10 % годовых – неплохая идея. Рубль сегодня кажется нормальной валютой. Хотя и зависящей от цены на нефть.

Акции

Пока можно покупать. Естественно, отдавая предпочтение компаниям с очевидными конкурентными преимуществами. Остальные просто разорятся во время кризиса.

Если правительство США решит уменьшить госдефицит – всё продавать.

Акции банков

Хорошие инвестиции. Банкам инфляция только на руку. Процент невозвращаемых ссуд во времена сильной инфляции очень низок. Однако в условиях дефолтов тех или иных стран их банки могут разориться. Поэтому лучше покупать акции русских банков. В частности, Сбербанка. Ведь у России практически нет долгов.

Золото

Неплохая идея для пессимистов. Не нужно только покупать золотые монеты. Это потеря ликвидности. Да еще за собственные деньги. Лучше всего купить трехлетние фьючерсы[54] на золото. Свободные деньги при этом можно инвестировать в покупку облигаций. При этом надо помнить, что: а) золото – это технологический товар, поэтому в долгосрочном плане это опасная инвестиция; б) если Fed[55] поднимет процентные ставки, золото будет падать в цене. И еще раз обратите внимание на пример про золото в разделе о структурных депозитах.

Серебро

Крайне спекулятивная инвестиция. С одной стороны, это технологический металл и цены на него зависят от роста мировой промышленности. С другой стороны, серебро, как и золото, защитный актив, перспективный во времена сильной инфляции.

Коллекционные предметы

Можно покупать. Правда, в случае кризиса они будут неликвидными.

Безусловно, любая инвестиция требует предварительной проработки и дополнительной информации.

Поэтому на сайте www.igi.info мы будем регулярно оповещать инвесторов об интересных структурных депозитах, облигациях, акциях и возможностях покупки магазинов в разных странах. Там же можно будет обсудить возникающие вопросы.

А пока, раз вы дочитали до этого места и мыслите уже как миллиардер, еще один совет.