Трейдинг и психология

Трейдинг и психология

В книге представлено большое количество торговых моделей, дающих любому инвестору значительные преимущества перед рынком (темпы роста счета выше темпов роста рынка). Но все равно не стоит забывать, что данный подход имеет и риски, о которых говорилось во введении к этой книге. Чтобы быть успешным трейдером, нужно иметь свой торговый метод, систему управления капиталом и быть в состоянии исполнять все их рекомендации. А вот с последним и возникают сложности. Это, так сказать, пресловутый человеческий фактор.

Человеческий фактор – это время, потраченное инвестором на признание собственной ошибки. Если вы скальпер, то это время для вас не должно превышать считанные доли секунды. Если пошла задержка и вы медлите с закрытием убыточной позиции больше, чем 4 миллисекунды, то ваш счет очень быстро устремится к нулю.

Если ваш трейдинг не такой «сумасшедший», то и времени для исправления у вас становится больше. Но именно задержка в признании собственной ошибки и, соответственно, в исправлении ситуации полностью зависит от вашей психики. И главное: чтобы не потерять свой счет, нужно разобраться в психологии трейдинга.

Надо понимать, что в торговле вас постоянно будут сопровождать радость от прибыльных сделок и боль от потерь. И многие инвесторы уходят в пассивное инвестирование только потому, что не хотят еще раз расстраиваться, закрывая позицию с убытком. Именно это неприятное чувство создает нам угрозу для счета. Каждый раз, когда рынок движется против нас, мы начинаем переживать. Удерживая позицию, мы все надеемся, что рынок развернется и пойдет в нашу сторону, а убыток по позиции все растет и растет. «Надежду надо убить первой, – сказала

Вера Любе». Этот старый анекдот раскрывает секрет наших побед. Именно надежда на то, что ситуация исправится сама собой, сковывает наши действия, не позволяя двигаться вперед. В противном случае мы бы сразу же закрыли позицию или даже перевернулись и шли бы вместе с рынком.

В обычной жизни, если мы приобретаем профессиональные навыки, то начинаем лучше работать. Мы ошибочно думаем, что это сработает и в трейдинге, и недоумеваем, если у нас не получается. Оказывается, для трейдинга требуется еще и отдельная психологическая подготовка. И если мы ею пренебрежем, то не получим положительный результат по своему счету. Поэтому помимо изучения торговых методик и поиска Священного грааля мы должны уделять еще время изучению психологии трейдинга.

Наши психологические враги:

• надежда;

• уныние;

• агрессия.

Надежда сковывает наши действия. И ее мы должны убить первой. Когда вас в очередной раз «запрут» в позиции, понаблюдайте за собой. Что вы делаете в это время, какие мысли вас обуревают? Как правило, сначала вы начинаете судорожно менять графики, рассматривая их в разных масштабах, но что самое главное, вы на них видите одно и то же – подтверждение своего решения, на основании которого вы влезли в рынок. Потом вы начинаете читать новости, всякие разные трейдерские чаты, и – все то же самое, вы там читаете только те высказывания, которые подтверждают ваш выбор. Но цена идет против вас, и тогда вы вспоминаете все свои сделки, в которых, как только вы закрывали позиции с убытком, цена возвращалась обратно. И вы бы могли закрыть эти позиции даже с прибылью, если бы немного подождали. В конечном итоге вы отрешаетесь от своей позиции, говоря, что все равно ваш анализ рыночной ситуации, на основании которого вы открыли позицию, был правильным и просто нужно подождать. Я не скажу ничего нового, если предположу, что именно эта сделка была самой убыточной в истории трейдера.

Уныние – это опасность, которая подстерегает уже не новичка. К примеру, вы уже серьезно продвинулись в создании собственного торгового метода или используете чужие, проверенные системы, но так и не разобрались со своей психикой. У всех торговых методов есть пять минут славы и чуть больше времени на бесславие. В этот период идет череда из убыточных сделок, когда из раза в раз мы закрываем позицию с убытком. И вот приходит новый сигнал на открытие позиции, а нам уже невмоготу терпеть убытки, мы игнорируем сделку, и как назло эта сделка была прибыльной и отбила бы нам все наши убытки. Увидев это, мы берем себя в руки и решаем, что теперь уж точно будем исполнять все сигналы – как бы ни было это психологически сложно. Но дело в том, что потом снова продолжается череда из убыточных сделок. Убытки небольшие и не несут серьезной опасности для счета, но сам факт убыточных сделок приводит нас в уныние. И мы уже разуверились и в своем методе, и в фондовом рынке, и в себе. И вероятно, в этот момент мы можем принять решение раз и навсегда покинуть рынок и перевести остаток денег на депозит. Такие мысли постоянно посещают умы даже опытных трейдеров, и наша задача не обращать на это внимания и продолжать торговать.

А если мы пережили и надежду и уныние, начинается агрессия. Мы жадно хотим отыграться. Мы увеличиваем число сделок, мы увеличиваем объем позиции, чтобы быстрее восстановить свой счет. Я много раз наблюдал подобное, но все это приводило только к еще более быстрому «обнулению» счета. Нужно было набраться терпения и потихоньку «степ бай степ» восстанавливать свой счет. А все ускорения приводят только к краху.

Успешная торговля стоит на двух китах: надежная торговая система и надлежащий психологический профиль личности трейдера. Первый элемент является чисто техническим и решается при помощи получения знаний. Это связано с механикой конкретных торговых рекомендаций по системе, которые должны выполнятся. Вторым элементом является способность трейдера выполнять конкретные рекомендации торгового метода или системы.

Хотя многие трейдеры разработали жизнеспособные системы и знают, где купить, а где продать, но факт остается фактом: большинство из них не в состоянии выполнять рекомендации собственной системы. Было бы интересно знать, думали ли вы о своем психологическом профиле для конкретного стиля торговли, прежде чем инвестировать свои время и деньги в обучение торговой методологии или покупку торговой системы. Не имеет значения, насколько прибыльная у вас система, если у вас нет надлежащего психологического профиля.

К сожалению, большинство инвесторов торгуют без малейшего представления о том, имеют ли они необходимые навыки или специфические черты характера для успешной карьеры трейдера.

Для успешной торговли требуется понимание того, подходит ли ваша психология для конкретного стиля торговли.

Когда я начал тренировать профессиональных трейдеров для внутридневной торговли, то понял, что некоторые люди были не в состоянии выдерживать данный стиль торговли. Поэтому я стал предлагать им сменить стиль, например заняться портфельным инвестированием или алгоритмическим трейдингом.

Например, трейдер может знать, когда войти в рынок, но может не знать, как он будет терпеть его резкие колебания. Если стратегия имеет условие с защитным стопом и рынок движется против вас, ваши деньги защищены. Ваша позиция будет закрыта, если цена дойдет до стопа, а если нет, то мы получим прибыль. Проблемой с этой точки зрения является то, что мы механически рассматриваем трейдинг. Мы знаем, что помещение простого защитного стопа на рынке приведет к контролю над риском. Тем не менее много раз, когда вы выходите по стопам, рынок движется в вашу сторону. Если этот сценарий повторяется достаточно часто, вы будете изменять ваш стоп. Может быть, ваш стоп слишком близкий, думаете вы. Может быть, нужно изменить технический уровень или отталкиваться от риска по счету. Чтобы улучшить трейдинг, вы постоянно меняете ваш стоп. Но результат не меняется… В этот момент вы начинаете чувствовать себя беспомощным, вы чувствуете, как рынок действует против вас. При увеличении размера вашего стопа вы получаете больше потерь. Если вы уменьшите размер стопа, вы получаете слишком частое его срабатывание.

Многие трейдеры начинают снова и снова тратить время, энергию, разрабатывая совершенно новые торговые методы. Они видят, что сталкиваются с той же проблемой, что и раньше. По старым психологическим причинам они не в состоянии следовать торговому плану новой своей системы. Инвесторы понимают, что система или метод были созданы на основании глубокого понимания поведения рынка и бэк-тестирования. Проблема заключается не в системе, а в трейдере.

Крайне важно, чтобы вы имели глубокое понимание собственной психологии и собственного характера. Если ваша психика несовместима с данным стилем торговли в целом или ваш характер не совместим с вашей системой или методом, то не имеет значения, насколько хороша ваша система, вы все равно будете терять деньги. Вы можете иметь Святой грааль, но никогда не добьетесь удовлетворительных результатов по счету.

Некоторые пытались использовать нейро-лингвистическое программирование для изменения своего поведения. В некоторых случаях получалось. Это используется в дополнение к стратегии. Первостепенность следования торговому методу не обсуждается. В зависимости от вашего характера плохие результаты торговли могут быть связаны с самосаботажем психики. Вы начинаете испытывать жуткий дискомфорт, когда ваша система начинает вас испытывать. И в следующий раз вы говорите себе: «Я лучше буду спать по ночам, чем так нервничать каждый раз, и никакие деньги мне не восстановят мою нервную систему». И начинаете отступать от своей системы, не ставить стопов, пересиживать убытки.

Самое большое преимущество инвестора – зная свой характер, выбрать тот стиль торговли, который максимально соответствует его личности. Возможно, важнее, чем система или метод, выбор определенного, комфортного стиля торговли, который подходит для вашего типа личности. Вы можете свое внимание полностью сосредоточить на торговом дне, но сначала ответьте себе: действительно ли вы подходите на должность свинг-трейдера. Понимание своего характера поможет вам выбрать надлежащую методологию торговли, которая не будет создавать препятствия торговой деятельности.