2.8 Слабость банковской системы

2.8

Слабость банковской системы

Перед кризисом 1998 года банковская система казалась авангардом рыночной экономики. На деле и тогда, и сегодня она крайне слаба по объективным критериям.

Совокупный капитал банковской системы на 1 июля 2000 года составил 206,6 млрд. руб., т. е. в пересчете по курсу 28 руб. за доллар США — 7,4 млрд. долл. И это после того как он вырос за первое полугодие на 23 %. Каждый из первой сотни банков в мире имеет капитал больше.

Данные об объемах кредитования представлены в таблице 1.

Таблица 1. КРЕДИТНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ БАНКОВ В 1998–2000 ГОДАХ (млрд. руб.)

Источник: Бюллетень банковской статистики ЦБ РФ.

* Прогноз на 2000 год в проекте бюджета 2001 года.

Несмотря на быстрый рост рублевых кредитов, в целом объем кредитования понизился: валютные кредиты, а также межбанковский рынок стагнируют. Рост ресурсов банков приводит не к росту кредитов, но лишь к увеличению средств на счетах банков в ЦБ. Вопреки бодрым заявлениям В. В. Геращенко, что банковская система жива более, чем он ожидал, положение критическое: устойчивый рост без банковского кредитования невозможен.

Слабость банковской системы обусловлена прежде всего масштабами нерыночного сектора и теневой экономики.

Нерыночный сектор нельзя кредитовать — он не возвращает кредиты. Соответственно и депозитов мало, и, стало быть, незначительны кредитные ресурсы банков и их капитализация. С такими капиталами банки не могут рисковать, и это еще больше ограничивает их активность. Отсюда и низкая монетизация, низкий спрос на рубли, отсюда в значительной мере неплатежи и бартер, еще сохраняющие позиции.

В свою очередь, теневая экономика предпочитает серые схемы, обналичку нормальным банковским операциям, тем более что правительство никак не расстанется с мыслью о превращении коммерческих банков, точно по Ленину, в органы государственного контроля. Интересно проверить, какая доля торговой выручки, включая все виды торговых предприятий, инкассируется через банки. Не удивлюсь, узнав, что немногим более половины.

Я спросил одного из видных западных банкиров, будут ли они кредитовать российские предприятия и станут ли вкладывать капитал в российские банки. Это был давний друг России, он знал, насколько это важно для нас. Но на оба вопроса ответил нет.

Первое «нет»: мы дадим кредит вашим предприятиям, если они будут работать на наших условиях прозрачности. Но они предпочитают теневую экономику.

Второе «нет»: ваши банки согласны работать с вашими предприятиями на ихусловиях. Поэтому они не вызывают доверия.

Нельзя сказать, что банковская система не пользуется вниманием правительства и ЦБ, однако планы пока не внушают уверенности.

Но без развитой банковской системы нет развитых финансовых рынков, рынков капитала. Логика простая: самые выгодные инвестиции (не считая рискованных спекуляций) — это инвестиции в оборотные средства, т. е. покрываемые кратко-и среднесрочными кредитами. Пока потребность в этих кредитах не насыщена, т. е. не использованы все возможности быстро-окупаемых вложений, иные инвестиции, что прямые, что портфельные, останутся экзотикой, имеющей для экономики исчезающе малое значение, как бы ни красили фишки в интенсивный голубой цвет.

В экономике есть закон: сначала самое простое и эффективное, потом более масштабные и изощренные проекты. И с этим надо считаться.

Отсюда следует, что если дело с созданием жизнеспособной банковской системы будет затягиваться, то у нас не будет рынка капиталов и их масштабного притока в наиболее эффективные сферы приложения. А при этом опять же вряд ли можно рассчитывать на высокие темпы роста.

Наконец, если долго нет банковской системы и рынка капиталов, которые способны выполнять функции, присущие им в развитой рыночной экономике, то: ее начнет заполнять государство, повышая налоги и увеличивая государственные расходы, с участием либералов или без них. Нужда пересилит. А уж тут снова встанет простой выбор: тратить государственные деньги на так называемые «эффективные» инвестиционные проекты, на пополнение оборотных средств или субсидии нерыночному сектору. Механизм противодействия работает, опасность назревает.

Круг замыкается. Надо решить, как его разорвать.