Понимание основ

Понимание основ

Отчет о прибылях и убытках

Обычно «внутренние» отчеты о прибылях и убытках (подготавливаемые для использования внутри компании, как правило, ежемесячно) несколько отличаются по формату от «внешних» отчетов – одной из составляющих ежегодной финансовой отчетности компании.

По существу, отчет о прибылях и убытках – это заявление о доходах, подлежащих получению в указанный период, и расходах, понесенных при создании этих доходов. Разностью является прибыль либо убыток. (Речь идет обо всех доходах, подлежащих получению, а не только о тех, которые были получены в денежной форме в данный период. Подобным же образом учитываются все понесенные расходы, а не только фактически оплаченные в этот период.)

«Внутренний» отчет о прибылях и убытках обычно включает:

Степень детализации и формат «внутренних» отчетов могут изменяться от компании к компании, однако с управленческой точки зрения важно, чтобы отчет о прибылях и убытках давал правильную картину, позволяющую точно отслеживать различные составные элементы и принимать надлежащие решения по каждому из слагаемых.

«Внешний» (или обязательный) отчет о прибылях и убытках менее подробный, но, в отличие от отчетности в рамках управленческого учета, элементы доходов и расходов, подлежащие раскрытию во «внешнем» отчете, определены законом:

• оборот (объем продаж или выручка);

• информация о расходах;

• суммы банковского процента к уплате и к получению;

• налоги;

• дивиденды акционерам;

• прибыль, остающаяся в компании для финансирования развития.

В сущности, прибыль или убыток рассчитывается следующим образом:

• сумма продаж, на которую покупателям были выставлены счета-фактуры (не обязательно оплаченные) в течение года,

за вычетом

• суммы понесенных в течение года расходов (не обязательно оплаченных), связанных с отфактурированными продажами,

• амортизации, начисленной в течение года на принадлежащие компании основные фонды.

Амортизация – это списание со счета прибылей и убытков, отражающее использованную часть стоимости актива. На такую же сумму уменьшается балансовая стоимость этого актива. Амортизацию часто рассчитывают методом «равномерных списаний». Цена приобретения актива за вычетом предполагаемой продажной цены при выбытии делится на нормативный срок службы этого актива. Подробнее далее.

Прибыль, заработанная компанией, и сумма полученных ею денежных средств, как правило, не совпадают, хотя учет прибылей и убытков основан на фактических денежных поступлениях и платежах в течение финансового года. Он также должен отражать:

• выставленные, но неоплаченные счета;

• понесенные, но не оплаченные издержки (они должны быть начислены);

• амортизационные отчисления (не движение денежных средств);

• изменение уровней запасов.

Действительно, в период экспансии прибыльная производственная компания нередко тратит больше денег, чем зарабатывает, поскольку требуется дополнительное финансирование:

• возросших запасов сырья и готовой продукции;

• увеличившегося незавершенного производства в цехах;

• большей суммы дебиторской задолженности покупателей;

• инвестиций в машины и оборудование.

Было бы логично предположить существование единого формата отчетов о прибылях и убытках, но это не так. Суть отчетов, в общем, одинакова, однако важно не запутаться в многообразии их форм.

Упрощенная форма публикуемого отчета о прибылях и убытках такова.

Публикуемые отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты следует изучать вместе с бухгалтерскими пояснениями и примечаниями, сопровождающими их в годовом отчете (см. ниже) каждой компании.

Годовой отчет содержит:

• заявление председателя правления или генерального директора;

• отчет директоров компании;

• пояснение бухгалтерской методологии;

• аудированные отчеты: о прибылях и убытках, балансовый и о движении денежных средств;

• примечания к отчетам, содержащие дополнительную информацию;

• справочно – данные за последние пять или десять лет (для компаний, акции которых котируются на бирже).

Бухгалтерские комментарии разъясняют методологическую базу расчетов, например используемый метод оценки запасов и незавершенного производства.

Примечания расшифровывают некоторые показатели отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, а также дают дополнительную информацию, например о вознаграждении директоров.

Ниже представлено типичное значение терминов, используемых в отчете о прибылях и убытках.

(1) Объем продаж: продажная стоимость товаров, на которые в течение финансового года были выставлены счета-фактуры покупателям, исключая налог на добавленную стоимость (НДС). В отчете о прибылях и убытках холдинга учитываются только продажи третьим сторонам.

(2) Операционные издержки: состоят из нескольких статей, в частности:

• себестоимость отфактурированных товаров и услуг;

• транспортные расходы;

• исследования и разработки;

• административные и другие расходы;

• выплаты работникам в рамках программы «участие в прибыли».

(3) Операционная прибыль: прибыль от обычной торговой деятельности компании без учета банковского процента и налогов.

(4) Проценты к оплате, нетто: баланс процентных платежей и поступлений по всем овердрафтам, кредитам и т. п.

(5) Прибыль от основной деятельности до налогообложения: «прибыль до налога».

(6) Налог на прибыль от основной деятельности: базируется на прибыли за год и учитывает также отсроченные налоговые платежи, возникающие в результате несовпадения периодов, установленных налоговыми правилами и бухгалтерскими методами, используемыми компанией. Такая хронологическая несогласованность возникает довольно часто (например, между скидками по налогообложению основных фондов и их амортизацией).

(7) Прибыль на обыкновенные акции: прибыль, заработанная для владельцев обыкновенных акций, после вычета обязательств по налогу на прибыль.

(8) Дивиденды: общая сумма дивидендов, выплаченных владельцам обыкновенных акций.

(9) Нераспределенная прибыль, направленная в резервы: прибыль после уплаты налогов, остающаяся в компании для обеспечения дополнительного финансирования будущего роста и развития.

В реальной жизни публикуемые отчеты о прибылях и убытках часто выглядят намного сложнее. Проблема состоит в том, что закон, а также национальные и международные стандарты учета требуют предоставлять максимальный объем информации. Терпеливый аналитик должен разобраться в ситуации, несмотря на пугающий объем цифр. Для этого надо просто отметать несущественную информацию!

Дополнительные термины, которые могут возникнуть, включают:

(10) Другие операционные доходы: примерами могут служить правительственные гранты, роялти и иные поступления.

(11) Доля в прибылях (за вычетом убытков) зависимых компаний (дочерних компаний и совместных предприятий): применяется к группе компаний. Зависимыми являются компании, в которых холдинг владеет 20–50 % акций и оказывает существенное влияние на стратегические решения в области коммерческой и финансовой политики.

Доля в прибыли состоит из:

• дивидендного дохода;

• доли в нераспределенной прибыли, за вычетом убытков;

• прироста капитала, полученного от продажи основных фондов;

• суммы списанных инвестиций.

(12) Выплаты мелким акционерам: доля прибыли от основной деятельности после уплаты налогов, причитающаяся мелким акционерам дочерних компаний.

Дочерняя компания – это компания, в которой от 50 до 100 % акций принадлежит холдинговой компании, что позволяет последней осуществлять фактический контроль над управлением.

(13) Результаты чрезвычайных обстоятельств: события или сделки, выходящие за рамки обычной деятельности компании, которые являются существенными и, как ожидается, не будут повторяться часто или регулярно. Однако поскольку компании слишком часто пытаются выдать свои неудачи за «результаты чрезвычайных обстоятельств», составителям стандартов бухгалтерского учета удалось ограничить использование этого пункта.

(14) Разовые прибыли и расходы, расходы на реорганизацию; прибыль от продажи имущества и т. д.: может указываться отдельно под строкой «торговая прибыль», поскольку эти статьи являются значительными по размеру и исключительными по сути, хотя и не выходят за рамки нормального хода бизнеса (т. е. не являются результатом чрезвычайных обстоятельств).

(15) Привилегированный дивиденд: это дивиденды, уплачиваемые на привилегированные акции, которые обычно дают право на получение одной и той же суммы дивиденда каждый год.

Амортизация

Амортизация начисляется на материальные долгосрочные активы (механизмы, оборудование, транспортные средства и здания, за исключением земли) и нематериальные активы (см. ниже), принадлежащие компании[1].

Она включается в операционные издержки. Самым распространенным методом расчета амортизации является равномерное списание стоимости актива на протяжении нормативного срока службы, учитывающее в надлежащих случаях любую остаточную стоимость, которая может быть реализована при выбытии.

Нематериальные активы – это статьи, включаемые некоторыми компаниями в балансовый отчет, т. е. статьи, отраженные как активы, а не как затраты в момент приобретения. Примерами нематериальных активов являются гудвилл, приобретенные торговые марки, исследования и разработки, а также права интеллектуальной собственности, например патенты. В балансовый отчет могут быть включены только приобретенные нематериальные активы. Гудвилл, созданный внутри организации, патенты и пр. должны быть списаны как затраты. Нематериальные активы, взятые на баланс, должны быть амортизированы в течение 20 лет.

Изменение учетной стоимости актива в результате амортизации отнюдь не обязательно приводит ее в соответствие с рыночной или реализационной стоимостью. Наглядным примером является покупка автомобиля: как только он выехал за ворота магазина, его стоимость существенно снижается. Другой пример – сделанное по специальному заказу электронное оборудование для испытания уникального изделия. Реализационной стоимостью такого оборудования стала бы просто стоимость лома отдельных частей, если, конечно, оно не может быть использовано или адаптировано другой компанией.

Необходимо понимать, что начисление амортизации как части операционных издержек не означает физического «откладывания» денежных средств на замену данного актива в будущем. Это просто бухгалтерская проводка в финансовых документах фирмы.

Обычно компании устанавливают конкретные сроки службы для различных видов основных фондов. Типичными примерами являются:

• собственные здания – от 25 до 50 лет;

• машины и оборудование – от 5 до 20 лет;

• автомобили – от 3 до 6 лет.

Рассмотрим ежегодные амортизационные отчисления на компьютерное оборудование стоимостью $140 000, в отношении которого фирма планирует пятилетний срок службы и полное отсутствие остаточной стоимости при выбытии. В этом случае ежегодные амортизационные отчисления составят 1/5 от цены приобретения, т. е. $140 000, деленные на 5, что равно $28 000 в год.