Финансовый план проекта

Ни одно деловое решение не должно приниматься без соответствующего финансового обоснования, которое базируется на конкретных финансовых показателях. Совокупность таких связанных между собой показателей называется финансовым планом проекта.

Основная задача финансового плана проекта – предоставление потенциальному инвестору (деловому партнеру) информации о финансовом состоянии предприятия, а также о предлагаемом проекте в стоимостном выражении. С помощью финансового плана также оценивается способность рассматриваемого проекта обеспечить приток денежных средств как минимум в объеме, достаточном для выплат по кредитным обязательствам (проценты, погашение кредитов, дивиденды и др.).

В финансовый раздел бизнес-плана можно включать законодательно утвержденные формы финансовой и бухгалтерской отчетности: баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Баланс предприятия – это главная форма бухгалтерской отчетности, в которой представлена информация обо всех активах и пассивах предприятия в стоимостном выражении. Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В активе баланса представлена денежная оценка активов предприятия, в пассиве баланса, соответственно, – пассивов. Иначе говоря, в активе бухгалтерского баланса компании представлена информация о ее имуществе и денежных средствах, а в пассиве – данные об источниках возникновения этого имущества и денежных средств.

Итоговые суммы актива и пассива бухгалтерского баланса должны совпадать. В противном случае баланс составлен ошибочно, а потому является недостоверным.

Отчет о прибылях и убытках позволяет узнать, является ли данное предприятие прибыльным и каков будет уровень прибыльности после всех имеющихся расходов. Однако этот отчет не дает представления о стоимости компании на отчетную дату (как баланс предприятия), а также о денежных средствах, которыми располагает предприятие (как отчет о движении денежных средств).

Отчет о движении денежных средств показывает, достаточным ли их количеством располагает предприятие, чтобы оплачивать свои текущие обязательства: своевременно рассчитываться с поставщиками, выплачивать заработную плату работникам, оплачивать налоги и обязательные неналоговые платежи, погашать задолженность по кредитам и займам, рассчитываться с учредителями и т. д. Данный отчет также не показывает реальную стоимость компании (как баланс предприятия) и не дает представления об уровне прибыльности компании (как отчет о прибылях и убытках).

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что три перечисленных отчета следует изучать в комплексе.

ПРИМЕЧАНИЕ

Существуют официальные формы отчетности, однако в бизнес-плане финансовую отчетность можно представлять в свободной форме. Она должна соответствовать не столько законам, сколько логике финансового анализа и показать инвестору объективную картину проекта.

Обычно потенциальные инвесторы требуют, чтобы данные финансовой и бухгалтерской отчетности предоставлялись не только за отчетный период, но и за предыдущие несколько лет (например, за один год, три года или пять лет – в зависимости от конкретного проекта и его инициатора). Не исключено, что понадобится представить финансовую и бухгалтерскую отчетность также с прогнозными данными, то есть с учетом того, какие изменения произойдут в ней после реализации рассматриваемого проекта. Прогноз также может составляться на определенный период – как потребует потенциальный инвестор.

Помимо перечисленных форм отчетности, для конкретного проекта может понадобиться представление, например, графика погашения кредитов и займов и уплаты процентов по ним, данных об оборотном капитале предприятия, предполагаемого графика уплаты налогов и обязательных неналоговых платежей и др.

Формы отчетности – это еще не все, что может быть представлено в бизнес-плане. Необходимо также включить в него информацию, которая собственно является предложением для потенциального инвестора. Поскольку его интересует в первую очередь денежная сторона вопроса, то нужно конкретно показать, сколько денег он потратит на финансирование проекта и сколько получит в конечном итоге (здесь как раз может идти речь о графике поступления и расходования денежных средств).

Хороший финансовый план должен включать в себя показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, а также прогнозные показатели эффективности проекта, о чем подробно рассказывается в следующем разделе данной главы.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.