Глава четвертая. Готовимся инвестировать

Глава четвертая. Готовимся инвестировать

Что такое личный финансовый план

Личный финансовый план (ЛФП) – это комплекс мер, направленных на то, чтобы обеспечить достижение финансовых целей как семьи в целом, так и каждого ее члена в отдельности. Это значит, что у семьи есть жилье, муж и жена имеют отдельные банковские вклады, которые создадут для каждого из них привычный и комфортный уровень жизни после выхода на пенсию, а для детей, по крайней мере, делаются накопления, которые позволят оплатить их высшее образование.

Однако, если среднестатистическому российскому директору или менеджеру задать вопрос: «Составлен ли ваш личный финансовый план и как идет его исполнение?», – то ответом обычно бывает молчание. Деньги тратятся хаотически, утекают, как вода, в то время как основные компоненты финансовой безопасности семьи совершенно не обеспечены.

Приведите ваши финансовые дела в порядок: жизнь человека в значительной мере определяется тем, что он оставит после себя. Наконец, мечты не воплотятся в жизнь, пока семья согласованно не примет месячного бюджета. Согласованный список приоритетных семейных целей – вот что лучше всего подтверждает, что люди собираются и дальше жить вместе, что они настоящая семья.

Финансовое свидание

Поскольку все знают технику романтического свидания, легко предположить, что и техника финансового свидания с собственным мужем или женой тоже известна всем. Какова же она?

Во время финансового свидания обсуждение может быть разделено на три уровня. На каждой встрече нет необходимости обсуждать их все, но, в принципе, надо всегда о них помнить:

• первый уровень, целевой – формулирование важнейших жизненных целей и распределение их по приоритетности;

• второй уровень – работа с личным бюджетом, чтобы заложить финансовую основу, необходимую для достижения поставленных целей;

• третий уровень, инвестиционный – работа с финансовым консультантом по достижению поставленных целей.

Первый уровень – самый важный. Тут сразу становится ясно, как через деньги можно выразить любовь, например, когда муж говорит жене: «Я работаю, чтобы откладывать на дом, о котором ты мечтаешь» или «Я только что согласился откладывать по тысяче долларов в месяц в течение двадцати лет, чтобы у тебя была хорошая пенсия».

А что если сказать сыну: «Мы откладываем на твое обучение в самом лучшем университете, только ты должен хорошо окончить школу»? Мне кажется, сын будет не только мотивирован, но и почувствует родительскую любовь.

Конечно, цели должны быть реалистичными, и уже на этом этапе можно, в принципе, привлечь финансового консультанта, который посчитает, во что вам обойдутся те или иные мечты и есть ли у семьи на это деньги.

Есть еще одна причина, почему финансового консультанта стоит привлечь к работе уже на этом этапе: о некоторых финансовых целях семье иногда просто страшно подумать, и поэтому такие цели даже не рассматриваются. Но бояться не надо: например, чтобы купить ребенку квартиру на двадцатилетие, вполне достаточно откладывать по $500 в месяц с момента его рождения.

Наконец, общий список семейных финансовых приоритетов означает, что в его выполнении заинтересованы все члены семьи.

Приведите ваши финансовые дела в порядок: жизнь человека в значительной мере определяется тем, что он оставит после себя. Наконец, мечты не воплотятся в жизнь, пока семья не примет месячного бюджета.

Второй уровень – работа с личным бюджетом – это арифметика, анализ, отчетность и разделение обязанностей. Например, у супругов могут быть свои «вредные привычки», связанные с тратами.

Если бюджет принят, надо регулярно (поначалу даже еженедельно) проверять его исполнение. Казалось бы, разговор идет о деньгах, но в действительности – об общих целях, об умении жертвовать личными интересами ради интересов семьи – это разговор о любви. Я знаю, что многие сейчас подумают: «С женой деньги обсуждать – до развода рукой подать». Это не так, если хорошо пройден первый уровень, если есть совместные цели: жена бесконтрольно тратит только «чужие» или «свои» деньги, но никак не общие. Вот почему обсуждение совместных финансов должно быть радостным, доброжелательным, подтверждающим совместную работу над претворением общей мечты в жизнь. Если обсуждение перерастает в ссору, обязательно сразу вернитесь на первый уровень, чтобы выяснить, мечтаете ли вы еще о воплощении в жизнь поставленных целей, не изменились ли приоритеты у членов вашей семьи.

И наконец, третий уровень. Если есть общие цели, расставлены приоритеты, если контролируемый семейный бюджет позволяет откладывать средства – самое время призвать финансового консультанта, которого будет интересовать не ваш ЛФП, а те долгосрочные цели, которые вы перед собой поставили.

Долгосрочные финансовые цели

К долгосрочным финансовым целям обычно относятся: пенсионное обеспечение себя и членов своей семьи; улучшение жилищных условий (покупка квартиры, квартир для детей, загородного дома или дома за рубежом); приобретение нового автомобиля; создание целевых накоплений на образование детей; повышение личного благосостояния посредством инвестирования.

Деньги на долгосрочные цели могут прийти за счет: увеличения основного дохода (зарплаты); увеличения доходов от бизнеса и доходов от уже имеющихся активов (например, от сдачи в аренду квартиры); реструктуризации долгов с целью уменьшения выплат; сокращения текущих расходов.

Конечно, деньги можно и одолжить, однако выиграть при этой сделке можно, только если приобретаемый актив либо необходим сейчас, либо будет расти в цене быстрее, чем проценты по кредиту. Это особенно важно в России, где проценты, взимаемые за кредит, могут быть весьма высокими.

Отсюда следует, что достижению долгосрочных финансовых целей могут помешать как недостаточный доход, так и другие причины:

• бесконтрольные и неоправданные текущие расходы;

• дорогой банковский кредит и задолженность по нему;

• позднее начало процесса накопления средств;

• инвестирование средств, недостаточных для выполнения поставленных целей;

• неумелое инвестирование, приведшее к неоправданно низкой доходности вложений или даже к потере части основных средств;

• нереалистично сформулированные долгосрочные финансовые цели.

Перечислите ваши долгосрочные финансовые цели и укажите их примерную стоимость.

Расчет пенсионных накоплений

Рассмотрим приблизительный расчет пенсионных накоплений.

В таблице приведены в скобках возможные ежемесячные выплаты в долларах, в абсолютных цифрах

Данный расчет является приблизительным, так как неизвестно, когда человек планирует выйти на пенсию и сколько лет будут продолжаться пенсионные выплаты.

Средневзвешенная доходность в валюте принята за 10 % годовых, между тем, она зависит от рискованности портфеля, выбранного клиентом. Сумма в скобках (примерные ожидаемые пенсионные выплаты) указана без поправки на инфляцию. Для вычисления реальной покупательной способности ее надо разделить на следующий коэффициент (при ежегодной инфляции в 4 %): 20 лет – 2,1; 15 лет – 1,8; 10 лет – 1,5; 5 лет – 1,2. Тогда предыдущая таблица будет выглядеть так:

Расчет ежемесячной пенсии

В таблице приводится приблизительный расчет ежемесячной пенсии с учетом паритета покупательной стоимости (в текущем долларовом эквиваленте)

Определитесь, какую сумму вы хотели бы получать ежемесячно, когда выйдете на пенсию, найдите ее в скобках в столбце, соответствующем количеству лет, которое вам осталось до пенсии. В крайнем левом столбце будет сумма, которую необходимо начать откладывать для достижения этой цели. Например, если до пенсии осталось 15 лет и человека устроит ежемесячная выплата в $1872, то ему нужно начинать откладывать по $2000 в месяц.

Личное состояние

Когда долгосрочные финансовые цели сформулированы, приоритеты установлены, пришло время разобраться в своих финансах.

В следующей таблице перечислите всю собственность, которая у вас есть, указывая ее сегодняшнюю стоимость. Активы делятся на приносящие доход (депозитный счет в бане, ПИФы, рентная недвижимость, бизнес, ценные бумаги) и не приносящие дохода (квартира, в которой вы проживаете, автомобиль, дача).

Личные активы и их стоимость

При анализе активов следует обращать внимание на следующие моменты:

Активы не должны быть однотипными. Если все состояние человека находится в его бизнесе, то это неоправданный риск. Если состояние сконцентрировано в однотипных активах, например, в московской недвижимости, оно будет подвержено всем рискам и колебаниям стоимости, присущим этому активу.

В идеале, состояние должно быть разделено между различными классами активов. Например, активы могут быть низкодоходными (но безопасными), среднедоходными и высокодоходными. Они могут быть деноминированы в рублях, долларах и евро, иметь отношение к различным отраслям, таким как, например, недвижимость и энергетика, и к странам, играющим различные роли в мировом экономическом разделении труда, таким, например, как Индия и Китай. В этом случае, в долгосрочной перспективе, ваше благосостояние будет защищено от колебаний мировой экономической конъюнктуры.

Следующий шаг в составлении финансового плана – это анализ пассивов, то есть средств, которые вы кому-то должны. Например, это может быть банковский кредит. Кроме того, пассивом следует считать любую грядущую неотложную плату.

Например, если у вас болит зуб, то маловероятно, что поход к зубному врачу можно отложить. Целесообразно представить, что вы уже должны необходимую сумму стоматологу, даже если визит и назначен на следующую субботу.

Скрытые пассивы необходимо проанализировать очень внимательно, так как это имеет отношение к распространенному феномену «нищих богатых». Есть много примеров, когда человек, купивший громадный дом на Рублевке и затеявший в нем «подобающий» ремонт, оставался без денег на бензин. Богатым является не тот, кто много зарабатывает, а тот, чьи доходы значительно превышают расходы.

Если актив обычно приносит доход, то пассив, как правило, имеет определенную стоимость. Самый очевидный пример – это процент, выплачиваемый по кредиту. То же затягивание визита к стоматологу в итоге оборачивается более дорогостоящим лечением.

Личные пассивы

Заполните следующую таблицу:

А теперь взгляните на получившийся результат. Если вы взяли в банке деньги под 10 % годовых для покупки квартиры, которую сдаете в аренду, а аренда приносит вам 5 % годовых, то ваша инвестиция убыточна.

Самым серьезным образом отнеситесь к подсчету реальной процентной ставки по вашему кредиту в российском банке. Часто эти ставки настолько высоки, что превышают любой ожидаемый инвестиционный доход. От таких долгов надо избавляться в первую очередь.

Просуммируем стоимость всех пассивов, затем стоимость всех активов и вычтем одну из другой. Желательно, чтобы активов оказалось больше. Но это еще не все. Получившаяся цифра, вероятно, отражает то, что вы реально заработали к сегодняшнему дню, и ее стоит подвергнуть анализу. Она не удовлетворила вас или удивила? Этому есть свои причины, которые и пришло время выявить.

Что можно сделать?

Если в результате проведенного анализа стало очевидно, что у вас хватает денег на достижение всех долгосрочных финансовых целей, то ничего делать не нужно, разве что взять отпуск или посетить любимый магазин. Если же денег на достижение финансовых целей не хватает, стоит обдумать следующие действия (хорошо бы как-то выделить список действий):

Увеличить доход

Достойны ли вы большей зарплаты? Удовлетворяет ли вас доход, который вы получаете от своего бизнеса или от других активов, которыми владеете? В сегодняшней ситуации особое внимание целесообразно уделить следующим вопросам:

• соответствует ли доход, получаемый вами от сдаваемой в аренду недвижимости, рыночной стоимости этой недвижимости или доходу, который вы могли бы получать, если бы продали ее?

• хорошо ли диверсифицирован портфель ценных бумаг, которым вы владеете?

• не связано ли все, чем вы владеете, с одной страной, одним типом собственности, одной отраслью хозяйства? Такие инвестиции несут в себе существенный неоправданный риск и являются плохо предсказуемыми.

Уменьшить расходы

Великий боксер Майк Тайсон заработал за несколько лет $300 млн – и обанкротился. Какими бы высокими ни были доходы, расходы всегда легко можно сделать еще большими – это доказано не раз. Поэтому контроль над расходами – ключ к долгосрочному благосостоянию. И контроль этот прост: в любой момент деньги тратятся только на то, что является наиболее приоритетным, но при этом тратятся так, чтобы осталось еще и на другие цели. Сократите неприоритетные траты, и в вашем бюджете сразу прибавится денег.

Результатом составления личного финансового плана должно стать постоянное превышение доходов над расходами. Эту сумму следует инвестировать ради достижения ваших долгосрочных финансовых целей, опять-таки в порядке их приоритета.

В сегодняшней экономической ситуации в России главным приоритетом может стать избавление от долгов. Внимательно рассчитайте, сколько вы платите за пользование потребительским или ипотечным кредитом. Повторяю: иногда проценты таковы, что до выплаты этих долгов ни о каком инвестировании не может быть и речи.

Очень важным является психологический аспект. Во-первых, высокодоходные инвестиции всегда сопряжены с риском. Во-вторых, инвестирование делает вас «беднее», поскольку приходится выводить из семейного бюджета средства, которые можно было бы бесконтрольно потратить, потакая своим капризам. Однако очевидно, что если стоящая перед вами цель действительно является важной, то ее рано или поздно придется финансировать. И чем позже вы начнете это делать, тем больше денег придется откладывать. Более того: повышается вероятность того, что цели достичь не удастся.

Долгосрочное стратегическое инвестирование

Рынок ценных бумаг – это поле, на котором одновременно соседствуют совершенно разные стили инвестирования. Есть инвесторы, которые покупают акции для того, чтобы продать их через десять лет, а есть те, кто покупает, чтобы продать через десять минут. Есть те, кто тратит на покупку акций десятую часть своего состояния, но есть и те, кто ставит на одну сделку больше денег, чем у них есть. Есть инвесторы, в портфеле которых в различной форме находятся акции сотен компаний, кто может одним телефонным звонком продать пятьдесят из них и купить пятьдесят новых, но есть и те, которые вот уже сорок лет отслеживают только золото или пшеницу, не обращая внимания больше ни на что.

Рынок ценных бумаг похож на стадион, где одновременно играют в футбол, хоккей на траве, волейбол и теннис, марширует военный оркестр, выгуливают слонов, прохаживаются мамаши с колясочками.

Кроме того, совсем недавно на это поле рухнул объятый пламенем самолет и села парочка больших вертолетов службы спасения. Игры, между тем, продолжаются, и мы с интересом следим за счетом на многочисленных табло. На этом поле легко получить травму, причем, как правило не по своей вине, но зато выигравшему достается денежный приз.

Зачем же мы вообще следим за этой кошмарной сутолокой? Мы делаем это потому, что рынок ценных бумаг является лучшим способом финансирования тех, кто может наиболее эффективно распорядиться полученными средствами.

Лично я умею играть только в одну игру. Называется она «Создание долгосрочного инвестиционного портфеля, хорошо диверсифицированного по странам, отраслям и валютам и состоящего из крупных фондов, обладающих высшим рейтингом в своей отрасли». Но самое главное: я выбираю страны и отрасли на основе глобального стратегического анализа, обращая особое внимание на политические и экономические тренды, которые никто и ничто не в силах изменить, но которые многие по идеологическим или иным причинам предпочитают игнорировать.

Рассмотрим некоторые составляющие такого анализа.

Страны:

Китай

Китайцы хорошо образованы, ориентированы на успех и трудолюбивы. Тот, кто инвестирует в Китай, может быть уверен, что будет произведен продукт достаточно хорошего и быстро улучшающегося качества; он будет очень дешевым; если на внешнем рынке по тем или иным причинам возникнут проблемы со сбытом, всегда останется громадный неудовлетворенный внутренний спрос. Экономика Китая имеет огромный потенциал. Экономика страны ориентирована не только на экспорт, но и на обслуживание внутреннего спроса, поэтому она не будет сильно затронута кризисом и продолжит расти. Конечно, Китай имеет серьезную долговременную проблему: это авторитарный режим. Однако авторитарными долгое время являлись режимы Тайваня и Сингапура, что не помешало развитию этих стран. Кризис «уронил» китайские акции неоправданно низко, и они все еще остаются недооцененными. Моя рекомендация: инвестировать, но при этом не пропустить момент когда однопартийная система начнет серьезно мешать дальнейшему прогрессу Китая.

Индия

Вторая страна мира с населением, превысившим миллиард человек. Индия испытала на себе сильное влияние Великобритании, в результате страна развивается на демократических принципах, миллионы людей владеют английским языком, что в нынешних условиях очень полезно. Страна очень разноликая, сравнительно отсталая и, вместе с тем, динамичная, передовая. Кроме того, поскольку в Индии не было государственных программ по уменьшению рождаемости, страна молодая и одновременно перенаселенная. Это означает, что миллионы индийцев, как ранее китайцев, постараются найти себе место в других странах, создадут в них диаспоры, которые очень укрепляет страну с точки зрения международной торговли, дипломатии, инвестиций и доступа к новым технологиям. Громадный внутренний рынок Индии означает, что все, что делают индийские компании, всегда будет им востребовано. Индия обладает мощным потенциалом: чем больше индийцев получит образование, переедет в города, вольется в XXI век, тем сильнее окажется эта страна. Для долгосрочного инвестора Индия так же привлекательна, как Китай.

США

США – страна, где все работает, страна с лучшей в мире законодательной и судебной системой, настоящая «теплица» для бизнеса и персонального развития. Потенциал населения США огромен, потому что если человек там хочет достичь успеха, для этого есть все возможности. Система высшего образования в США – это настоящая фабрика по производству свободных и уверенных в своих силах и правах граждан, которым предоставлены все условия, чтобы они могли найти себя в жизни.

Однако примерно 20 лет назад в США началось то, что сегодня переросло в глубочайший кризис: США стали имперской, идеологизированной страной, правительство которой уверено, что всегда способно обмануть свой народ. Демократия – это когда народ может выражать свое информированное мнение. Но когда он не информирован и находится под полным контролем рекламщиков, демократические институты перестают функционировать. В США случилось именно это, а надежда, что президент Обама изменит ситуацию, не оправдалась. Например, американская автомобильная промышленность еще в 1980-е годы решила, что главное – это не делать хорошие машины, а убедить людей в том, что ее машины хороши. Результатом такой стратегии мог быть только полный крах, что, в конечном итоге, и случилось. Но здесь проявилась громадная сила американского бизнеса: он мгновенно адаптируется и исправляет допущенные ошибки. С выпуска очень средних на производство вполне конкурентоспособных автомобилей здесь перешли очень быстро.

Рынок ценных бумаг США я считаю нестабильным и инвестировать в него деньги пока не рекомендую.

Европейский союз

Осмысляя уроки Второй мировой войны, жители континента решили, что главный секрет успеха – это выработка мощной идеологии, которая будет «вдохновлять и вести». Так военное объединение против «советской угрозы» органично переросло в идею создания «единого европейского дома». Сначала это было необходимо, чтобы навсегда помирить французов и англичан с немцами и итальянцами, то есть помирить тех, кто только что так ужасно воевал друг с другом.

Но эта идеология привела к созданию содружества государств, экономическая политика которого мне совершенно непонятна. Фермерам и рыбакам платят за то, чтобы они не выращивали урожай и не ловили рыбу, рабочим – чтобы они меньше работали, а уж когда работают, то за зарплату, в десять раз большую, чем у китайского рабочего.

Евро объединил страны с совершенно разным уровнем развития экономики, различные по квалификации и укладу жизни населения. Это не было бы проблемой, если бы Европейский союз был государством с единым правительством. Но проблема в том, что каждая из стран ЕС имеет свое правительство. Эти правительства разнятся как по сложности проблем, которые перед ними стоят, так и по своим возможностям. Например, в ЕС есть страны с низким уровнем коррупции, со свободной прессой, с сознательным и законопослушным населением. Но есть и страны с тотальной коррупцией и низким уровнем доверия к правительству. В таких странах уход от налогообложения – национальный спорт.

Вот и получается, что Греция живет на то, что ей удается взять из кармана Германии. Надолго ли хватит денег при такой «экономике»? Без бюрократической или идеологической подпорки многие европейские компании тут же окажутся неконкурентоспособными. А такие страны как Греция, Ирландия и Португалия не просто банкроты (это было бы еще полбеды), но категорически отказываются себе в этом признаваться.

Идеология фальшивого «объединения» нанесла значительный ущерб европейской экономике. Теперь должно произойти фундаментальное переосмысление всей идеологии ЕС и структуры европейской экономики. Единая валюта может существовать только в едином, централизованном государстве, где национальные правительства имеют очень мало власти. Если страны ЕС на это не согласятся, им нужно отказаться от единой валюты как можно скорее.

Так что пока инвестировать в европейские ценные бумаги я не рекомендую.

Россия

В России сегодня существует целый ряд фундаментальных и, казалось бы, неразрешимых проблем:

• отсутствует защита прав и свобод граждан и эффективная судебная система – а это фундамент капиталистической экономики;

• отсутствует эффективная система государственного управления;

• кредитно-банковская система функционирует по странным законам;

• российские компании находятся в руках неэффективных собственников, зачастую использовавших для прихода в бизнес и для ведения бизнеса административный ресурс;

• система образования неэффективна, не налажена система финансирования науки;

• крайне слабая инфраструктура;

• крайне низкая мобильность населения;

• невысокая конкурентоспособность обрабатывающих отраслей промышленности и сельскохозяйственного производства.

В контексте долгосрочного портфеля фондов, инвестиции в российский рынок ценных бумаг надо делать с большой осторожностью.

Отрасли:

Золото и сырье

Учитывая, что основные мировые валюты нестабильны и поддерживаются искусственно, очевидно, что часть инвестиционного портфеля должна находиться в чем-то, имеющем объективную ценность. Это, прежде всего, золото и платина.

Из вышеизложенного следует, что инвестиционный портфель, состоящий из фондов акций Китая и Индии, фонда золота и платины в слитках, фонда стран Юго-Восточной Азии (стран ASEAN), а также хедж-фонда, доход которого не зависит от направления движения рынка, должен, в случае, если инвестиция долгосрочная (на десять или более лет), принести инвестору более стабильный доход, чем портфели, вложенные на тех же условиях в другие активы. А если так, то этот портфель может быть рекомендован как корректное, рациональное решение для долгосрочного инвестора.

Идеологические причины мирового кризиса

Считается, что причиной сегодняшнего глобального финансово-экономического кризиса стал коллапс рынка недвижимости в США и возникшие из-за этого проблемы с ликвидностью. Однако это лишь внешняя сторона нынешнего кризиса. В его основе лежит крах идеологии.

Спираль кризиса

Уже давно в общественном сознании укрепилась идея, что дом – это не только место для жилья, но и постоянно дорожающий актив, стабильная и исключительно выгодная инвестиция. Банки вкладывали очень большие деньги в «застрахованные» пакеты ипотечных договоров. Но оказалось, что эта «страховка» не действует при наступлении совершенно, на первый взгляд, невероятного события: падения стоимости недвижимости. Когда же это падение все-таки произошло, некоторые банки и кредитные организации в один миг потеряли суммы, превышающие их капиталы. Они перестали выдавать кредиты, денежная масса катастрофически сократилась, так как, имея один доллар, уже нельзя было одолжить десять долларов. Когда это произошло, стало физически не хватать денег на покупку акций и домов по их прежней стоимости. Цены на акции и на недвижимость рухнули. А это, в свою очередь, оставило без доступа к деньгам промышленное производство, иссяк инвестиционный капитал. Компании вынуждены были увольнять людей. Уволенные, как и те, кто потерял деньги на рынке ценных бумаг, были вынуждены экономить на покупках, сокращая тем самым потребительский спрос. Значит, надо было дальше сокращать производство, проводить новые увольнения. Так раскручивалась спираль кризиса.

Однако это лишь верхушка айсберга, видимая часть событий. Одной из причин кризиса стало допущение, что деньги сами по себе являются экономическим продуктом. В экономике США было утеряно элементарное чувство баланса между денежной массой и реально производимым продуктом. Банки приобретали высокорисковые финансовые инструменты потому, что имели больше долларов, чем можно было вложить в надежные инвестиционные проекты. Цена американской недвижимости оказалась перегретой именно потому, что стоимость физических активов пытались привести в некое соответствие с созданной громадной денежной массой.

Проблема – в идеологии

Человеку свойственны три функции: он производит продукт, потребляет то, что необходимо ему для поддержания жизни, и использует освободившиеся ресурсы для духовного роста, семьи, для инвестиций в будущее. В американском же обществе человека заставляют производить и потреблять то, что со все большей скоростью производится. Получается заколдованный круг: потребление товаров из физиологической необходимости превратилось в некую гражданскую обязанность и должно неизменно расти. Среднестатистический владелец iPhone 3 даже не успел как следует научиться им пользоваться, как уже появился iPhone 4.

Идеологической функцией человека стало обеспечение непрерывной работы станков. Американцы просто не успевают потреблять: их душат долги, процент сбережений в стране очень низок, по дорогам ездят громадные автомобили, расходующие огромное количество топлива, все большие масштабы приобретает эпидемия ожирения – все это внешние проявления идеологической функции потребления…

США развалили советский режим, умело использовав слабые места советской идеологии. США навязали СССР гонку вооружений, даже на время подняли цену на нефть, и когда цена на нефть вновь опустилась, слабая советская экономика рухнула. Оставшись без геополитического противника, американцы обрадовались: идеология потребления победила, сейчас вещи будут делать нас счастливыми, а наши дома будут приносить значительный доход. Но 2008 год стал последним для этой идеологии. В США стоят ряды пустых домов, многие граждане разорились и в ближайшие годы будут вынуждены во всем ограничивать себя. Фактически, им теперь придется идти против идеологии, впитанной с молоком матери – идеологии неограниченного потребления. Сегодняшние пустые американские дома и потребляющие десятки литров бензина внедорожники – это наглядные проявления краха идеологии потребления.

Если в 1991 году вопрос: «Кто же нас так подставил?» задавал полковник Советской Армии, то сегодня его задает американский девелопер или банкир. А ответ на этот вопрос вселяет в Америку ужас: оргия американского потребления последнего десятилетия стала возможна… благодаря китайским деньгам.

Китай искусственно сдерживает курс своей валюты. В результате китайские товары по критерию цена-качество вне конкуренции. За счет китайских рабочих обогащается весь мир, ведь любой, кто покупает китайский товар, фактически получает его со значительной скидкой. Но это также и переносит все мировое производство в Китай, превращая его в ведущую (если не сказать единственную) в мире индустриальную державу. Доходы от торговли Китай держит в долларах. Переведи он их в юани, последует повышение курса национальной валюты, чего Китай делать не собирается. А свои доллары Китай инвестировал в США, чем и помог создать их переизбыток, который привел к кризису в Америке.

Сначала США победили СССР, позволив СССР воплощать свою идеологическую мечту о непрекращающемся строительстве танков. Теперь Китай победил США, позволив Америке воплотить мечту о неограниченном потреблении и о недвижимости, магически приносящей сверхприбыль. Ведь цены на недвижимость росли просто потому, что деньги было некуда девать… Сегодня Китай является супердержавой с мощной, современной капиталистической экономикой, но… это коммунистическая страна, нечто среднее между США и Северной Кореей.

Приглядитесь – и вы увидите, как идеология подменяет экономику. Возьмем США: кажется, что банкир, агент по продаже недвижимости, профессиональный спортсмен, голливудский актер – все они действуют на экономическом поле. На самом же деле они, плюс вся американская армия, – это бойцы идеологического фронта. Сегодня мы наблюдаем острый конфликт между американской идеологией и реальностью, порожденной современным научно-техническим прогрессом. Для стимуляции потребления в Америке легко выдавали кредиты, то есть контракты на будущую оплату. Но дело в том, что нельзя сегодня тратить деньги, которые придется платить завтра. Подумайте сами: если бы тридцать лет назад я заключил контракт на покупку того количества оперативной памяти, которое сегодня есть в моем компьютере, то этот компьютер обошелся бы мне в миллионы долларов, и сегодня, обслуживая этот громадный долг, я был бы в абсолютном рабстве. Более того, я был бы за гранью отчаяния, видя, какое количество памяти можно сегодня купить за сто долларов. Так какое право я имею, покупая дом, заключать контракт на его оплату в течение последующих тридцати лет?

Американская финансовая пирамида

Сегодня потребление в США значительно (примерно на 7 %) превышает производство. Поэтому инвестирование возможно только за счет мировых заимствований. Создалась неразрешимая дилемма: если деньги направляются на потребление, то растет государственный долг, становится труднее финансировать инвестиционные проекты. Если же граждане сокращают потребление и создают сбережения, то сокращается спрос, а с ним снижается и экономический рост.

Правильным решением было бы уменьшить потребление за счет его вредной идеологической составляющей. Например, резко сократить военные расходы. Однако президент Обама решил восстанавливать американскую экономику, печатая деньги и этим беря громадный необеспеченный кредит у будущих поколений. Это программа стимулирования потребления, то есть именно того поведения, которое и привело страну к кризису. Ведь если покупка в рассрочку дает возможность потребить уже сейчас, а заплатить из доходов будущих поколений, то нет никакой разницы между американской экономикой и печально знаменитой финансовой пирамидой Бернарда Мейдоффа.

Но идеологическая составляющая программы Обамы не ограничивается стимуляцией потребления. В США принята экономическая программа, по которой помощь оказывается, в первую очередь, самым неэффективным («Дженерал Моторс», беднейшим слоям общества) и самым виноватым (банкам-спекулянтам). То есть деньги берутся у тех, кто поступал экономически верно, получил доход, заплатил с него налоги, и передаются тем, кто разорился, ведя себя неэффективно, а зачастую и преступно. Программа Обамы внутренне противоречива: она поддерживает как новую экономику, так и выразителей и жертв обанкротившейся, рухнувшей идеологии.

Современная экономическая система базируется на оценке стоимости, системе рейтингов и оценках риска. Однако если капитализация Citibank упала за два года кризиса в 50 раз, с пятисот долларов за акцию до десяти, то очевидно, что эти критерии перестали выполнять роль ориентиров для субъектов рынка. И вот почему: математические формулы незаметно уступили место идеологическим оценкам, особенно в том, что касается роли денег.

Эра индивидуумов

Необходимо вывести экономику из-под безраздельного влияния идеологии и подчинить ее непосредственно человеку. Развитые экономики мира сейчас болезненно быстро переходят от количества к качеству, от конструирования информационного имиджа к созданию информационной реальности, от жесткой организационной структуры к установлению быстро меняющихся связей, от обманчивой и искусственной «стабильности» к внедрению желательных изменений, от растраты ресурсов: природных, финансовых и людских – к их сохранению и приумножению.

Нынешний кризис надо рассматривать как конфликт между объективной экономической реальностью и идеологически мотивированным человеческим поведением. А если так, то этот кризис – явление положительное и необходимое. Экономическая реальность пытается научить нас не тратить деньги будущих поколений, работать продуктивно, относиться к ресурсам рачительно. Более всего кризис заставляет нас признать, что главной ценностью цивилизации является свободный, образованный, надежно защищенный, а значит, и любящий себя, людей и нашу планету, человек.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.