«Лимоны» и прочие кислые «фрукты»

«Лимоны» и прочие кислые «фрукты»

В 1967 г. Джордж Акерлоф, преподаватель экономики первого курса Калифорнийского университета в Беркли, написал статью объемом 13 страниц, в которой экономическая теория и несколько уравнений использовались для изучения уголка делового мира, куда редкий экономист заглядывал: рынка подержанных автомобилей. Первые два научных журнала, куда молодой Акерлоф послал свою работу, отказали ему, поскольку они «не публикуют работы на такие тривиальные темы»{33}. Третий журнал также отверг статью, но по другой причине. Его рецензенты не сказали, что анализ был тривиальным; они признали его ошибочным. Наконец через два года после завершения работы ее принял The Quarterly Journal of Economics и в 1970 г. опубликовал «Рынок “лимонов”: неопределенность качества и рыночный механизм». Статья Акерлофа стала одной из наиболее цитируемых работ по экономике за последние 50 лет. В 2001 г. она принесла ему Нобелевскую премию.

В этой работе Акерлоф указал на слабые места традиционных экономических умозаключений. Чаще всего анализ начинался с допущения, что все стороны сделки являются полностью информированными и принимают рациональные решения в собственных интересах. Развивающееся направление поведенческой экономики поставило под сомнение вторую часть данного допущения – будто мы принимаем рациональные решения в собственных интересах. Акерлоф же нацелился на его первую часть – будто мы полностью информированы. И он использовал рынок подержанных автомобилей в качестве «нехитрого примера для иллюстрации и развития»{34} своих идей.

Машины на продажу, говорит он, упрощая ради разъяснения, – делятся на две категории: хорошие и плохие. Плохие, которые американцы называют «лимонами», очевидно, менее желательны и поэтому должны стоить дешевле. Однако проблема с подержанными автомобилями заключается в том, что только продавец знает, является ли «лимоном» или «персиком» его машина. Две стороны сталкиваются с «асимметричностью имеющейся информации»{35}. Одна сторона информирована полностью, вторая, по крайней мере частично, находится в неведении.

Асимметричная информация причиняет самую разнообразную головную боль. Если продавец знает о товаре гораздо больше, чем покупатель, понятно, что у покупателя появляются подозрения. Что скрывает продавец? Меня дурачат? Если машина так хороша, то почему он избавляется от нее? В результате покупатель может согласиться заплатить совсем немного, а возможно, вообще откажется от покупки. Но Акерлоф теоретически предсказал, что проблемы могут зайти дальше. Предположим, у меня есть подержанная машина, и я, зная, что это «персик», решаю продать ее. Покупатели же по-прежнему считают, что я могу всучить им «лимон». Что скрывает этот Пинк? Может, он дурачит нас? Если машина так хороша, почему он избавляется от нее? Одно из последствий – я соглашаюсь на цену более низкую, чем в действительности стоит автомобиль. Другое – отказываюсь от своих намерений и даже не пытаюсь продать машину. «Нечестные сделки обычно вытесняют с рынка честные, – писал Акерлоф. – Люди, желающие выдать плохой товар за хороший, обычно вытесняют законный бизнес». И это касается не только автомобилей, отмечает он. То же относится и к страхованию, кредитам или собственному труду. Когда честные продавцы отказываются от продажи, на рынке остаются только мошенники и шарлатаны – напористые парни в костюмах, пользующиеся подлыми приемами, чтобы всучить вам кучу барахла. Тьфу.

Конечно, отдельные люди и институты придумали способы сделать торговый ландшафт Акерлофа менее отталкивающим. Продавцы дают гарантию на свой товар. Бренды гарантируют качество. Законодательные органы принимают «лимонные законы»[8] в защиту потребителей. Но самое главное, что потенциальные покупатели предупреждены. Когда продавцы знают больше, чем покупатели, последние должны быть начеку. Не случайно люди в Северной и Южной Америке, Европе и Азии сегодня знают на латыни в основном два слова. В мире информационной асимметрии главным принципом становится Сaveat emptor – «Да будет бдительным покупатель».

Провокационные идеи Акерлофа изменили взгляды экономистов и других ученых на индивидуальные транзакции и рынки в целом. Поэтому, имея этот пример в качестве модели, давайте попробуем выполнить еще одно нехитрое интеллектуальное упражнение. Представьте себе мир, в котором царит не информационная асимметрия, а скорее информационное равенство и где покупатели и продавцы имеют примерно одинаковый доступ к необходимой информации. Что бы тогда произошло? Перестаньте фантазировать. Вы и так живете в этом мире.

Вернемся к подержанным автомобилям. Сегодня в США потенциальный покупатель, скажем, подержанного Nissan Maxima способен вооружиться всевозможной информацией еще до того, как свяжется с продавцом. Посредством Интернета может найти большинство мест, где предлагают эту машину, причем в определенном радиусе от своего дома, что расширяет выбор. Также может обратиться к своим знакомым или зайти на сайты, чтобы выяснить репутацию дилера и узнать отзывы его предыдущих клиентов. Что касается индивидуального продавца то можно, потратив 15 минут, проверить его добросовестность. Можно заглянуть на форумы и почитать, что думают об этой машине нынешние владельцы Maxima. Можно зайти на Kelley Blue Book, Edmunds или AutoTrader.com, а также выяснить, по какой цене продаются подержанные Maxima. Увидев понравившуюся машину, покупатель может с помощью идентификационного номера узнать, попадала ли она в аварии и проходила ли крупный ремонт.

Конечно, покупатель не полностью защищен от неэтичных продавцов. Но если сделка окажется грязной или не принесет удовлетворения, можно не просто поплакаться соседу, а рассказать об этом нескольким сотням своих друзей по Facebook, подписчикам в Twitter и читателям блога. Некоторые из них сделают перепост этой истории и распространят ее среди своих знакомых, что уменьшит возможности продавца обманывать снова.

А теперь перенесите реалии рынка подержанных автомобилей практически на любой другой рынок. Сегодня покупатели «не полностью информированы» в идеализированном смысле, который закладывают многие экономические модели. Но их нельзя назвать несчастными жертвами асимметричной информации, как раньше. Вот почему первое облако слов не является неверным. Оно просто устарело. Убеждение, что продажи – это что-то скользкое, хитрое и подлое, имеет меньше общего с характером этой деятельности, чем с долго господствовавшими, но теперь быстро исчезающими условиями продажи.

Баланс сил сместился. Если вы покупатель и у вас есть столько же информации, сколько у продавца, и вам есть чем ему ответить, значит, вы больше не единственный, кто должен быть начеку. В мире информационного равенства новым принципом становится Caveat venditor – «Да будет бдительным продавец».

Данный текст является ознакомительным фрагментом.