7.3. Как оттуда выйти? — Кран, который не закрывают. — Дышите свободнее. — Таймфрейм между Сциллой и Харибдой

Что такое спекуляция? Это цена входа, цена выхода и разница между ними в вашу пользу. Самый простой выход — временной. Держим позицию Х дней (часов, минут, секунд). Тестер и здравый смысл скажут, сколько держать. Это будет самая первая, нулевая версия выхода. Плохая, но для теста на истории сойдет. Если с ним плохо, то и без него ничего особого хорошего. Преимущество входа, если оно есть, должно быть заметно уже на этой стадии.

Иногда говорят, что стопы строго необходимы. Под «стопом» понимается выход при движении цены против тебя. Если она доходит до некоей отметки, ты выходишь. Но если бы у трейдеров было свое священное писание с его догмой, там было бы «контролируй риски», а не «ставь стопы».

Стопы — лишь один из вариантов контроля рисков, более всего уместный, например, в работе по паттернам.

Во-первых, если после паттернового входа вынесло на обоснованный стоп, то, скорее всего, положительный сценарий отменен и вход более не имеет смысла. Во-вторых, если паттерн интрадейный, стоп действительно ограничивает максимальный риск сделки. Но что толку обманывать себя 1–2 %-ным стопом, если гэп может быть 5–10 %?

Контролировать риски правильнее всего объемом позиции. Оговоримся: если сигнал на выход совпадает с самой логикой системы, это другое. Мы сейчас про начальный фиксированный стоп в деньгах или процентах.

Если фиксированные стоп-лоссы часто сомнительны, то фиксированные тейк-профиты обычно вредны.

Прибыли, как это ни банально, надо давать течь. Пока течет, мы не знаем, когда этот кран иссякнет. Закрывая его раньше времени, мы убиваем лучшие сделки года.

Уже сказано, что чем больше параметров в торговой системе — тем хуже. Если параметр ничего не добавляет в улучшение риск/доходности, он лишний. Если добавляет, но немного, то, скорее всего, тоже лишний. И параметров не только должно быть мало, они должны свободно «дышать».

Если система работает с узким набором значений параметров, она, скорее всего, не работает.

Допустим, период вашего индикатора 50. Если он станет 100, система может ухудшиться, но не стать убыточной. А если ваше лучшее значение параметра 60, а при 80 все ломается, вы гений переподгона. Обычно советуют перед торговлей проводить оптимизацию, ища «лучшие» параметры. Но это путь в никуда. Ценовой ряд не обладает свойством периодичности, поэтому, если кто-то скажет, что цифры 78 и 1567 лучше, чем 100 и 1000, и дают в два раза лучшее соотношение прибыли и просадки, — наше сочувствие: все это бессмысленный подгон на истории. В идеале все нужно умножить или разделить на полтора, и система должна остаться рабочей. Если вы умножили-разделили, а система сломалась, не жалейте ее: она уже родилась сломанной.

Определите таймфрейм, из него ставьте значения параметров и не страдайте оптимизацией. Таймфрейм для трендовух выбирается в диапазоне между Сциллой и Харибдой. Раздвигая горизонт, упираешься в то, что трендовость исчезает. Тренд — это положительная обратная связь, контртренд — отрицательная. В глобальном смысле отрицательные связи доминируют над положительными, иначе мир пошел бы вразнос. Когда мы играем ассет алокейшн на пассивном портфеле, мы играем возврат к среднему на самом старшем таймфрейме с легким, еле уловимым, но положительным ожиданием.

За ловлей импульса мы спускаемся на младшие фреймы. Когда трендовость рынка умирает, она сначала умирает на старших фреймах. Но когда мы упираемся в интрадей, трендовость, во-первых, начинает сменяться шумом. Во-вторых, мы уменьшаем среднюю прибыль на сделку, а это делает игру хрупкой. В-третьих, растут транзакционные издержки. Любого из трех факторов хватит, чтобы убить игру.

Кстати, о таймфрейме. Почти одно и то же можно сыграть на различных свечках. Стопериодный индикатор на 5-минутках — почти то же, что и 500-периодный на минутках. Корректнее говорить о среднем времени удержания позиции.