Завершающий обзор алгоритма успешного инвестирования – создание «Окончательного портфеля»

Завершающий обзор алгоритма успешного инвестирования – создание «Окончательного портфеля»

Во-первых, разместите 1 /8 активов в вашем портфеле в облигации инвестиционного уровня. Для этой цели мы рекомендуем выбрать один из низкозатратных фондов, которые инвестируют в индекс, отражающий динамику облигационного рынка в целом. Это, например, такие фонды, как iShares Lehman Aggregate Bond ETF (AGG) или Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).

Во-вторых, 1/8 часть своего капитала разместите в высокодоходные облигации. Выбирайте фонды, паи которых вы можете приобрести у своего брокера, отдавая при этом предпочтение фондам «без нагрузки» с низким коэффициентом расходов и высокой доходностью в долгосрочном периоде.

Каждый квартал оценивайте суммарную доходность фондов высокодоходных облигаций за предыдущий квартал. Для этого необходимо рассчитать изменение цены пая фонда и прибавить к полученной величине сумму капитала, распределенного фондом в виде дохода на каждый пай. Эту информацию обычно можно найти на сайте фонда.

Если суммарная доходность вашего фонда высокодоходных облигаций за предыдущий квартал была положительна, инвестируйте в этот фонд в текущем квартале. Повторяйте указанную процедуру ежеквартально. Если вложения в фонд по итогам квартала были прибыльны, сохраняйте инвестиционную позицию в нем в течение следующего квартала. Если же доходность фонда по итогам квартала оказалась отрицательной, изымайте из него ваш капитал и инвестируйте вновь лишь после того, как очередной квартал окажется прибыльным.

Акции в составе вашего портфеля

В-третьих, оцените суммарную доходность по итогам квартала для каждого из биржевых фондов в списке ниже:

1.  iShares S&P 600 Value Index (IJS) – биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции компаний с низкой капитализацией.

2.  iShares S&P 600 Growth Index (IJT) – биржевой фонд, инвестирующий в акции роста компаний с низкой капитализацией.

3.  iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) – биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции компаний с высокой капитализацией.

4.  iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) – биржевой фонд, инвестирующий в акции роста компаний с высокой капитализацией.

5.  iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA) – биржевой фонд, инвестирующий в акции иностранных компаний с высокой капитализацией.

Два биржевых фонда из данного списка, получившие наибольшую прибыль (или понесшие наименьшие убытки) по итогам предыдущего квартала, должны быть представлены в вашем портфеле в течение следующего квартала. На долю каждого из этих двух фондов будет приходиться по 28,125 % вашего капитала. Повторяйте расчеты в конце каждого квартала. Если какой-либо (или оба) из двух ранее выбранных вами биржевых фондов будет находиться не на первом либо втором месте по доходности, замените его новым лидером (или лидерами). В-четвертых, оцените квартальную доходность крупнейших международных биржевых фондов:

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).

2. iShares MSCI Japan Index (EWJ).

В начале нового квартала в ваш портфель должен быть включен тот из трех фондов, который продемонстрировал наибольшую доходность по итогам предыдущих трех месяцев. На его долю должно приходиться 18,75 % вашего капитала. Повторяйте данную процедуру оценки каждый квартал. Если биржевой фонд, в который вы инвестируете, перестал быть наиболее прибыльным среди трех международных фондов, замените его новым лидером.

Информацию, необходимую вам для проведения вышеописанных расчетов, можно найти, в частности, на следующих бесплатных веб-сайтах:

1. MSN Money (http://moneycentral.msn.com/investor/charts/ charting/asp). Здесь вы сможете найти информацию о стоимости паев биржевых фондов и ПИФов на начало и конец каждого квартала.

2. www.ishares.com. Это сайт группы фондов iShares , где публикуется история распределения доходов для всех биржевых фондов.