3.5. Ожидания и интересы инвестора

3.5. Ожидания и интересы инвестора

Мир глобален, и капитал достаточно мобилен. У национальных инвесторов есть альтернатива – инвестировать в стране или за ее пределами. У иностранных инвесторов есть выбор – инвестировать в бизнес в России или нет. Какие прагматичные мотивы могут заставить рисковать своими деньгами владельцев капитала в России?

Основная цель инвестора – получить прибыль, но может быть не сейчас, а в долгосрочной перспективе. Россия наряду с Индией, Бразилией и Китаем относится к растущим экономикам, и по сравнению с другими странами у владельцев капитала в России есть сейчас возможность заработать больше.

Инвестор в процессе поиска и выбора проекта руководствуется следующими мотивами, когда решает вложить средства в данной стране в данную отрасль в данный проект:

? поиск возможностей расширения своей доли на конкретном или мировом рынке;

? желание занять место на рынке с учетом роста его потенциала;

? желание занять место на рынке для получения доступа к сырьевым ресурсам;

? желание завоевать место на рынке для предотвращения или ограничения доступа других заинтересованных лиц;

? инвестор теряет рынок в своей стране и хочет восстановить прежние позиции путем прихода на еще неразвитый рынок с хорошим потенциалом;

? инвестор увидел новую область и хочет быть первым на рынке;

? инвестор потерял свой регулярный рынок и продолжает терять деньги на текущих операциях, но у инвестора еще есть деньги, оборудование и желание остаться в бизнесе путем перевода его на новую территорию;

? приобретение существующих производственных мощностей по сравнительно низкой цене;

? достаточно дешевая по сравнению с другими территориями рабочая сила – эффект экономии;

? существующая компания работала неэффективно, а инвестор полагает, что ее можно превратить в прибыльную;

? обслуживающие компании следуют за своей промышленностью для захвата нового бизнеса или сохранения своего;

? инвестор ищет возможности по производству на новой территории, которая находится ближе к конечному рынку, чтобы сэкономить на транспортных расходах;

? диверсификация существующих рисков инвестора (в том числе политических, рыночных, имущественных).

Инвестору необходимо заработать посредством компании / проекта. Инвестор покупает не столько прошлое и настоящее компании, сколько ее будущее, то есть стратегию роста капитализации бизнеса.

При принятии решений инвестор делает ставку на квалифицированный менеджмент, налаженную систему управленческого учета, взаимопонимание и доверие между менеджментом и инвестором, амбициозность менеджмента в создании крупной компании, прозрачность принятия управленческих решений.

Больше всего инвестора интересует:

? уникальность продукта – за счет чего компания собирается выделиться среди себе подобных;

? команда – насколько можно доверять этим людям;

? доходность – стоит ли вкладывать деньги и ради чего рисковать;

? быстрорастущий рынок – как развить бренд и захватить значительную долю на рынке;

? способ выхода из проекта – как созданную компанию превратить в деньги после достижения достаточного уровня капитализации.