4.1. Формирование инвестиционной привлекательности

4.1. Формирование инвестиционной привлекательности

Если б мне привести себя в порядок

или порядок привести в себя!

Иоганн Гете

Формирование инвестиционной привлекательности проекта или компании заключается в правильной «упаковке». Чтобы привлечь инвестиции (финансирование), проекту / компании необходимо быть инвестиционно привлекательными. Процесс формирования инвестиционной привлекательности начинается с понимания вопросов:

? что от вас нужно инвестору?

? как он подходит к оценке инвестиционной привлекательности?

? на каких факторах инвестор основывается в решениях о рассмотрении проекта и о его финансировании?

Проект инвестиционно привлекательным делает грамотная и опытная команда, потенциал рынка и качественные инвестиционные документы (см. раздел 1).

Компанию инвестиционно привлекательной делает множество факторов (см. разделы 3, 4). Формирование инвестиционной привлекательности происходит путем подготовки компании к инвестициям, «созревания компании к принятию и способности переварить инвестиции», созревания менеджмента и готовности сотрудников работать по правилам, принятым инвестиционными сообществами.

Подготовка компании / проекта к привлечению долевых инвесторов в основном заключается в повышении управляемости и прозрачности бизнеса. Это выражается в проведении следующих процессов:

? описание и оптимизация бизнес-процессов и оргструктуры;

? внедрение корпоративной информационной системы (возможно ERP-класса);

? постановка системы управленческого учета и бюджетирования;

? стратегические планирование и управление;

? внедрение системы сбалансированных показателей (системы управления по ключевым показателям);

? внедрение внутрифирменных стандартов, корпоративной идеологии и культуры;

? обучение и повышение квалификации сотрудников;

? оценка стоимости бизнеса, гарантий и отдельных активов;

? продажа непрофильных активов, приобретение недостающих активов (покупка–продажа элементов бизнеса, бизнес-процессов, бизнесов).

Каждый из этих процессов имеет свои особенности и методы реализации.

При подготовке к привлечению долевого инвестора, и особенно после привлечения инвестора, менеджменту и предыдущим владельцам компании надо быть готовым к следующим изменениям в компании:

? внедрение стандартов корпоративного управления;

? появление представителей инвестора и независимых директоров в совете директоров;

? инкорпорирование;

? введение зарубежных стандартов отчетности и аудита (особенно если долевой инвестор зарубежный);

? привлечение экспертов (в том числе иностранных) к маркетинговым, технологическим и бухгалтерским задачам;

? усиление внешнего финансового контроля над деятельностью компании.