119. Виды риска

119. Виды риска

Наиболее значимые в финансовом менеджменте виды риска таковы:

1. Суверенный (страновой) риск – связан с финансовым положением государства, при котором его экономических агентов, и в том числе правительство, отказываются исполнять обязательства по внешнему долгу.

2. Политический риск – возникает в финансовых отношениях между государствами с принципиально различным политическим строем, неустойчивой политической обстановкой.

3. Производственный (бизнес-риск)  – связан с отраслевыми особенностями бизнеса, т. е. структурой активов. Степень риска производственной деятельности и, как следствие, риска вложения в эту деятельность капитала во многом зависит от отрасли, сферы деятельности предприятия. Первое рисковое решение собственники принимают в момент создания предприятия, вкладывая свои средства именно в этот вид деятельности. В случае ликвидации предприятия собственники несут финансовые потери, поскольку оборотные активы и материально-техническая база предприятия продаются по ценам, которые не могут компенсировать первоначальные затраты.

4. Финансовый риск – зависит от структуры источников средств. Здесь рисковыми являются решения о привлечения определенных источников финансирования. Пользование источниками требует затрат, порождает обязательства по отношению к поставщику капитала. Очевидно, что степень финансового риска возрастает пропорционально увеличению доли заемного капитала.

5. Риск снижения покупательной способности денежной единицы – характерен для всей предпринимательской деятельности в целом. Инфляция может повлечь за собой снижение деловой активности, уменьшение прибыли, рентабельности, вызвать эрозию капитала.

6. Процентный риск – риск финансовых потерь из-за изменения процентных ставок. Необходимо учитывать его как в кратко-срочном, так и в долгосрочном аспектах, по разным видам активов, обязательств и инструментов.

7. Систематический (рыночный) риск – характерен для всех ценных бумаг данного класса, не поддается элиминации посредством диверсификации.

Также существуют специфический, проектный, трансляционный, трансакционный, актуарный виды риска.