4. Всегда используйте стоп-ордера

4. Всегда используйте стоп-ордера

Одна из центральных идей нашей книги состоит в том, что трейдеры, с которыми мы беседовали, защищают свой капитал и свои прибыли. Они всегда разрабатывают план действий, прежде чем заключить сделку, и знают свой уровень риска. Это должен делать как новичок, так и опытный трейдер. Лучше всех эту мысль выразил Роб Букер, когда сказал, что, торгуя, он занимает оборонительную позицию. Аналогичной точки зрения придерживается Инди Джонс, когда говорит, что капитал в торговле — это все, ведь если вы лишитесь своего капитала, у вас не будет возможности восстановиться. Максимальный риск, на который идет большинство наших трейдеров, не превышает 5 процентов торгового капитала на одну сделку. Хотя трейдеры-новички, как правило, согласны с тем, что идти на больший риск неразумно, они следуют этому правилу лишь на словах. Чтобы в полной мере оценить необходимость ограничивать риск, задумайтесь о том, что, если вы потеряли 25 процентов капитала, чтобы восстановить его в полном объеме, вам придется заработать 33 процента. Если же вы лишились 75 процентов капитала, только чтобы выйти на уровень безубыточности, вам придется заработать целых 400 процентов.

Защищать прибыли не менее важно, чем защищать капитал. Почти все трейдеры, с которыми мы беседовали, закрывают сделки поэтапно, понимая, что последние 15-20 процентов позиции могут обеспечить немалую долю совокупной прибыли. Поскольку динамика цен практически на любой актив имеет определенные тенденции, умные трейдеры понимают — если поймать прорыв, направленное движение может оказаться достаточно длительным. Лучший способ воспользоваться этим — выставлять скользящие стоп-приказы, ориентируясь на уровни поддержки и сопротивления, объем средств или волатильность. Именно так торгует Пол Уиллетт. Сначала он фиксирует прибыль по небольшой части позиции и перемещает стоп в точку безубыточности, чтобы сделка гарантированно осталась прибыльной. Поэтапно фиксируя прибыль, он продолжает перемещать стоп-приказ.