Стоп-лоссы – правила постановки

Стоп-лоссы – правила постановки

Обозначим проблемы при постановке стопов:

• с одной стороны, мы хотим снизить убытки и поэтому должны расположить СТОП недалеко от цены входа (например, от цены покупки нами акций);

• с другой стороны, СТОП, размещенный слишком близко, будет часто срабатывать – закрывать наши позиции, которые могут оказаться прибыльными.

Как же определить тот уровень, ту цену, где надо ставить СТОП? Попробуем каким-то образом градуировать правила постановки СТОПов.

СТОПы могут быть:

• фиксированные, т. е. проценты или твердая сумма убытков;

• «привязанные» к уровням поддержки/сопротивления;

• определенные исходя из средней волатильности инструмента, которым мы торгуем;

• определенные по сигналам индикаторов технического анализа, например Parabolic SAR или Bollinger Bands.

Наиболее разумной и оптимальной представляется постановка стопов по волатильности инструмента, которым вы торгуете. А самый простой метод определения волатильности по графикам цены – с использованием скользящих средних, которые желательно расположить в окне под графиком цены.

Например, посмотрим на график «Газпрома» (дневной) (рис. 89).

Мы обнаруживаем, что разница цен составляла 10–20 руб., т. е. в среднем около 15 руб.

На это и будем ориентироваться.

Несомненно, что показатель волатильности на больших промежутках времени хорошо подтверждать уровнями поддержки/сопротивления.

Кроме того, можно ориентироваться и на «Полосы Боллинджера» и на «Параболику» для уточнения.

Расчеты волатильности по некоторым акциям можно посмотреть на сайте ММВБ или www.quote.ru.