Визуально-графический анализ

Визуально-графический анализ

Графики в техническом анализе могут быть представлены в различных видах:

• тиковый – каждая новая цена находит свое отражение на графике – сейчас не используется;

• линейный – между собой соединяются цены закрытия торговых сессий (как правило). Можно использовать и другие – открытия, максимум или минимум. Вот как выглядит линейный график (рис. 63);

• бары, или столбиковые графики, или графики отрезков (в разных источниках называются по-разному).

Выглядит это так (рис. 64).

На этом графике информации уже будет больше и она будет наглядней:

Рис. 63. Линейный график

Рис. 64. Столбиковый график

• горизонтальная черта слева от вертикальной – это цена открытия;

• горизонтальная цена справа от вертикальной – цена закрытия;

• верхняя точка вертикальной черты – максимальная цена;

• нижняя точка вертикальной черты – минимальная цена.

Как видите – и обращаю на это ваше внимание, – если горизонтальная черта слева внизу – рынок подрос, если слева вверху – рынок упал, снизился.

• японские свечи – на них представлены также 4 цены. Посмотрим, как это выглядит (рис. 65).

Японские свечи – старейший вид представления графиков. Появились они в XVIII в.

Из чего же состоит одна отдельно взятая японская свеча? Во-первых – из тела (на графике – прямоугольники и тени) – вертикальных линий вниз и вверх от тела.

Во-вторых – из цен. Для того чтобы разобраться с ценами, обратим внимание на то, что тела свечей неодинаковы – одни заштрихованы, другие (к слову, на экране вы можете выделять свечи, как вам нравится – зеленым, синим и пр.)

Итак, заштрихованные (красные) свечи:

• цена открытия – это верхняя сторона прямоугольника – тела свечи;

• цена закрытия – нижняя сторона прямоугольника – тела свечи;

• максимальная цена – верхняя точка верхней вертикальной линии – тени свечи;

• минимальная цена – нижняя точка нижней вертикальной линии – тени свечи.

Незаштрихованные (белые свечи), но на нашем графике они могут быть, повторяю, какими угодно:

• цена открытия – нижняя сторона тела свечи;

• цена закрытия – верхняя сторона тела свечи;

• максимальная цена – верхняя точка верхней тени;

• минимальная цена – нижняя точка нижней тени.

Графики объемов, как правило, изображают в виде:

• гистограммы — способ графического представления табличных данных.

Вот что это такое (рис. 66).

Рис. 65. График «Японские свечи»

Рис. 66. Гистограмма

Существуют еще мало используемые большинством российских трейдеров способы представления графиков:

• пунктирно-цифровые, или «крестики-нолики».

Подведем итог. Итак, графики могут быть:

1. Тиковые.

2. Линейные.

3. Столбиковые, отрезки, бары.

4. Японские свечи.

5. Гистограммы.

6. Прочие.

Перейдем теперь к первому виду нашего технического анализа – визуально-графическому.

Итак, на какие вопросы мы должны себе ответить в процессе этого анализа:

1. Какой тренд существует на рынке?

2. Какие уровни цен являются предельными?

3. Какие сигналы подает нам классический ТА о продолжении или окончании (развороте) действующего тренда?

Вопрос первый – тренд.

Тренд в техническом анализе – общее направление изменения цен на рынке. Мне очень понравилось и такое определение тренда:

Тренд в финансовом анализе – основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Расхожая, но тем не менее не потерявшая своей актуальности фраза:

TREND IS YOUR FRIEND – ТРЕНД ВАШ ДРУГ.

Саймон Вайн в своей замечательной книге: «Опционы. Полный курс для профессионалов» приводит слова Лионела Ротшильда (XIX в.) о том, что «…он зарабатывал деньги благодаря тому, что не пытался угадать начало и конец тенденций, т. е действовал на основе тех, которые были подтверждены», т. е. «входил в уже идущий поезд» под названием «тренд».

Существует три вида тренда:

• восходящий, или «бычий»;

• нисходящий, или «медвежий»;

• боковик, или флэт, который довольно часто к трендовым движениям не относят. В таком случае что же это такое, как не «общее направление движения цен»?

Как определить восходящий тренд?

• Ряд последовательно повышающихся максимумов цены и ряд последовательно повышающихся минимумов – тренд «бычий».

Как определить нисходящий тренд?

• Ряд последовательно понижающихся минимумов цены и ряд последовательно понижающихся максимумов цены – тренд «медвежий».

Как определить боковик?

• Не наблюдаются признаки восходящего или нисходящего – это флэт.

Во флэте рынок пребывает большую часть времени.

Следует сразу сделать оговорку: чрезвычайно важно смотреть на графики и определять тренды в разных временных периодах.

Посмотрите на график акций «Мосэнерго» – недельный (рис. 67). Восходящий тренд?

Теперь посмотрим дневной график по той же акции (рис. 68). Нисходящий тренд?

Таким образом, важно определить:

• долгосрочный тренд;

• краткосрочный тренд.

Для краткосрочных трейдеров, т. е. если ваши торговые операции рассчитаны на несколько (более 2 дней или неделю) дней:

• долгосрочный тренд – недельные графики;

• краткосрочный тренд – дневные графики;

• момент входа в рынок – часовые графики.

Если торговые операции рассчитаны на 1, максимум 2 дня:

• дневные;

• часовые;

• пятиминутки.

Теперь о предельных уровнях цен (рис. 69).

Называются они:

• уровень сопротивления – линия, проведенная по максимальным ценам;

• уровень поддержки – линия, проведенная по минимальным ценам.

Итак, мы наблюдаем, что цена, как бы ударяясь о линии поддержки и сопротивления, находится в некоем торговом коридоре, или в торговом канале.

Рис. 67. Недельный график акций «Мосэнерго»

Рис. 68. Дневной график акций «Мосэнерго»

Рис. 69. Предельные уровни цен

Важно учитывать: чем больше временные промежутки между максимумами (минимумами) цен и чем больше количество «отскоков», тем большее значение имеют линии поддержки (сопротивление) и тем сложнее они преодолеваются.

Сигналы ТА о продолжении или окончании трендов – фигуры на графиках цен (см. рис. 70–74).

К фигурам разворота относятся:

• «Голова и плечи».

• «Двойные» и «тройные вершины».

Рис. 70. «Голова и плечи»

Рис. 71. «Двойная вершина»

К фигурам продолжения:

• «Флаг».

• «Треугольник» (также и к фигурам разворота).

Рис. 72. «Тройная вершина»

Рис. 73. «Треугольник»