Ценовые каналы

Ценовые каналы

Ценовые каналы образуются параллельными трендовыми линиями, проведенными через максимумы и минимумы ценового движения.

На большинстве рынков ценовые каналы образуются гораздо чаще четких трендовых линий. Вероятно, это связано со свойством самопророчества. Участники рынка нацеливаются на формирование 4-й точки после того, как график определит предыдущие три точки. Если на этом уровне произойдет разворот, модель сформируется и увеличит вероятность того, что произойдет и следующее тестирование. Затем каждый последующий ценовой удар будет укреплять ценовой канал, и тот будет существовать до тех пор, пока другая, большей мощности сила не нарушит его.

Ценовые каналы могут существовать длительное время и представляют большую ценность для прогнозирования, нежели обычные трендовые линии. Длительность существования ценовых каналов обусловлена тем, что толпа наблюдает за ними и действует, ориентируясь на них. Очень часто небольшие ценовые каналы входят в более крупные. Временами на ценовых графиках можно увидеть три или четыре подуровня параллельных ценовых каналов.

Рис. 7.6. На рисунке можно видеть как восходящий, так и нисходящий каналы. Внутри восходящего и нисходящего каналов существуют промежуточные, вложенные каналы. Так часто бывает. Возможно, вложенные каналы играют важную роль на другом тайм-фрейме. Как правило, нисходящий канал просматривается более четко, чем восходящий

Ценовые каналы являются основным техническим инструментом на трендовом рынке.

Они предлагают гораздо больше разнообразных стратегий при минимальном риске потерь, нежели трендовые линии. Когда средние скользящие, ленты Боллинджера или уровни откатов Фибоначчи пересекают ценовые каналы, открытие позиции в этих точках ввиду синергии технических сигналов дает существенно лучшие шансы на успешное осуществление сделки.

Вариацией ценового канала является фигура «клин». Она образуется двумя трендовыми линиями, наклон одной из которых меньше, чем наклон другой.

Для восходящего клина меньший наклон имеет трендовая линия, которая находится сверху, а для нисходящего клина меньший наклон у линии, которая находится снизу.

Если ценовой канал является фигурой продолжения, то клин предупреждает нас о надвигающемся развороте.

Что именно происходит во время формирования клина? Фигура «клин» очень часто предупреждает о возможной смене тренда, о нарастании давления продавцов во время восходящего клина и давления покупателей во время нисходящего. Неспособность цен действовать в рамках канала показывает, что движение близко к тому, чтобы исчерпать себя. Подтверждением является и сокращение оборота торгов. Тем не менее иногда смены тренда не происходит. Так бывает, если, например, восходящие клинья образуются в зонах сильного сопротивления, в которых в прошлом наблюдались большие объемы заключаемых сделок. Как известно, рынки обладают памятью и многие участники стараются закрыть свои позиции в том месте, где раньше разворачивались ожесточенные схватки. Когда избыточное сопротивление продавцов сходит на нет, цены устремляются вверх – происходит бычий пробой.

Как правило, при модели образования восходящего клина игроки используют две тактики. Первая: продажа на верхней границе клина. Вторая: продажа при пробитии нижней границы клина. Стоп-ордера чаще всего устанавливаются несколько выше точки пересечения трендовых линий, образующих клин. Иногда скапливается так много стоп-ордеров, что при пробитии вершины возникает сильный всплеск в направлении тренда.

При нисходящем клине используются аналогичные тактики.