Как определяются ставки по банковским вкладам

Как определяются ставки по банковским вкладам

Крупнейшие банки обычно назначают ставку по депозитам на уровне чуть ниже инфляции.

Инфляция, как мы помним, всегда чуть ниже уровня роста зарплат.

Поэтому ставка по депозитам обречена всегда быть ниже уровня роста зарплат.

• Предположим, что рост зарплат составляет 5 % в год. Производительность труда в мире растет в среднем на 2 % в год. Значит, инфляция равна 3 % (5 % – 2 %). Доходы банка – 1 %.

Тогда депозитная ставка будет равна 2 %. А разница между ставкой депозита и ростом зарплат составит 3 %.

Таким образом, банковский депозит в крупном банке – это обычно «плохая» инвестиция: с каждым годом вкладчик может приобрести все меньше и меньше услуг других людей.

Но иногда все-таки можно найти надежные банки, выплачивающие своим клиентам приличный процент.

• «Совкомбанк» платит по вкладам гораздо больше Сбербанка. Он может себе это позволить. Ведь средняя ставка по выданным кредитам у «Совкомбанка» (в рамках программ потребительского кредитования) гораздо выше ставок Сбербанка для корпоративных заемщиков. Инвесторы могут использовать эту возможность для дополнительного заработка.

Теперь покажем, почему раньше банковский вклад был хорошей инвестицией, а сегодня стал плохой.

Посмотрим еще раз на формулу:

Ставка по депозитам = РЗ – РПТ – Доходы банков

РЗ – Рост зарплат

РПТ – Рост производительности труда

При золотом стандарте, когда все деньги были обеспечены золотом, зарплаты практически не росли. Рост производительности труда был несущественным. Поскольку депозитные ставки не могут быть отрицательными, то доходы банков были минимальными. И получалось, что:

Ставка по депозитам ? Рост зарплат

Инвесторы могли спокойно размещать деньги на банковских депозитах – это была хорошая инвестиция. В наши же дни ситуация другая. Из-за постоянного роста денежной массы зарплаты растут примерно на 5 % в год. Производительность труда растет на 2 % ежегодно. Банки имеют возможность зарабатывать большие комиссии. Их доходы составляют порядка 2 %. В итоге вкладчик получает ставку по депозитам 1 % (5 % – 2 % – 2 %), что на 4 % меньше, чем рост зарплат. А это прямой путь к потере капитала.

Раньше не обязательно было изучать инвестиции. Можно было просто хранить деньги в банке, это было простой, надежной и выгодной идеей. На сегодняшний же день быть «пассивным» инвестором уже крайне невыгодно. Необходимо активно размещать деньги. Но делать это с минимальными рисками непросто. Поэтому нам потребуются дополнительные знания, прежде чем перейти к рассмотрению относительно сложных инвестиций, таких как акции или облигации.