Разновидности инвестиционных фондов
Разновидности инвестиционных фондов
Поскольку фондов существует очень много, в них нужно как-то ориентироваться. Поэтому и создаются рейтинговые агентства и независимые ассоциации или лиги участников рынка, например НЛУ (Национальная лига управляющих) в России или рейтинговое агентство Morningstar на Западе. Эти компании собирают и анализируют данные об инвестиционных фондах, составляют их рейтинги и предоставляют инвесторам информацию в удобном для них виде.
Для того чтобы понять, в какие ценные бумаги инвестирует тот или иной фонд, компания Morningstar[4] создала очень удобную матрицу, называемую Morningstar Style Box.
По горизонтали указан стиль инвестирования: Value (недооцененные рынком акции), Growth (акции быстрорастущих компаний) и Blend (акции, не относящиеся ни к недооцененным, ни к растущим).
По вертикали указана капитализация компаний, в акции которых инвестируются средства: Large (крупные компании), Mid (средние), Small (мелкие).
При просмотре информации о том или ином фонде на странице, посвященной фонду, вы можете видеть эту матрицу и сразу оценить стиль инвестирования данного фонда. Поясню сказанное на паре примеров.
Возьмем, к примеру, фонд Allianz RCM BRIC Stars.
Рис. 1. Матрица оценки инвестиций фонда Allianz RCM BRIC Stars
Что показывает его матрица (рис. 1)? То, что рассматриваемый фонд инвестирует в акции (equity) крупных компаний (Large), не относящихся ни к недооцененным (Value), ни к растущим (Growth).
Приведу еще один пример фонда – Amana Trust Income.
Рис. 2. Матрица оценки инвестиций (investment valuation) фонда Amana Trust Income
Как видно из рис. 2, объекты инвестирования указанного фонда – акции крупных недооцененных компаний (Large – Value). В частности, в данный фонд включены такие известные компании, как Pfizer, Procter & Gamble и Colgate-Palmolive.
Описанной матрицей пользуются также все популярные финансовые сайты (finance.yahoo.com. msn.money.com и т. д.).
Теперь о самих фондах.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.