5.1. Сущность теории гудвилла

5.1. Сущность теории гудвилла

Переход российской экономики к рыночным отношениям создал условия, в которых предприятия могут выступать не только в качестве субъектов, но и объектов гражданских прав. Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещественных прав. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором (п. 2 ст. 132 ГК РФ).

Реорганизация юридических лиц путем их объединения, присоединения к сторонним организациям, разъединения, изменения структуры акционеров (собственников) и т. п. представляет собой исполнение сделок купли-продажи предприятий с условием прекращения их как субъектов права (организаций, юридических лиц) и достаточно распространена.

В связи с этим разработка методики учета и отражения на счетах бухгалтерского учета результатов купли-продажи предприятия является одной из важнейших задач теории и практики отечественного учета. В настоящее время она остается нерешенной. Нормативное регулирование правил бухгалтерского учета разницы между продажной и покупной ценой (если не считать методики учета нематериальных активов вообще) отсутствует. Встречающиеся в экономической литературе публикации на эту тему сводятся, по существу, к наиболее общему изложению англо-американской практики учета гудвилла – «добрая воля» (у различных авторов – «цена фирмы» или «деловая репутация»).

Таким образом, нашим экономистам еще предстоит вписать свои страницы в развитие сущности, теории и практики, методики учета такой своеобразной учетной категории, как гудвилл.

Актив представляет собой ресурс, находящийся в распоряжении предприятия (фирмы) в результате прошедших событий, от которого предприятие ожидает получить в будущем экономический эффект. Активы подразделяются на материальные и нематериальные.

Материальные активы (основные фонды):

• находятся в распоряжении предприятия и используются в производстве или поставке товаров и услуг, для сдачи в аренду или в административных целях и могут включать оборудование для обслуживания или ремонта любых таких основных фондов;

• приобретаются или создаются с целью использования на непрерывной основе;

• не предназначены для продажи в условиях обычной предпринимательской деятельности.

Нематериальные активы – это основные средства, которые являются неденежными по своей сущности и не имеют материального содержания.

Нематериальные активы:

• объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности);

• исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

• исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

• имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;

• исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

• исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

Из-за сущности нематериальных активов существует множество проблем при определении соответствующего способа бухгалтерского учета. Например, такие понятия, как отношения с клиентами; высококвалифицированная рабочая сила; сильная команда управления; известная марка товара; концессии; патенты; лицензии; товарные знаки, могут быть охарактеризованы как нематериальные активы. Однако как их оценить и следует ли это делать, является проблемой бухгалтерского учета. Исходя из этого предлагаются следующие критерии, которые необходимо соблюдать, если нематериальный актив должен быть отражен в отчетах:

• первоначальная стоимость приобретения актива известна, или первоначальные издержки, понесенные при создании актива, легко устанавливаются, или актив имеет цену или стоимость, которые можно объективно и достоверно рассчитать;

• существует возможность контролирования актива;

• существует возможность ликвидировать актив отдельно, т. е. без ликвидации предприятия;

• имеется вероятность того, что предприятие получит в будущем экономический эффект;

• период, в течение которого будут достигнуты будущие экономические выгоды, может быть установлен.

Определенные нематериальные активы существуют в виде прав собственности, установленных законодательными актами, поскольку сущность прав собственности, установленных законом, легко определить и регулировать (например, патенты, товарные знаки, льготные права, концессии, лицензии). Другие нематериальные активы можно свести к общему термину «интеллектуальная собственность». Регулирование этих прав собственности в законодательном порядке представляется делом весьма сомнительным. Например, названия публикаций, торговые марки, списки клиентов, высококвалифицированная рабочая сила, сильная команда управленцев. Данные активы не могут быть легко проданы самостоятельно и зачастую связаны со свертыванием части деятельности. Если они не могут быть распроданы без продажи фирмы или ее части, то в этом случае предприятие не может рассматривать их в качестве нематериальных активов.

Нематериальные активы, которые не устанавливаются и не регулируются в отдельности, часто сливаются воедино и рассматриваются под общим заголовком «цена фирмы» (гудвилл). Экономические выгоды, получаемые от одного актива, не могут быть установлены отдельно от экономических результатов, получаемых при использовании другого актива. Даже в том случае, когда нематериальные активы контролируются и устанавливаются по отдельности, будущие экономические взгляды, получаемые предприятием от них, должны быть рассчитаны и часто считаются остаточной прибылью после того, когда все другие издержки по материальным активам возмещены.

Получение выгод от нематериальных активов менее вероятно, чем от любых других активов. Если актив имеет определимое узаконенное существование, то определяется максимальный срок полезной службы (например, права на патент). В других случаях может быть рассмотрен фиксированный условный период для его списания со счета.

Для отечественной экономики понятие «гудвилл» достаточно новое и мало используемое в практической деятельности. Гудвилл в основном показывает разницу между средствами, затраченными на покупку другой фирмы, и ценой ее чистых активов. Однако это скорее числовое значение гудвилла, чем его определение.

Гудвилл имеет существенные отличия от объектов материальных активов, к которым относятся невозможность обособленного (в отрыве от других активов) рассмотрения, ценность которого (будущая выгода) крайне неопределенна. В принципе, его назначение заключается в том, что с его помощью чистые активы (текущая стоимость) доводятся до рыночной стоимости предприятия, которая возникает при его продаже путем отражения разницы на счете «Нематериальные активы».

Альтернативой использования гудвилла является переоценка активов приобретаемого предприятия с целью доведения их стоимости до рыночной. Однако этот процесс настолько сложный, что не всегда затраты оправдывают цель. «Цена фирмы» может зависеть от колебания спроса на ее продукцию или открытого ранее неизвестного ресурса и т. д., которые повышают гудвилл независимо от рыночной стоимости ее активов.

Гудвилл удовлетворяет определению актива, так как он:

• возникает в момент покупки фирмы с целью получения дохода;

• измеряется путем сопоставления затрат на приобретение с чистыми активами фирмы;

• позволяет довести чистые активы фирмы до рыночной цены, т. е. значим;

• может быть подтвержден документально затратами на приобретение, потому что достоверен.

Таким образом, затраты на приобретение в части их превышения должны быть капитализированы и их стоимость должна амортизироваться за достаточно продолжительный промежуток времени. В мировой практике сложились три подхода к определению стоимости гудвилла.

1. Оценка репутации фирмы.

2. Текущая дисконтированная оценка разности между текущей прибылью и ожидаемой прибылью после приобретения.

3. Остаточная стоимость (превышение стоимости фирмы в целом над совокупностью оценок его чистых материальных и нематериальных активов).

Оценка репутации фирмы предполагает, что гудвилл обусловлен выгодными деловыми контрактами предприятия, благоприятными взаимоотношениями его сотрудников, высокой репутацией среди клиентов, выгодным местоположением фирмы, монопольными привилегиями, высокой квалификацией администрации и другими факторами. Сумма превышения цены, за которую может быть продано действующее предприятие, над совокупной стоимостью всех активов предприятия представляет собой плату за эти нематериальные достоинства фирмы, которые были созданы ее предыдущими владельцами. Однако большинство из названных достоинств фирмы имеет непосредственное отношение к конкретным активам, включая и нематериальные. Например, удачное местоположение предполагает высокую стоимость земли и зданий по сравнению с аналогичными, но расположенными в других местах. Безупречная репутация связана также с оценкой торговой и фирменной марки. Гудвилл же, рассматриваемый как самостоятельный актив, отражает только не распределенную по другим активам часть превышения оценки фирмы над стоимостью ее чистых активов.

Текущая дисконтированная оценка ожидаемой «сверхприбыли» гудвилла возможна только самим инвестором, поскольку определяется его прогнозами будущих потоков денежных средств, рентабельностью вложений и индивидуальными факторами риска. Однако ни один инвестор не может распределить стоимость фирмы в целом на отдельные материальные и нематериальные активы. Поэтому любая попытка выделить часть стоимости фирмы в целом на основе капитализации предлагаемой дополнительной прибыли экономически необоснованна. Оценка гудвилла по остаточной стоимости предполагает капитализацию части цены фирмы, которую нельзя отнести к стоимости какого-либо определенного актива.

Таким образом, наиболее экономически обоснованным определением гудвилла является капитализированная часть затрат на приобретение предприятия, возникающая как разность между общей их суммой и чистыми активами приобретаемого предприятия, которую нельзя отнести к стоимости какого-либо определенного актива.

Однако на практике гудвилл может быть и отрицательным в связи с тем, что затраты на приобретение окажутся ниже стоимости чистых активов покупаемого предприятия. Такая ситуация возможна и реальна в странах с недостаточно развитой рыночной системой. Возможным решением этой проблемы может быть распределение отрицательной цены фирмы по соответствующим активам так, чтобы их оценка была снижена (доведена до рыночной), и тогда отрицательный гудвилл может быть устранен. Но возможен и тот факт, что совокупная стоимость активов примерно соответствует рыночной, а цена фирмы все же ниже вследствие принудительного или спекулятивного фактора. В то же время приобретение предприятия по цене ниже стоимости чистых активов является не чем иным, как доходом (хотя в известной мере и условным). Данную разницу можно назвать прибылью с большой натяжкой, так как приобретение предприятия происходит в большинстве случаев не с целью ее продажи. Поэтому применительно к отрицательному гудвиллу можно говорить о доходах будущих периодов, трансформация которых в прибыль возможна в последующем.

Несмотря на то что невозможно перечислить все факторы, которые побуждают покупателей платить за гудвилл, полезно рассмотреть некоторые вероятные мотивы. Фирма может обладать той или иной формой монополии, либо государственной, либо местной. Если отсутствует достаточный рынок для того, чтобы две машиностроительные фирмы работали прибыльно, а покупатель приобретает эту фирму, то никто не сможет конкурировать с ним. С другой стороны, если он купит другие активы по отдельности и откроет свою собственную фирму, тогда первоначальная фирма будет все еще выставлена на продажу, и владелец может установить цену, которая побудит кого-либо купить ее. Следовательно, многие потенциальные конкуренты были бы готовы заплатить дополнительную сумму в надежде сохранить монопольное положение. Монополия может обеспечиться какой-либо формой государственной лицензии, которую нелегко получить иным способом.

Покупатель смог бы продолжать вести дела под тем же именем, что носила первоначальная фирма. Тот факт, что фирма была хорошо известна, может означать, что новые покупатели будут привлечены одним этим. Продавец, возможно, представит покупателя своим клиентам. Круг постоянных клиентов иногда является тем, за что многие новые фирмы готовы заплатить, так как полные прибыли могли бы быть получены с самого начала работы предприятия, а не по прошествии времени, необходимого для формирования достаточно широкой клиентуры. Могли существовать выгодные контракты, которые могут быть получены только лицом, покупающим фирму.

Стоимость рабочей силы, включая квалифицированное управление, помимо владельца предприятия. Обладание квалифицированной рабочей силой, включая управленческие кадры, является активом, который не отражается в балансе. Набор и подготовка подходящей рабочей силы часто стоит больших усилий и денег, и, очевидно, покупатель действующего предприятия обычно будет иметь возможность взять большую часть рабочей силы.

Обладание товарными знаками и патентами. Они могли стоить первоначальному владельцу очень мало или ничего, не показываться в балансе и могут продаваться, если фирма не продается как действующее предприятие.

Расположение сооружений фирмы может быть более ценным для работы фирмы данного типа, нежели если бы сооружения были проданы фирме любого другого типа.

Затраты на научные исследования и разработки, в результате которых появились более дешевые методы производства или более качественный товар, могли быть не капитализированы, а начислены как текущие расходы в периоды, когда они производились. Для любой новой начинающей фирмы достижение тех же результатов могло бы стоить гораздо дороже.

Таким образом, сумма, которую покупатель готов заплатить за гудвилл, зависит от его представления о будущих прибылях, которые будут получены (накоплены) фирмой благодаря названным факторам или аналогичным активам, которые трудно определить. Продавец фирмы будет стремиться показать эти дополнительные активы с наилучшей стороны, в то время как покупатель будет занижать значение тех, которые, по его мнению, являются несоответствующими или преувеличенными. Поэтому сумма, реально выплачиваемая за гудвилл, часто будет компромиссом.

Экономическое положение страны зависит от политики ограничения кредитов или стимулирования экономического роста путем ослабления кредитных ограничений соответствующего состояния конкретной отрасли промышленности, торговли или профессии – все это будет влиять на оценки будущих прибылей. Недостаток средств или относительно доступные источники финансирования для такой покупки будут приводить к существенным различиям денежных сумм, выплачиваемых за гудвилл, одинаковых фирм в различные моменты времени.

Существуют также примеры, когда сумма, которая могла бы быть получена за целое действующее предприятие, меньше, чем в случае, если бы все активы были проданы по отдельности. Это в противоположность распространенным предположениям не является «бэдвиллом», поскольку просто нет такого термина в бухгалтерском учете, а будет фактически отрицательным гудвиллом. Владелец, если он рациональный человек, будет продавать все активы по отдельности, но это не всегда так. Он может гордиться своей работой или чувствовать ответственность перед обществом и может целенаправленно стремиться продать только тем, кто будет вести дело в тех же традициях, несмотря на то что были сделаны более выгодные предложения за покупки его активов. Тот, кто должен быстро продать свою фирму, также может быть вынужден согласиться с меньшей суммой, чем он хотел бы. Следует хорошо помнить, что в бухгалтерском учете цифры сами по себе раскрывают лишь часть сути дела.

История становления и развития такой бухгалтерской категории, как гудвилл, насчитывает несколько столетий. Об этом утверждают в своем исследовании Я.В. Соколов и М.Л. Пятов. В нем говорится, что понятие «гудвилл» появилось в коммерческой практике Англии в первой половине XV в., т. е. еще до выхода в свет трактата Л. Пачоли (1494 г.). При этом английское законодательство тех лет прямо запрещало гудвилл как элемент коммерческих сделок. Ниже мы приводим основные положения указанного исследования.

Приобретение предприятия с гудвиллом, стимулирующее его продажу и облегчающее таким образом скупку предприятий, а следовательно, способствующее ускорению процесса «сосредоточения» нескольких предприятий в одних руках, рассматривалось как действие, приводящее к ограничению конкуренции, что в то время даже при добровольном согласии продавца предприятия рассматривалось властями как факт с общественно-политической точки зрения отрицательный. По крайней мере, более двухсот лет участникам заключаемых договоров купли-продажи предприятий приходилось вуалировать в тексте соглашений факты наличия гудвилла, могущие по английским законам тех лет привести к уплате штрафа и даже к тюремному заключению. И только в 1620 г. гудвилл получил право на существование со стороны судебных властей Великобритании.

В английской литературе середины 1880-х гг., т. е. спустя более 300 лет после первого упоминания о гудвилле, он становится предметом обсуждения в среде счетных работников. Они обратили внимание на то, что достаточно часто одно упоминание фирмы создает повышенный спрос на ее продукцию, что обусловливает возникновение дополнительной прибыли. Поскольку актив понимали как средства, приносящие прибыль, то сразу же возникала проблема: есть нечто, что явно приносит прибыль, но вычленить эту прибыль из общей массы не представляется возможным, а следовательно, невозможно исчислить стоимость этого нечто, т. е. гудвилла, из общей массы активов, создающих прибыль. Это порождало комплекс вопросов, связанных с «передаваемостью» гудвилла при оставлении дел или смерти одного из собственников фирмы, а также с надлежащей оценкой и отражением его «передачи» в бухгалтерском учете.

В данном случае была как бы обозначена проблема, ставшая впоследствии предметом одной из интереснейших дискуссий в мировой истории учета. Ее открыли не энтузиасты, а скептики. Их самым ярким выразителем был Иоганн Фридрих Шер (1846–1924), который трактовал гудвилл, получивший в конце XIX в. все более широкое распространение в практике бухгалтерского учета, как «особый вид вуалирования баланса» (Шер И.Ф. Бухгалтерия и баланс. – М.: Экономическая жизнь, 1925. С. 481). Шер писал, что этот прием «представляет собой так называемое “раздвоение капиталов”, имеющее место при слиянии акционерных обществ» (см. там же). Раздвоение заключалось в том, что стоимость активов приобретаемого предприятия искусственно завышалась на величину гудвилла, а поскольку эти активы списывали неравномерно, то искажались и финансовые результаты. Для большинства бухгалтеров континентальной Европы решающее значение имели именно эти взгляды И.Ф. Шера, но практика все более и более признавала гудвилл, он становился слишком распространенным, чтобы осуждать или не замечать его.

Известный английский ученый Френсис Пикслей (1852–1933) определяет гудвилл как дисконтированную стоимость ожидаемых будущих сверхприбылей, понимая под последним сумму превышения получаемой предприятием прибыли над нормой прибыли на вложенный капитал, с учетом присущих бизнесу рисков. «Гудвилл, – отмечал он, – является составляющей текущей стоимости каждого коммерческого предприятия, ожидающего получить в будущем сверхприбыль».

Это очень важное положение, которое подчеркивает, что гудвилл присущ любому предприятию, имеющему сверхприбыль, которое функционирует и может быть куплено. Однако по чисто техническим причинам объектом отражения в бухгалтерском учете может быть только «приобретенный гудвилл», т. е. гудвилл, возникающий при купле-продаже собственно предприятия или его активов, гудвилл, за который заплачены или должны быть заплачены деньги. «При этом, – утверждал Пикслей, – приобретенный гудвилл всегда по сумме меньше гудвилла потенциального, так как продавец предприятия не может рассчитывать на получение от покупателя всей суммы дисконтированной стоимости будущих сверхприбылей, иначе приобретение предприятия станет абсолютно бессмысленным, так как не будет содержать в себе никаких, даже ожидаемых в будущем, выгод по сравнению с вложением капитала в банк. И поэтому продавец должен “справедливо поделиться” будущими сверхприбылями с покупателем, т. е. отказаться от их части, достаточной, чтобы стимулировать покупателя предприятия совершить его приобретение».

Таким образом, по Пикслею, если гудвилл вообще – это вся дисконтированная стоимость будущих сверхприбылей, то гудвилл, являющийся объектом бухгалтерского учета, – это определенная часть дисконтированной стоимости будущих сверхприбылей, уплаченная покупателем предприятия его продавцу и отражаемая в бухгалтерском учете первого. «При этом, – Пикслей отмечал, – продавец не может ожидать сохранения для себя более половины дисконтированной стоимости будущих сверхприбылей».

Развивая эти мысли, Пикслей пришел к выводу, что сложившийся на рынке ценных бумаг курс акций конкретной компании представляет собой рыночную оценку стоимости акций как нераспределенной прибыли, уже заработанной, и дисконтированной стоимости части будущих сверхприбылей. На каждую акцию предприятия приходится соответствующая часть стоимости его чистых активов, определяемая как частное от деления величины собственных средств (чистых активов) компании на количество выпущенных акций. Разность между рыночной стоимостью акций и суммой приходящихся на нее чистых активов компании-эмитента есть часть дисконтированной стоимости ожидаемых будущих сверхприбылей – гудвилла, приходящаяся на акцию. Таким образом, гудвилл может иметь место как при покупке собственно предприятия или контрольного пакета акций, так и при приобретении одной акции любой сверхприбыльной фирмы.

«Гудвилл, – утверждает Пикслей, – как и любой актив, в который было произведено вложение капитала, должен списываться каждый год, в котором сверхприбыль будет получена, в ее уменьшение». «Однако, – отмечал он, – английское законодательство не содержит предписаний списывать гудвилл на заработанные после его приобретения прибыли». Предписания действовавшего в то время в Англии «Акта о компаниях», вступившего в силу в 1992 г., касались вопросов, связанных с раскрытием стоимости и книжной оценкой гудвилла. Акт также рассматривал гудвилл (при наличии такового) как обязательную статью публикуемых балансов.

Взгляды Пикслея пропагандировались в Великобритании. На континенте гудвилл понимали несколько иначе. Так, один из крупнейших теоретиков бухгалтерского учета Э. Шмаленбах (1873–1955), тщательно исследовав эту проблему, квалифицировал прирост дополнительной прибыли за счет гудвилла как «коммерческий фонд номер один». Он пришел к выводу, что решающее значение для получения дополнительных доходов имеет слаженная работа коллектива предприятия. «Кадры решают все», – утверждали специалисты по научной организации труда, развивая старую мысль П.Ж. Прудона (1809–1865) о том, что прибавочный продукт возникает в результате координации усилий лиц, занятых в едином производственно-организационном процессе. По Прудону, каждый занятый в хозяйстве производит свой продукт (V1; V2; V3 и т. д.), но все вместе в результате объединения усилий – еще и прибавочную стоимость М, которая является прибылью предприятия. А стоимость продукта (Т) составит:

Т = М + V.

Шмаленбах модифицировал эту идею так: у самого отсталого предприятия, утверждал он, прибавочная стоимость равна, но у более успешно работающих коллективов цена продукта больше его стоимости, при этом (Т – V) составляет гудвилл. Его величина определяется расходами на организацию управления коллективом, на повышение квалификации сотрудников и т. п. Шмаленбах, рассматривая эти расходы, утверждал, что они должны быть капитализированы, т. е. отражены в балансе как расходы будущих периодов и амортизированы в течение 10–15 лет.

Эта мысль Шмаленбаха получила сугубо прагматическую трактовку, суть которой сводилась к исчислению стоимости гудвилла как разности между ожидаемым финансовым результатом и средней нормой рентабельности на вложенный капитал.

Например, в учетной политике предприятия можно было согласно такой трактовке записать, что ожидаемая прибыль составит 200 тыс. у. е., а средняя прибыль по отрасли, к которой принадлежит данное предприятие, будет равна только 150 тыс. у. е. В результате гудвилл составит 50 тыс. у. е. На эту величину в бухгалтерском учете составлялась запись: дебет счета гудвилла и кредит счета добавочного капитала. В дальнейшем сумма гудвилла списывалась на уменьшение налогооблагаемой прибыли. Эта очень своеобразная трактовка предполагала, что сверхприбыль (50 тыс. у. е.) должна быть капитализирована, с тем чтобы предприятие показало отраслевую, а не индивидуальную прибыль.

Продолжая наш пример, предположим, что себестоимость готовой продукции составила 1000 тыс. у. е., а прибыль фирмы, как было сказано, – 200 тыс. у. е., так как продукция была продана за 12 000 тыс. у. е. После этого делается запись: дебет счета реализации, кредит счета гудвилла 50 тыс. у. е. Поэтому по дебету счета реализации будет показана сумма 1050 тыс. у. е. (1000 тыс. у. е. – себестоимость реализованной продукции и 50 тыс. у. е. – гудвилл), а по кредиту – 1200 тыс. у. е. Благодаря такому подходу реальная прибыль, составляющая 200 тыс. у. е., на счете реализации будет выглядеть только как 150 тыс. у. е., т. е. не будет превышать среднеотраслевого уровня, а действительно полученные сверхотраслевые 50 тыс. у. е. останутся присоединенными к добавочному капиталу.

Этот подход к учету гудвилла предполагает, что:

• прибыль предприятия не может быть больше сверхотраслевой;

• вся сверхотраслевая прибыль возникает вследствие нашей уникальной работы с кадрами; ожидаемая сверхприбыль – это по активу регулятив, который и доводит реальную прибыль до среднеотраслевой; по пассиву – резерв, который в случае удачи (подтверждения планов) обращается в капитал;

• налог на прибыль в этом случае не может быть больше среднеотраслевого, но налог на имущество может оказаться увеличенным;

• гудвилл возникает не тогда, когда продают предприятие, но тогда, когда предприятие продает свою продукцию.

Безнадежный оптимизм в экономической жизни, сохранявшийся в США до 1929 г., и явный недостаток нормативных требований в области учета послужили благоприятной почвой для множественности бухгалтерских трактовок гудвилла, распространенных в то время в американской практике. В результате гудвилл мог быть отражен в учете:

• 0 по себестоимости, т. е. как разница между суммой, уплаченной за приобретенное предприятие, и величиной его чистых активов или между стоимостью приобретения акций и их номиналом (или суммой чистых активов компании-эмитента, на них приходящихся);

• 1 как капитализированные расходы на рекламу;

• 2 записан в субъективной оценке. В этом случае он мог отражаться не только у купившего предприятие, но и у могущей быть проданной фирмы как потенциальный (непроданный) гудвилл.

Гудвилл мог дооцениваться, уцениваться, списываться в полной сумме, постепенно амортизироваться или капитализироваться перманентно. Эти различные подходы могли также комбинироваться в учете. Выбор конкретной методики находился исключительно в компетенции администрации предприятий. И, как следствие, такое же «разнообразие» царило и в бухгалтерской отчетности.

В то же время налоговая трактовка гудвилла, склоняющаяся в сторону перманентной капитализации его стоимости, определилась уже в конце 1920-х гг. После 1930 г. такая позиция получила поддержку Верховного суда США. Наступление Великой депрессии, чрезвычайно повысившее актуальность последовательного применения в учете принципа осторожности (консерватизма), обусловило широкое использование на практике методики списания гудвилла непосредственно после отражения в учете его приобретения. Такой подход был распространен на практике предприятий в США вплоть до выхода в 1944 г. первого нормативного документа – ARB (Accounting Research Bulletin) № 24 «Бухгалтерский учет нематериальных активов». Как два равновозможных варианта учета гудвилла ARB № 24 рассматривал перманентную капитализацию и систематическую амортизацию данного актива. Немедленное же списание гудвилла после вступления в силу ARB № 24 возможно было только по согласованию с Комитетом по методологии бухгалтерского учета, что рассматривалось как обоснованное следование «сверхтрадиционалистическому консерватизму».

В выпущенном в 1953 г. ARB № 43 Комитет по методологии бухгалтерского учета запретил «списание гудвилла по собственному усмотрению», указав на «предпочтение систематической его амортизации перед перманентной капитализацией». И наконец, в августе 1970 г. вышел в свет действующий до настоящего времени документ ARB № 17 «Нематериальные активы», в котором, по существу, предписывалась обязательность систематической амортизации в течение срока, не превышающего 40 лет.

Что же касается методики определения собственно суммы гудвилла, то американский подход заключается в том, что активы купленной фирмы присоединяются к уже имеющимся, а остаточная сумма сначала по возможности распределяется присоединением к учетным оценкам активов, доводя их до рыночных, а непосредственная часть отражается как гудвилл.

Законодательство Великобритании отражает менее консервативную позицию, допуская два основных подхода к данной проблеме: гудвилл или признается активом, таким же, как и любой другой, который приобретен за определенную цену и который нужно учитывать аналогично прочим активам, или не рассматривается как реальный актив и считается продуктом процедуры бухгалтерского учета.

И тут, как никогда, мы сталкиваемся со значением теории в бухгалтерском учете. Если согласно одной теории в активе баланса показываются расходы будущих периодов (те расходы, которые должны стать доходами), то уплаченная сверх балансовой стоимости (может быть, сверх стоимости по текущей оценке) купленных активов цена за предприятие и есть не что иное, как полноценный актив, подлежащий последующей амортизации. Наоборот, если согласно другой теории в активе баланса отражаются средства предприятия, то гудвилл нельзя квалифицировать как актив и поэтому он должен быть списан сразу, в момент приобретения.

Первая теория приводит к последовательному сокрытию прибыли, ибо, приобретая то или иное предприятие (даже никому не нужное) за большие деньги, можно уменьшать в течение многих лет реальную прибыль предприятия и тем самым недоплачивать налоги. Вторая теория, напротив, очень выгодна государству, ибо списание гудвилла проводится за счет фондовых счетов и, не затрагивая финансового результата, обеспечивает дополнительные источники бюджетных поступлений.

Вопрос о возможности этих двух подходов при отражении в учете приобретенного гудвилла впервые был рассмотрен Комитетом по бухгалтерским стандартам в проекте ASC Discussion Paper, Accounting for Goodwill в 1980 г. В данном документе говорилось, что гудвилл более актив, чем просто консолидационная разница, и сообразно этому и должен учитываться. Но уже два года спустя Комитет отказался от этой попытки и в проекте ED 30 Accounting for Goodwill, вышедшем в октябре 1982 г., признал возможность устанавливать в учетной политике один из вариантов: или амортизация гудвилла через счет прибылей и убытков, или списание его на резервы в полной сумме непосредственно после приобретения. Возможность такого выбора стала основным тезисом вышедшего в конце 1985 г. Положения о стандартах бухгалтерской практики (SSAP 22). Более того, теперь допускалась даже возможность выбора между указанными методами относительно разных приобретений. Некоторые компании, опираясь на SSAP 22, стали изменять методику учета по отношению к конкретному гудвиллу. Наиболее часто это имело место в виде смены метода постепенной амортизации на немедленное списание суммы приобретенного гудвилла за счет резервов.

Такая деятельность привела к критике SSAP 22 со стороны бухгалтерской общественности, сошедшейся во мнении, что реальным единственным эффектом введения данного стандарта было устранение из практики рассмотрения гудвилла как перманентно капитализируемого актива. Ответом на эту критику стал увидевший свет в феврале 1990 г. проект Комитета по бухгалтерским стандартам ED 47 Accounting for goodwill, в котором методика немедленного списания гудвилла на резервы вновь (как и десять лет назад) была охарактеризована как неприемлемая, а трактовка гудвилла как амортизируемого внеоборотного актива признана единственно верной. Но пока ED 47 не стал обязательным к применению, практика Великобритании, в отличие от опыта США и России, отдает предпочтение прямому списанию гудвилла на резервы в момент его приобретения. Вместе с тем необходимо отметить, что международный стандарт допускает оба подхода.

Таким образом, для предприятия выгоднее капитализация с последующим списанием (амортизацией), для государства, а иногда и для акционеров, – списание гудвилла в момент приобретения. Но самое важное, что в обоих случаях признается сам факт существования гудвилла, понимание его как реальной категории бухгалтерского учета.

Обращаясь к данному в начале статьи определению и всему сказанному до сих пор, мы можем заметить, что речь шла о случаях, когда за купленную фирму платили больше, чем стоили ее отдельные элементы. Однако возможны случаи, когда за фирму платят меньше стоимости ее активов. Только к концу XX в. эта проблема стала предметом широкого обсуждения, в результате которого было выработано несколько решений.

1. Самое распространенное решение основывается на утверждении, что даже если отделимые чистые активы стоят большего, чем оценивается предприятие в целом, то они не стоят больше суммы, за которую приобретаются, и, соответственно, отрицательный гудвилл должен быть направлен на уменьшение стоимости отдельных активов, являющейся в приобретенной компании их учетной оценкой. Этому подходу следует американская практика, где сумма отрицательного гудвилла списывается пропорционально учетной стоимости внеоборотных активов приобретенной компании (в ее уменьшение), за исключением долгосрочных финансовых вложений. И только в случае снижения таким образом оценки приобретенных внеоборотных активов до нуля сумма оставшегося отрицательного гудвилла отражается в учете как отложенные доходы и списывается на счет прибылей и убытков в течение периода, не превышающего 40 лет.

2. Целевой подход заключается в том, чтобы попытаться определить причины возникновения отрицательного гудвилла в каждом конкретном случае и учитывать его, основываясь на результатах этого анализа. В данном случае выделяются две наиболее общие причины возникновения отрицательного гудвилла (ОГ). ОГ может выступать как следствие ожидаемых в будущем убытков (или низких прибылей) от работы приобретаемого предприятия или является просто результатом выгодной для покупателя сделки. Исходя из «логической трактовки гудвилла» его сумма в первом случае должна сформировать капитальный резерв, списанный в кредит счета прибылей и убытков в течение ожидаемого периода убыточности, во втором – целиком отражается как полученная прибыль года, в котором было совершено такое «выгодное приобретение». Однако из-за невозможности реально установить в конкретных случаях границы между «выгодной покупкой» и прочими причинами приобретения предприятия с отрицательным гудвиллом данный подход не получил широкого распространения.

3. Британский комитет по стандартам бухгалтерского учета пришел к логически самому простому выводу: отрицательный гудвилл – это зеркальное отражение положительного гудвилла, его обратная величина, и, следовательно, по аналогии, он должен списываться на счет прибылей и убытков в течение периода ожидаемой убыточности (не прибыльности).

Интересно заметить, что зарубежные специалисты, часто обвиняя нас в том, что наш учет якобы не отвечает международным стандартам, забывают, что эти стандарты имеют слишком большую методологическую амплитуду. Так, применительно к отражению в учете отрицательного гудвилла они устанавливают, что его суммы могут быть отнесены на резервы в момент приобретения, систематически списываться на счет прибылей и убытков или на уменьшение стоимости приобретенных нематериальных активов.

Говоря об истории развития бухгалтерской трактовки гудвилла, нельзя не коснуться его отражения в отечественном учете. Хотя понятие гудвилла или стоимости приобретения фирмы (Шер, Штильман) и было уже давно известно бухгалтерам нашей страны (об этом свидетельствует, например, его описание в вышедшей в 1925 г. в издательстве «Экономика и жизнь» книге И.Ф. Шера «Бухгалтерия и баланс»), но в силу как субъективных (гудвилл – средство вуалирования отчета), так и объективных (на протяжении почти всего советского периода предприятия не могли быть объектом купли-продажи) причин такой категории, как гудвилл, не было ни моральных, ни юридических оправданий.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.