6.2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ ПО ПОРУЧЕНИЮ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
6.2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ ПО ПОРУЧЕНИЮ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
Все операции, осуществляемые коммерческим банком в интересах юридических лиц условно можно разделить на две группы: пассивные и активные.
К пассивным операциям относят привлечение депозитов в иностранной валюте и продажу векселей.
Валютные средства любого юридического лица хранятся на его валютных счетах в уполномоченном банке. Для открытия валютного счета предприятие представляет в коммерческий банк два заявления (одно на открытие валютного счета, другое – транзитного валютного счета) и документы в соответствии с действующим порядком: нотариально заверенная копия устава, свидетельство о регистрации предприятия в местных органах власти, справка о регистрации предприятия в налоговой инспекции, справка о регистрации предприятия в Пенсионном фонде, справка о регистрации предприятия в органах госстатистики, карточки с образцами подписей должностных лиц и оттиском печати, справка об уведомлении налогового органа об открытии счета.
Предприятие может открыть текущий, транзитный, специальный транзитный, депозитный счета.
Из представленных в уполномоченный банк документов формируется юридическое дело клиента.
Если клиент имеет открытый рублевый расчетный счет в данном коммерческом банке, то представление всех документов и заведение отдельного юридического дела необязательно. Необходимо только заявление на открытие валютного счета и справка об уведомлении налоговой инспекции об открытии валютного счета.
Производимые в течение дня операции по валютному счету отражаются на лицевом счете и в операционном дневнике. На лицевом счете и в выписке из него указывается: дата совершения операции; номер документа, на основании которого выполняется операция; сумма операции; остаток средств на счете.
Транзитный валютный счет открывается банком одновременно с текущим валютным счетом и предназначен для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте и последующей обязательной продажи 75 % валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке РФ через уполномоченные банки РФ по рыночному курсу рубля. Обязательная продажа производится предприятиями от всей суммы поступлений в иностранной валюте от организаций и физических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации.
Обязательной продаже не подлежат поступившие от резидентов платежи в иностранной валюте, которые осуществляются за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной валютной выручки, а также средства в иностранной валюте, купленные на внутреннем валютном рынке.
Предприятия и организации могут оплачивать со своих транзитных валютных счетов следующие расходы в иностранной валюте:
• в пользу нерезидентов в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов;
• в пользу предприятий – резидентов (на их транзитные валютные счета в уполномоченные банки) в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов по территории иностранных государств и в международном транзитном сообщении;
• по уплате экспортных таможенных пошлин в иностранной валюте, а также по оплате таможенных процедур.
Одновременно с депонированием иностранной валюты на счете уполномоченный банк списывает с транзитного счета предприятия оставшуюся часть валюты и зачисляет на его текущий валютный счет. Текущий валютный счет предназначен:
• для учета средств, остающихся в распоряжении предприятия после обязательной продажи экспортной выручки;
• для зачисления валюты, купленной предприятием на внутреннем валютном рынке;
• для проведения торговых и неторговых операций.
Продажа средств в иностранной валюте с текущего валютного счета предприятия осуществляется уполномоченным банком на основании договора, заключенного с предприятием, или выставления предприятием поручения на продажу по согласованному с уполномоченным банком курсу рубля без депонирования на лицевой счет.
Предприятия имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченный банк на внутреннем валютном рынке для осуществления текущих валютных операций с нерезидентами и погашения основного долга по кредитам, полученным в иностранной валюте. Иностранная валюта, приобретенная предприятием на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченный банк в соответствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.
С текущих счетов могут осуществляться переводы: по торговым операциям (в пределах остатка средств) в оплату стоимости импортированного товара; для проведения авансовых платежей, вытекающих из условий внешнеторгового контракта; в погашение задолженности, образовавшейся в результате перерасчетов; для совершения расходов за границей и на другие цели, разрешенные валютным законодательством РФ.
Специальный транзитный валютный счет предназначен для совершения резидентом операций покупки иностранной валюты за рубли на валютном рынке и ее обратной продажи, а также для учета операций по переводу иностранной валюты.
Клиент может хранить собственные валютные средства на депозитных счетах, для чего необходимо заключить договор между банком и вкладчиком. Вкладчик обладает преимущественными правами на кредитование и финансирование, а также льготами при представлении всего комплекса услуг. По вкладам на депозитных счетах начисляются проценты. Эти дополнительные условия банки предлагают клиентам для увеличения их заинтересованности в хранении сбережений в конкретном банке, который получает в свое распоряжение стабильные ресурсы.
К активным операциям коммерческих банков относят: кредитование в иностранной валюте; внешнеэкономическую деятельность; операции с ценными бумагами в иностранной валюте; работу на валютных биржах.
Кредит выражает экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком и обычно выступает в форме рассрочки платежа или денежной ссуды. Он обслуживает и стимулирует осуществление различных видов внешнеэкономических отношений в области торговли, обмена услугами, инвестиционной деятельности, межбанковского сотрудничества и т.п.
Кредитование в иностранной валюте имеет четыре разновидности:
• кредитование государственных нужд, формирующих внешнюю задолженность Российской Федерации;
• кредитование экспортно-импортных операций;
• кредитование деятельности совместных предприятий;
• кредитование как разновидность расчетов.
Получение и погашение валютных кредитов для государственных нужд, формирующих внешнюю задолженность России, определено Постановлением Правительства РФ «О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов» и является сферой деятельности ограниченного круга банков, наделенных соответствующими полномочиями.
Уполномоченные банки могут предоставлять предприятиям и организациям кредиты в иностранной валюте по экспортно-импортным операциям:
• для создания и развития экспортных производств на срок до восьми лет;
• на обеспечение текущей деятельности на срок до двух лет;
• под будущие поступления с учетом хода заключения контракта на экспорт. Использование банковского кредита связано прежде всего с его преимуществами перед коммерческим кредитом.
Кредит в инвалюте как разновидность расчетов широко применяется в международной торговле. Основными видами такого кредита являются:
• фирменный кредит (форма отсрочки платежа экспортера импортеру);
• вексельный кредит (кредит, оформляемый выставлением переводного векселя);
• кредит по открытому счету (при расчетах постоянных контрагентов, особенно при многократных поставках однородных товаров, оплата за которые совершается в оговоренные сроки);
• факторинг (торгово-комиссионная услуга при посредничестве специализированной компании или банка);
• форфейтинг (форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей или других долговых обязательств).
Предоставление банковского кредита в иностранной валюте возможно лишь при условии, что клиент вовлечен во внешнеэкономические отношения. Условия и порядок банковского кредитования устанавливается в соглашении, заключаемом банком, российскими импортерами с иностранными банкамикредиторами. Размер кредита составляет обычно 75 – 90 % суммы контракта, для оплаты которого необходим заем. Предоставление банком кредитов основывается на учете необходимых потребностей клиентов в заемных средствах, наличии достаточных гарантий для своевременного их возврата.
Решение организационных проблем, связанных с кредитованием, осуществляется совместно заемщиком и банком на основании кредитного договора, в котором определены:
• предмет договора;
• объект кредитования;
• срок и размеры кредита;
• порядок выдачи и погашения кредита;
• валюта кредитования;
• процентная ставка, условия и периодичность ее изменения;
• взаимные обязательства и ответственность за ненадлежащее выполнение условий договора;
• обязательства заемщика, обеспечивающие гарантии своевременного возврата кредита, уплату процентов по нему;
• порядок рассмотрения споров по договору;
• другие условия по соглашению сторон.
Кредитный договор предусматривает возможность, в необходимых случаях, изучения банком хозяйственной деятельности заемщика, его финансового положения, экономической эффективности осуществляемых мероприятий. Кроме того, при рассмотрении предоставленных документов банк предъявляет некоторые требования к контракту, к обеспечению кредита и т.п. Форма контракта должна содержать стандартные реквизиты и разделы, текст должен максимально точно, полно и ясно раскрывать механизм реализации внешнеторгового контракта.
Для заемщика, ощущающего нехватку средств и стремящегося получить кредит в коммерческом банке, чрезвычайно важно знать степень эффективности валютного кредита в соотношении с кредитом, выданным в рублях.
При установлении ставки по кредитам в иностранной валюте коммерческие банки ориентируется на ставки по выдаваемым рублевым кредитам, а также на ставки по привлеченным средствам как в иностранной валюте так и в рублях, с учетом изменения курса инвалюты к рублю и прогноза динамики курса.
Однако клиент, желающий взять кредит для обслуживания внешнеэкономической сделки должен самостоятельно определить предпочтительность конкретного вида кредита. Для этого прежде всего необходимо знать ставки по кредитам банка как в рублях , так и инвалюте, курс инвалюты на день кредитования, а также конкретные условия кредитования (предусмотрено ли в договоре одностороннее изменение процентных ставок по кредиту).
Затем необходимо определить курс иностранной валюты к рублю на дату возврата кредита (Квоз). Для этого используется следующая формула:
где Кпол – курс инвалюты к рублю на день получения кредита; Квоз – курс инвалюты к рублю на день возвращения кредита; Ствал – процентная ставка по валютному кредиту (за тот период, на который он взят); Струб – процентная ставка по рублевому кредиту. Таким образом, Квоз определяется как:
Квоз = Кпол (Струб +100 %)(Ствал +100 %) .
Наконец необходимо произвести сравнение полученного расчетным путем курса с предполагаемым курсом на дату погашения кредита. Если Квоз больше реального курса (прогнозируемого), то выгоднее получить кредит в иностранной валюте, если Квоз менее прогнозируемого, то выгоднее брать кредит в рублях.
Недостаток этого метода заключается в необходимости точного прогноза, что достаточно сложно осуществить. Однако, при резком расхождении прогнозируемого курса и полученного в результате вычисления, степень риска несколько снижается.
Валютные операции относятся к наиболее доходным операциям коммерческого банка, но как и другие виды банковской деятельности, приносящие повышенный доход, они подвержены постоянному влиянию рисков.
Оценка валютных рисков и разработка методов их снижения предполагает систематическое техникоэкономическое обоснование операций по кредиту. Критерием допустимости становится результат оценки эффективности использования кредита и перспектив возврата всей суммы задолженности в установленные сроки. Техникоэкономическое обоснование предполагает обоснование проводимых за счет кредитов операций на стадии прохождения кредита.
Главная особенность риска валютного кредитования заключается в возможности изменения курса иностранных валют, при этом валютному риску подвергаются и кредиторы и должники и держатели счетов в иностранной валюте. Валютный риск может возникнуть и в операциях с использованием рублевого обеспечения кредита.
Для избежания возможных убытков при кредитовании необходимо точно определить кредитоспособность заемщика. Если банк не уверен в устойчивости финансового положения заемщика, то он может пойти на уменьшение размера выдаваемого кредита. В соглашении о предоставлении кредита необходимо предусмотреть гарантии возврата выданной суммы в рублевом эквиваленте, значительно превышающем валютный эквивалент. Целесообразно прибегнуть к заключению срочных соглашений банка и заемщика по форвардной сделке. Необходимо постоянное наблюдение за колебаниями курса иностранной валюты с целью снижения потерь по кредиту и осуществление диверсификации валютных активов.
К внешнеэкономической деятельности коммерческих банков относят установление кредитных линий между участниками внешнеторговой деятельности, то есть банк заключает соглашение с иностранным банком на открытие кредитной линии между ними.
Преимуществом такого соглашения для клиента банка является исключение посредников при проведении внешнеэкономической операции, возможное предоставление товарного кредита в виде рассрочки платежа (импортер), а также гарантии иностранного банка в выплате суммы по договору (экспортер). Для иностранного банка-контрагента и его клиента также очень важным фактором является наличие гарантии возвратности средств или гарантии исполнения контракта.
Вторым направлением внешнеэкономической деятельности являются операции на внешнем валютном рынке: покупка иностранной валюты, ценных бумаг иностранных компаний, международное кредитование. В данном виде кредитования банк, чаще всего, может являться посредником. Так Европейский банк реконструкции и развития использует российские коммерческие банки как агентов по кредитованию российских предприятий и организаций.
Наконец одним из новых и эффективных видов внешнеэкономической деятельности признан экспорт драгоценных металлов. Правда необходимо отметить, что осуществлять обширную и разностороннюю внешнеэкономическую деятельность способно небольшое число коммерческих банков, наиболее сильным из которых является Сберегательный банк РФ.
Операции с ценными бумагами в иностранной валюте коммерческие банки осуществляют в двух направлениях:
• покупка и продажа корпоративных ценных бумаг в иностранной валюте;
• покупка и продажа Еврооблигаций.
Первое направление достаточно широко использовалось коммерческими банками, однако, в последние годы банки, стремящиеся к упрочению ликвидности, ограничивают свое участие на рынке ценных бумаг, не считая подобные вложения надежными.
Покупка Еврооблигаций производилась на уровне Территориальных банков и долгое время являлась доходным и надежным вложением.
Большая часть валютных операций внутри страны осуществляется на специализированных валютных биржах. Коммерческие банки являются активными участниками торгов, которые основаны на общих принципах работы на биржах. Предмет торгов – фьючерсы, опционы, форвардные контракты, комплексные встречные сделки в иностранной валюте. Комплексное проведение подразумевает одновременное заключение контракта на покупку иностранной валюты у экспортера и продажи ее импортеру. При этом одно из важнейших условий осуществления такого рода сделок – совпадение контрактов по срокам, а также гарантии выполнения условий контракта.