105. Общий анализ финансового состояния

105. Общий анализ финансового состояния

В ходе общего анализа составляют аналитический (сравнительный) баланс. В него входят основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры, динамики и структурной динамики. При помощи этого баланса первоначальные предположения и расчеты сводятся воедино, систематизируются и подвергаются анализу.

Представление данных баланса таким образом упрощает проведение как горизонтального, так и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ направлен на исследование изменений показателей за отчетный период.

Вертикальный анализ позволяет рассчитать удельные веса в общем итоге (валюте) баланса.

В зависимости от целей аналитика он может формировать статьи сравнительного баланса с разной степенью детализации.

Изучение изменений показателей дает представление о динамике, а также выявляет структурные сдвиги, за счет которых и происходило изменение показателей. Возможно составление таблиц разной степени детализации для анализа по множеству различных направлений: балансу, активам и пассивам, имуществу и источникам средств, по результатам деятельности предприятия и т. д.

Как правило, в фокусе внимания аналитика на первоначальном этапе анализа находятся такие характеристики как: общая стоимость имущества (валюта или итог баланса); стоимость иммобилизованных активов, стоимость оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина наиболее ликвидных средств, стоимость собственного и величина заемного капитала, величина долгосрочных кредитов и займов, величина собственного оборотного капитала, величина краткосрочных кредитов и займов, величина кредиторской задолженности.

Анализируемый баланс отличается хорошей структурой, если наблюдаются следующие показатели: 1) достаточная величина средств на счетах; 2) достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами; 3) рост собственного капитала.

Также отсутствуют такие признаки: 1) резкие изменения в статьях баланса; 2) нарушение равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью; 3) убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету.