Индекс относительной силы

Индекс относительной силы

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) представляет собой опережающий, или совпадающий, осциллятор, который определяет силу бычьих или медвежьих настроений, отслеживая изменения в ценах закрытия в течение определенного интервала времени (рис. 9.5).

Как работает RSI?

RSI колеблется между значениями 0 и 100. Горизонтальные вспомогательные линии, обозначающие границы перекупленности и перепроданности, должны пересекать наиболее высокие максимумы и глубокие минимумы. Обычно их проводят на уровнях 30 и 70. Когда же наблюдается сильное трендовое движение, то можно выполнить некоторое смещение линий. На сильных бычьих рынках они могут быть на уровнях 40 и 80, а на сильных медвежьих – на уровнях 20 и 60.

Итак, когда RSI поднимается выше верхней вспомогательной линии, это говорит о силе бычьей тенденции, а также о том, что рынок находится в зоне перекупленности и готов к коррекционным продажам. А когда RSI опускается ниже нижней вспомогательной линии, это говорит о силе медвежьего настроения на рынке и в то же время о том, что стоит приготовиться к коррекции, то есть к покупкам.

К недостатку индекса относительной силы относится то, что любая сильная тенденция независимо от направления (вверх или вниз) обычно довольно быстро заставляет осцилляторы принимать критические значения. В таких случаях, ошибочно предполагая, что рынок перекуплен либо перепродан, можно закрыть прибыльные позиции преждевременно.

РИС. 9.5. Индекс относительной силы

Первое появление значения RSI в области перекупленности или перепроданности – обычно всего лишь предупреждение! Более сильный сигнал для мотивации к действию – появление кривой в критической области второй раз.

Перекупленность или перепроданность – ситуация, возникающая в случае, когда котировки за счет ажиотажного спроса или предложения достигают неоправданно высоких или низких значений соответственно.

В качестве достоинства индекса относительной силы можно отметить то, что это один из немногих индикаторов, который дает сигналы не после того, как цена уже начала свое движение, а до начала этого движения. То есть динамика графика RSI на нескольких временных периодах опережает динамику цен на графике, что дает нам возможность спрогнозировать дальнейшее поведение цены.

Чтобы использовать этот замечательный сигнал, нарисуйте на графике RSI линии тенденций. Допустим, существует восходящий тренд и на графике цен, и на RSI. Пусть на графике цена упирается в трендовую линию, а на RSI уже пробила ее вниз. Это говорит о том, что не стоит в этот момент выставляться на покупку по тренду: скорее всего, цена начнет коррекцию вниз. То есть когда график RSI пробивает линию восходящего тренда сверху вниз, следует выставлять ордер на продажу.

И наоборот, если график RSI пробивает снизу линию восходящего тренда сверху вниз, следует выставлять ордер на покупку.

Важно рассматривать сигналы большого периода, дневные и/или 4-часовые. При этом обязательно дождаться закрытия 4-часового периода и/или дня. В противном случае может оказаться, что вы встанете на пробитие трендовой линии, а по закрытии 4-часового периода это окажется «фолзом» (ложным пробитием) и график RSI закроется выше трендовой линии. Используя этот сигнал на большем периоде, вы поймете, насколько он замечательный помощник. Сколько раз он выручал и помогал зарабатывать!

Расскажу один случай из практики. Ноябрь 2007 года, пара евро-доллар. Цена стоит в боковом коридоре около трех месяцев. Боковой коридор шириной в 600 пунктов. Трейдеры покупают снизу от поддержки, у сопротивления закрывают прибыль и открывают сделки на продажу. Долгое стояние в боковом коридоре несколько притупляет бдительность. Хотя каждый раз ждем прорыва коридора, помним, что линия сопротивления – лучшая цена на продажу. Выставляю от нее ордер на отскок от линии сопротивления. Утром 26 февраля 2008-го включаю монитор и, как всегда, начинаю просмотр с дневных графиков... И вижу, что хвост RSI, который пробил трендовую линию вверх еще вчера, сегодня так и остался над пробитой линией. Это дневной сигнал на пробитие вверх! Срочно отменяю ордер на отскок от линии сопротивления и ставлю ордер на ее пробитие. И понеслось! 900 пунктов вверх без коррекции. Новый максимум евро-доллара, и, конечно, благодарность моему другу RSI за оказанную мне помощь и сигнал!

Дивергенция на RSI происходит, когда цены поднимаются до нового максимума. Бычьи расхождения дают сигнал на покупку. Это происходит, когда цены достигают еще более низкого, чем ранее, значения, в то время как RSI доходит до минимума более высокого, чем во время предыдущего снижения. Следует покупать, когда индекс относительной силы начнет возрастать с этого последнего минимума.

Сигнал на покупку будет особенно сильным, если предпоследний минимум RSI оказался под нижней вспомогательной линией, а последний – над ней. В случае медвежьего расхождения картина прямо противоположная. Сигнал на продажу особенно силен, если предпоследняя вершина RSI лежит выше верхней вспомогательной линии, а последняя – ниже.

Подведем итоги.

Перекупленность – это то состояние рынка, при котором среди быков не находится желающих покупать или их возможности в покупке иссякают и они не могут поднять цены на новую высоту.

В это время на рынке происходит некоторое затишье, цены не имеют сильно выраженного бычьего направления, и осциллятор разворачивается вниз и через какое-то время пробивает границу зоны перекупленности. Этим основная масса осцилляторов свидетельствует о затухающей силе быков и скором развороте тренда. Точно так же, состояние перепроданности наступает при достижении осциллятором более низкого значения по сравнению с предыдущими. В этом случае осциллятор готов начать рост.

На графиках уровни перекупленности и перепроданности отмечают горизонтальными вспомогательными линиями.

При этом для дневного графика линии должны пересекать лишь наиболее высокие вершины и впадины осциллятора за последние 6 месяцев. Их положение следует корректировать каждые 3 месяца.

Осцилляторы могут находиться в зоне перекупленности или перепроданности в течение многих недель, когда начинается новая тенденция, выдавая преждевременный сигнал на контрсделку. В подобных случаях следует переходить к анализу трендовых индикаторов.

На что еще стоит обратить внимание, так это на так называемые товарные валюты. К ним относятся AUD, CAD, NZD, CHF (золото, медь, никель, нефть) и USD. Почему товарные валюты? Потому что американский доллар (как и канадский) реагирует на движение золота. Если цена золота идет вверх, то доллар пойдет вниз. Чем не индикатор? Если нефть идет вверх, то и доллар и канадец пойдут вниз. Необходимо отслеживать движение цены на нефть.