2.2.4. Финансовые инструменты

2.2.4. Финансовые инструменты

В отношении финансовой отчетности за год применяются принятые Советом по международным стандартам финансовой отчетности (Совет) редакции МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты – раскрытие и представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка».

Указанные стандарты обеспечивают полное руководство в расчетах финансовых инструментов, представляющих собой большую часть активов и обязательств практически любого предприятия, а особенно финансовых учреждений.

Сфера действия МСФО 39 – безотзывные кредитные и финансовые гарантии. Кредитные гарантии, которые не могут быть исполнены путем чистого возмещения платежных средств или передачи финансовых инструментов или не подпадают под категорию «Финансовые инструменты по справедливой стоимости через прибыль или убытки», изымаются из сферы действия МСФО 39.

МСФО 32 содержит определения таких основных понятий, как:

• финансовый инструмент – любой вид контракта, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта; это могут быть денежные средства, финансовые вложения и различные виды задолженности. Совет по стандартам финансового учета (см. IASB) считает, что наибольшее внимание в настоящее время уделяется таким видам финансовых инструментов как финансовые задолженности (financial liabilities) – закладные, облигации и иные формы финансирования путем получения займов, а также финансовому капиталу (financial equities), под которым понимаются акции и другие документы, являющиеся свидетельством собственности;

• финансовый актив;

• финансовое обязательство – по этому документу заемщик обязуется возвратить кредит в обусловленный срок, а кредитор получает право взыскать его с заемщика по истечении этого срока. Формы финансовых обязательств: векселя, облигации займов, договоры, кредитные соглашения и т. п.;

• долевой инструмент;

• справедливая стоимость – сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Остальные понятия раскрыты в МСФО 39. Новая редакция положений о разграничении долевых инструментов и финансовых обязательств дополнилась определениями финансового актива и финансового обязательства.

Важным фактором для классификации инструмента является не юридическая форма, а его экономическое содержание. Вследствие этого наличие права на расторжение или обязательств обратного выкупа требует классификации инструмента как заемного капитала, а это может привести к различному балансовому учету активов.

Организация, производящая эмиссию финансовых инструментов, имеющих сложную структуру за счет включения как собственного, так и привлеченного капитала, таких как конвертируемые облигации, в момент эмиссии раскладывает их на отдельные составляющие (Split Accounting). В настоящее время значение составляющей собственного капитала должно выводится как остаточная величина. Это производится подсчетом разницы между справедливой стоимостью совокупного инструмента и справедливой стоимости компонента, состоящего из заемных средств. Таким образом, изначальная оценка финансовых обязательств согласно МСФО 39 производится по аналогии с порядком определения собственного капитала в МСФО 32. Кроме того, данным стандартом определено, что из конверсии по истечении срока погашения не должны проистекать ни прибыль, ни убыток, в то время как изменение условий конверсии влияет на результат.

Финансовый актив или финансовое обязательство подлежит признанию только в случае, когда предприятие выступает в качестве стороны по договору в отношении такого инструмента. Определения финансового актива и финансового обязательства настолько широко развернуты, что довольно широкий круг активов и обязательств подпадает под критерии, установленные МСФО 39.

Так, к финансовым активам можно отнести дебиторскую задолженность покупателей, денежные средства, акции и различные инвестиции. В качестве финансовых обязательств можно назвать, к примеру, кредиторскую задолженность поставщиков, кредиты банков и иную кредиторскую задолженность. К производным финансовым инструментам относятся и финансовые активы, и финансовые обязательства.

Финансовые активы и обязательства изначально подлежат оценке по справедливой стоимости, обычно по справедливой стоимости уплаченного, когда речь идет об активе или полученного, как в случае с обязательством, возмещения. Справедливая стоимость определяется по цене сделки либо на основе рыночных цен. Расходы по сделке также подлежат включению в первоначальную оценку финансовых активов и обязательств.

В целях бухгалтерского учета финансовые активы классифицируются на:

1) финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости посредством прибыли или убытка, с отдельным учетом тех активов, которые признаны таковыми изначально, и тех, которые классифицированы как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО 39;

2) финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости посредством прибыли или убытка, с отдельным учетом тех активов, которые признаны таковыми изначально, и тех, которые классифицированы как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО 39;

3) инвестиции, удерживаемые до погашения;

4) ссуды и дебиторская задолженность;

5) финансовые активы, предназначенные для продажи;

6) финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости.

Финансовый актив считается предназначенным для торговли, если он приобретен или принят на учет с целью извлечения прибыли.

Когда организация отражает ссуду или дебиторскую задолженность как оцениваемую по справедливой стоимости через прибыль или убыток, то подлежит раскрытию следующая информация:

1) максимальная подверженность кредитному риску по состоянию на отчетную дату такой ссуды или дебиторской задолженности, равно как и группы ссуд или дебиторской задолженности;

2) величина, на которую любые соответствующие кредитные производные инструменты или аналогичные им инструменты снижают максимальную подверженность кредитному риску;

3) величина изменения, как в течение периода, так и совокупно за весь отчетный период в справедливой стоимости ссуды или дебиторской задолженности по причине изменений кредитного риска, которые определены в соответствии со следующими процедурами:

• величиной изменения в его справедливой стоимости, не относимой на изменения рыночных условий, вызывающих рыночный риск;

• применением альтернативного метода, который, более достоверно определяет величину изменения справедливой стоимости, относимой на изменения кредитного риска данного актива.

4) величина изменения в справедливой стоимости любых соответствующих кредитных производных инструментов, которое имело место в течение периода, и совокупную величину такого изменения с момента классификации ссуды или дебиторской задолженности.

Когда организация отражает в учете финансовое обязательство как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток, то в соответствии с МСФО 39 раскрытию подлежит следующая информация:

1) величина изменения за весь отчетный период справедливой стоимости финансового обязательства по причине изменений кредитного риска этого обязательства, которые определены как величина изменения в его справедливой стоимости, не относимого на изменения рыночных условий, вызывающих рыночный риск;

2) применение альтернативного метода, который, более достоверно определяет величину изменения в справедливой стоимости, относимого на изменения кредитного риска данного обязательства;

3) разность между балансовой стоимостью финансового обязательства и суммой, которую организация должна будет выплатить по договору держателю обязательства на дату погашения.

Если финансовый актив составляет часть портфеля, структура которого позволяет сделать вывод о желании получить прибыль в самый короткий срок, то этот актив подлежит классификации как предназначенный для торговли. Положения МСФО 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка» дают возможность предприятию относить к этой категории любой финансовый актив при первоначальном признании. Классификация финансового актива, учитываемого по справедливой стоимости, будет окончательной, и в дальнейшем его категорию уже нельзя будет сменить.

Ссуды и дебиторская задолженность предоставляются путем передачи денежных средств, товаров или услуг непосредственно должнику без намерения перепродажи задолженности, например, в ходе обычной деятельности. Данные активы, будучи полученными компанией при объединении бизнеса, являются «предоставленными», если они были аналогично классифицированы в приобретенной компании. Ссуды, выданные в рамках участия в кредите, предоставленном другим кредитором, также считаются «предоставленными. При этом долговой инструмент не может считаться частью предоставленных ссуд, если он имеет котировку на активном рынке.

Инвестиции, которые удерживаются до срока их погашения, называются финансовыми активами с фиксированными или определимыми платежами и сроками погашения, которые компания при этом намерена и способна удерживать до погашения. К примеру, облигация со сроком погашения через 5 лет имеет фиксированные или определяемые платежи, даже когда проценты по ней выплачиваются с учетом плавающей ставки. В указанную категорию не входят предоставленные ссуды. Намерение, как и способность, удерживать инвестиции до срока их погашения оцениваются при приобретении активов, а затем на каждую отчетную дату.

Намерение предприятия не продавать активы до окончания срока их погашения, выступает более строгим критерием, чем отсутствие необходимости их реализации в настоящий момент. Это объясняется тем, что предприятие, продающее активы, срок погашения которых еще не истек, вызывает подобными действиями различные сомнения в свой адрес.

Подобное порой приводит к применению особых правил учета для портфеля инвестиций, удерживаемых до погашения. На основании этих правил предприятие лишается права использовать классификацию «удерживаемые до погашения» для любых финансовых активов в текущем году и в последующие 2 года, когда финансовые активы будут определяться как имеющиеся в наличии для продажи и отражаться по справедливой стоимости. Такая ситуация создаст для компании ряд сложностей, поэтому прежде чем причислить финансовые активы к данной категории следует тщательно взвесить все за и против.

Все оставшиеся финансовые активы, не предусмотренные другими категориями, должны учитываться как «имеющиеся в наличии для продажи». Указанная категория должна включать все ценные долевые бумаги, помимо отнесенных к категории «предназначенные для торговли». Положения МСФО 39 допускают отнесение к этой категории любых активов при первоначальном признании.

Финансовые обязательства можно подразделить на торговые финансовые обязательства и прочие финансовые обязательства.

К торговым финансовым обязательствам относятся:

• производные обязательства, не используемые в качестве инструментов хеджирования;

• обязательства продавца по поставке ценных бумаг или других финансовых активов, заимствованных продавцом при «коротких» позициях;

• обязательства, которые были приняты с намерением выкупа в ближайшем будущем;

• обязательства, составляющие часть портфеля идентифицируемых инструментов, которые управляются вместе и в отношении которых существует подтверждение, что предприятие уже извлекало прибыль из торговли этими обязательствами в недавнем времени.

Аналогично МСФО 39 позволяют относить к этой категории любые финансовые обязательства при первоначальном признании. Следует иметь в виду, что такое отнесение будет окончательным и не будет подлежать пересмотру.

Торговые обязательства подлежат отражению по величине справедливой стоимости, изменения которой относятся на счет прибылей и убытков, все прочие обязательства должны отражаться по амортизационной стоимости.

При прекращении признания финансовое обязательство подлежит списанию с баланса тогда и только тогда, когда оно погашено, т. е. когда обязательство исполнено надлежащим образом, аннулировано или срок его действия истек.

Положения МСФО 39 регулярно совершенствуются исходя из требований современных условий рынков капитала, что имеет большое значение для большинства предприятий, а, прежде всего, для кредитных организаций.