Что такое последний поцелуй?

Что такое последний поцелуй?

Последний поцелуй - это катализатор, разработанный с целью уклонения от ложных пробоев. Тем, кому в прошлом доводилось торговать по системам пробоя, наверняка известно, сколь часто они случаются. Хотя последний поцелуй и не является гарантированным средством избавления от всех ложных пробоев, он в состоянии помочь отфильтровать многие из наиболее неприятных ложных пробоев, при которых движение очень быстро затухает и сходит на нет. Сделка последнего поцелуя - простой метод, который подтверждает действенность сигнала пробития, и в основе его лежит рациональный принцип голого трейдинга.

Повторное касание

Цена находится по ту сторон зоны, после чего уже с другой стороны возвращается к границе - уровню поддержки или сопротивления, тем самым подтверждая важность зоны.

Тщательное изучение сделки последнего поцелуя поможет пониманию связи повторного касания с последним поцелуем (звучит двусмысленно, но да устыдится тот, кто подумает об этом дурно). Взгляните на дневной график валютной пары EUR/GBP (Рис. 5.9), на котором появляется свеча пробоя после того, как в течение некоторого времени рынок колебался между двумя зонами.

Сигнал на сделку последнего поцелуя появляется не после формирования первой свечи пробоя, а значительно позже. Стандартная сделка открывается непосредственно после пробития зон поддержки или сопротивления, тогда как сделка последнего поцелуя инициируется позже. Почему столь важно выжидание?

Проанализируем убыточные сделки, о которых речь шла выше. Обратили ли вы внимание на то, что всех их объединяет? Наглядной иллюстрацией трудностей, возникающих при открытии сделок после пробитий, служит четырехчасовой график валютной пары USD/CHF (Рис. 5.7) и дневной график валютной пары AUD/USD (Рис. 5.8). Такие сделки часто оборачиваются убытками, после того как рынок опять входит в пределы консолидационного бокса. Причем иногда после пробоя цена разворачивается и очень быстро возвращается в зону. Свойство цены быстро возвращаться в консолидационный диапазон после пробития его границ - характерная особенность ее поведения, которая крайне важна для сделки последнего поцелуя.

После ложных пробитий цена почти всегда спешит обратно в консолидационный бокс. Но и при состоявшемся пробое, когда цена, преодолев фазу консолидации, отправляется в далекое путешествие, она нередко возвращается к зонам поддержки или сопротивления для повторного касания. Сделка последнего поцелуя входит в особую подгруппу сделок, инициируемых после пробоев.

Иными словами, сделка последнего поцелуя базируется на принципе повторного касания. Рынок имеет свойство возвращаться к значительной зоне после того, как выходит из нее, и сделка последнего поцелуя разрабатывался специально с целью использования в своих интересах поведения, типичного для рынка. Резонно дождаться возвращения цены к зоне консолидации и тем самым получить подтверждение намерения рынка не нарушать ее границы. Таким образом, трейдер открывает позицию лишь после того, как цена возвращается к консолидационному боксу для последнего поцелуя (Рис. 5.10).

Теперь вам должен быть ясен смысл этого названия. Позиция инициируется только после того, как рынок возвращается к консолидационному боксу поцеловать на прощание одну из сформированных в процессе консолидации зон поддержки и сопротивления. Такого рода вход явно отличается о того, к чему мы привыкли при работе со стандартными стратегиями пробоя.

Лучше всего разобраться со сделкой последнего поцелуя можно рассмотрев пару примеров. Взгляните на дневной график валютной пары EUR/USD, изображенный на Рисунке 5.11.

Мы видим здесь два неудавшихся пробоя, после которых приходит черед последнего поцелуя (Рис. 5.11). В первом случае ложный пробой связан с бычьим движением: быстро выдохнувшись, цена возвращается в консолидационную зону, затем происходит недолго длящийся ложный пробой вниз. Наконец, цена сподобилась на истинное пробитие, сформировав настройку последнего поцелуя. После пробития верхней границы консолидационной зоны рынок сначала возвращается к ней, но, найдя здесь поддержку, продолжает движение в изначально заданном направлении пробития (Рис. 5.12).

Обратите внимание на прекрасную бычью свечу у верхней границы консолидационного бокса на Рисунке 5.12. Недостаточно просто повторно протестировать недавно пробитый уровень и взять паузу - для того чтобы возникла настройка последнего поцелуя, рынок должен сформировать сильную свечу в направлении пробоя. О больших тенях вроде той, что образована свечой последнего поцелуя на Рисунке 5.12, мы подробно расскажем в Главе 6.

Торговля по повторному касанию

После возвращения рынка к границе консолидационного бокса должна появиться сильная свеча в направлении пробоя. Следовательно, при бычьем пробитии (вверх) свеча повторного касания должна быть бычьей. Стоп-ордер на покупку размещается чуть выше ее ценового максимума (Рис. 5.13).

Похожим образом при медвежьих пробитиях (вниз), когда рынок возвращается для повторного тестирования недавно пробитого края консолидационного бокса, рынок должен сформировать медвежью свечу. Для открытия сделки последнего поцелуя прямо под ценовым минимумом медвежьей свечи размещается стоп-ордер на продажу (Рис. 5.14).

По достижении ценой уровня входа инициируется сделка последнего поцелуя. Для такого рода сделок используются два типа стоп-лосс ордеров. Так называемый аварийный стоп-лосс ордер (emergency stoploss), который выставляется на серединном уровне консолидационного бокса. В большинстве случаев он не исполняется.

Расчет уровня аварийного стоп-лосс ордера достаточно прост и состоит из следующих шагов.

1. Вычесть значение уровня сопротивления зоны из значения уровня поддержки зоны.

2. Записать количество пипов - по нему можно судить о ширине консолидационного бокса.

3. Разделить ширину консолидационного бокса на 2.

4. Сложить полученную цифру с ценовым значением уровня поддержки зоны.

Полученное в результате этих несложных подсчетов значение цены и будет вашим уровнем аварийного стоп-ордера (как показано на Рис. 5.15).

Хорошей иллюстрацией сказанного служит четырехчасовой график валютной пары CAD/JPY (Рис. 5.16.).

Для начала отнимите зону поддержки на уровне 85,95 от зоны сопротивления на уровне 88,23 (85,95 - 88,23 = 228 пипов), затем разделите полученное число на 2 и получите 114 пипов (228 пипов /2 = 114 пипов).

После этого, прибавив 114 пипов к зоне поддержки на уровне 85,95, вы получите уровень аварийного стоп-лосс ордера. 85,95 + 114 = 87,09. Итак, при сделке последнего поцелуя по четырехчасовому графику валютной пары CAD/JPY аварийный стоп-ордер выставляется на уровне 87,09 (Рис. 5.17).

Существует еще один сигнал выхода из сделок последнего поцелуя, который срабатывает гораздо чаще, чем аварийный стоп-лосс ордер. При закрытии рынка внутри консолидационного бокса надо ликвидировать открытую после пробоя позицию. Размер убытка в таких случаях значительно меньше, нежели при исполнении аварийного стоп-лосс ордера (Рис. 5.18).

На недельном графике валютной пары GBP/USD показан сигнал выхода из сделки последнего поцелуя (Рис. 5.18). Можно считать, что она исчерпала себя после того, как закрытие свечи произошло внутри консолидационного бокса. Большинство неудавшихся сделок последнего поцелуя заканчивается именно таким образом. Размещенный в середине консолидационного бокса аварийный стоп-ордер исполняется крайне редко. Вероятность исполнения второго стоп-лосс ордера значительно более высока; как следствие, среднее значение убытка по неудачным сделкам последнего поцелуя оказывается достаточно скромным. Такова одна из привлекательных сторон сделок последнего поцелуя, которая очень по душе трейдерам. Многие голые трейдеры с удовольствием практикуют эту стратегию вследствие того, что второй стоп-лосс ордер существенно снижает размер убытка при неудачно сложившейся ситуации.

Поиск прибыли после поцелуев

Довольно простым способом выхода из прибыльной сделки последнего поцелуя является закрытие позиции у следующей зоны. Другие, более изощренные, способы закрытия такого рода сделок рассматриваются в Главе 11.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.