Вопрос 70 Анализ финансовой устойчивости

Вопрос 70

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости проводится по абсолютным и относительным показателям. Абсолютные показатели характеризуют обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. При этом рассчитывают:

Ф_сос=СОС – 33,

где СОС – собственные оборотные средства; 33 – величина запасов с НДС по приобретенным ценностям.

СОС = СК – ВНА,

где СК – капитал и резервы (собственный капитал); ВНА – внеоборотные активы.

Ф_СД = СД – 33;

СД = (СК + ДО) – ВНА;

СД = СОС + ДО,

где ДО – долгосрочные обязательства.

Ф_ои=ОИ – 33,

где ОИ – общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат.

ОИ – СД + КО,

где КО – краткосрочные обязательства.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

Если предприятие имеет кризисное или неустойчивое финансовое состояние, то оно не обеспечено ни одним из источников формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения задолженности данный источник формирования отсутствует.

Относительные показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу):

Рекомендуемое значение 0,5.

Чем выше значение этого показателя, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_сзс):

Значение коэффициента показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль собственных. Например, если значение коэффициента 0,8 значит, на каждый рубль собственных средств приходится 80 коп. заемных. Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

3. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (К_сдк):

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует о кредитовании предприятия другой организацией. 4. Коэффициент долгосрочного привлечения средств (К_дпс):

Значение коэффициента показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине собственного и заемного капитала. Наличие долгосрочных займов свидетельствует о доверии кредиторов, но его рост негативная тенденция, так как предприятие все больше зависит от внешних инвесторов.

5. Индекс постоянного актива (И_па):

Значение коэффициента показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование основной части производственного потенциала предприятия (внеоборотных активов). Если его значение стремится к единице, значит, у предприятия практически отсутствуют собственные оборотные средства, что оценивается отрицательно.