4. Как потратить чужие деньги

4. Как потратить чужие деньги

Далее, чтобы грамотно составить календарный план финансирования и реализации проекта, необходимо посмотреть на него в рамках всего жизненного цикла проекта. Этапы любого инвестиционного проекта, вне зависимости от отрасли, формы собственности или страны, можно выделить такие: предпроектный этап, инвестиционный этап, выход на проектную мощность, расчёты с займодателем, получение дохода для команды проекта, постпрогнозный период (эксплуатация предприятия или его продажа).

Предпроектный этап включает все организационные вопросы, которые можно и нужно решить до начала непосредственно привлечения финансирования и капитальных инвестиций. Это период от начала решения первых организационных вопросов, например, регистрации юридического лица, выяснения существующих налоговых ставок, законодательства по предполагаемому виду деятельности (лицензии, сертификация, разрешения и пр.), поиск площадки (помещения) для запуска проекта. И инвестиционный этап, который охватывает период капитальных вложений в проект до начала непосредственно производства и поступления первой выручки. Эти два периода и включает в себя календарный план.

Очень полезно заранее составить список всех дел, которые нужно сделать для того, чтобы начать получать первую выручку.

Удобно фоном обозначить сроки реализации тех или иных работ, и указать запланированный объём инвестиций по соответствующим направлениям работ. Главный критерий – очередность действий и возможная продолжительность каждого. Чем подробнее составлен календарный план, тем меньше риск сорвать сроки или делать что-либо в авральном режиме (Табл. 5.2).

Таблица 5.2. Календарный план финансирования и реализации проекта. *

* Рекомендуем составлять календарный план как можно более подробно и с минимальным шагом планирования – 1 месяц. ** ИРД – исходно-разрешительная документация, ПСД – проектно-сметная документация.

План, который получится в результате, будет отражать не только перечень предстоящих работ, но также и потребность проекта в финансировании как по месяцам (кварталам), так и за весь календарный период. Отражать в плане нужно также и те мероприятия, за которые не нужно платить.

Нужно отметить, что оборотные средства в календарном плане не отображаются, т. к. они рассчитываются позднее. Сумма оборотных средств, которую также нужно будет добавить к сумме необходимых инвестиций, может быть как очень большая, так и отрицательная. Отрицательной она может оказаться, если некоторые более поздние работы заканчиваются уже после начала поступления выручки, т. е. происходит частичное самофинансирование проекта.

Календарный план также позволяет оценить, как можно разбить получение инвестиций, чтобы не взваливать на предприятие весь долг сразу. Это поможет как сократить выплаты процентов по кредиту, так и упростить инвестору предоставление финансирования. Часто бывает, что между первым и последним траншем может пройти год или больше – в зависимости от проекта.

По данному календарному плану видно, что без учета оборотных средств, проекту нужно инвестировать в создание имущественного комплекса 3 680 млн. руб. согласно приведенному графику.

Планируемое начало продаж – 19-й месяц от начала проекта. Начало проекта – это первые инвестиции в проект безотносительно, из какого источника они были получены. Как уже отмечалось, как только в предприятие инвестированы даже собственные средства – владелец проекта становится не только собственником, но и инвестором для своего предприятия, со всеми соответствующими правами и обязанностями.

Важно отметить, что планируемые работы нужно стремиться выполнить быстрее запланированных в бизнес-плане сроков. Это приведет к целой серии положительных моментов: снижению потребностей в оборотных средствах, более раннему началу продаж, сокращению сроков использования кредитов и суммы выплаченных процентов, снижению потребности в финансировании, повышению экономической эффективности проекта в целом.