107. Анализ ликвидности баланса

107. Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью активов понимают их способность быть превращенными в денежную форму. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

При проведении анализа ликвидности баланса сравниваются средства по активу (сгруппированы по степени их ликвидности, расположены по убыванию ликвидности) и обязательства по пассиву (сгруппированы по срокам погашения, расположены по возрастанию сроков).

Выделяют следующие группы активов :

А1 – наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые (запасы за вычетом будущих расходов и долгосрочные финансовые вложения);

А4 – труднореализуемые (долгосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев).

Выделяют следующие группы пассивов:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, прочие краткосрочные пассивы);

П2 – краткосрочные (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные (капитал и резервы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).

Баланс признается ликвидным при соблюдении следующих неравенств:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Сравнение показателей А1 и А2 с П1 и П2 позволяет судить о текущей ликвидности, А3 с П3 – о перспективной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Также рассчитываются финансовые коэффициенты: общий показатель ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущий ликвидности (покрытия).