Поиск расхождений

Поиск расхождений

Глядя на огромное множество акций, некоторые трейдеры испытывают искушение создать автоматический сканер для поиска расхождений. Проблема в том, что когда вы смотрите на график, расхождения сами бросаются в глаза, однако их на удивление трудно выявить путём сканирования.

Не раз опытные программисты говорили мне, что создание сканера для поиска расхождений было для них самой трудной задачей. Никто не смог достичь хорошего результата. Все автоматические сканеры, которые я видел, давали массу ложных сигналов. Они отбрасывали отличные расхождения и помечали как перспективные графики, на которых расхождений не было. Вместе это приводило к колоссальной потере времени и упущенным возможностям.

Модель расхождения, легко распознаваемая опытным трейдером, оказывается трудноуловимой для автоматического сканера.

И всё же заманчиво создать сканер, который анализировал бы большую группу акций — скажем, все акции, входящие в S&P 500, — и отмечал те из них, где наблюдается бычье или медвежье расхождение. При сканировании необходимо исключать акции с низким объёмом торговли, а также очень дешёвые акции, например:

не учитывать акции, объём торговли которыми менее миллиона или даже полумиллиона акций в день;

при поиске бычьих расхождений исключать акции дешевле $3;

при поиске медвежьих расхождений исключать акции дешевле $10.

Акции с низким объёмом торговли стоит исключить из сканирования потому, что они слабо привлекают публику. Это подрывает принцип, лежащий в основе технического анализа, — исследование массовых настроений на рынках. Если объём торговли недостаточно высок, то здесь нечего анализировать. Дешёвые акции могут быть чрезвычайно волатильными. Очень хорошо, если акция идёт в нужном для вас направлении, но когда она разворачивается против вас, это грозит катастрофой. Я стараюсь избегать подобных рисков.