5 Кредитная экспансия и создание новых депозитов в банковской системе в целом

5

Кредитная экспансия и создание новых депозитов в банковской системе в целом

Мы рассмотрели огромные возможности изолированных банков в создании фидуциарных кредитов и депозитов. Самостоятельно они обычно могут удваивать предложение денег. Сейчас мы увидим, как банковская система с частичным резервированием, взятая как единое целое, создает из ничего значительно больший объем депозитов и вызывает куда более обширную кредитную экспансию. Действительно, в этом отношении система с частичным резервированием приводит к тем же последствиям, что и банк-монополист. Наш пример будет основан на более общем случае банковской системы, включающей группу обычных банков, каждый из которых поддерживает 10 %-ные денежные резервы с. Кроме того, каждый клиент в среднем не использует 20 % предоставленных кредитов (либо 20 % фидуциарных средств обращения возвращается в банк благодаря тому, что значительное число их конечных получателей также клиенты этого банка). Следовательно, k = 20 %.

Предположим, что г-н X кладет в банк А на депозит 1 000 000 д.е. В этом случае банк делает следующую бухгалтерскую проводку:

(32) Банк А

Дебет Кредит 1 000 000 Денежные средства Депозит до востребования (открытый клиентом X) 1 000 000

Теперь банк А сможет создать и предоставить кредит клиенту Z на сумму, определяемую формулой [3], результатом чего станет такая запись:

(33) Банк А

Дебет Кредит 1 097 560 Кредит, выданный Z Депозиты до востребования! 097 560

И, так как k = 0,2, т. е. использовано 80 % выданных кредитов, будет сделана запись:

(34) Банк А

Дебет Кредит 878 048 Депозиты до востребования Денежные средства 878 048

После этих записей баланс банка А будет выглядеть следующим образом:

(35) Банк А Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив Пассив Денежные средства 1 219 512 Депозиты до востребования 1 219 512 Кредиты 1 097 560 Всего активов 1 219 512 Всего пассивов 1 219 512

Предположим, что когда Z изымает свой депозит, от платит Y, клиенту банка В, который открывает депозит в этом банке. Последуют три проводки, параллельно трем вышеприведенным. Для определения объемов снова используется формула [3].

(36) Банк В

Дебет Кредит 878 048 Денежные средства Депозит до востребования (открытый клиентом Y) 878 048 963 710 Кредит, выданный V 770 969 Депозиты до востребования Депозиты до востребования 963 710 Денежные средства 770 969

После этих действий баланс банка В будет выглядеть так:

(37) Банк В Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив Пассив Денежные средства 107 079 Депозиты до востребования 1 070 789 Кредиты 963 710 Всего активов 1 070 789 Всего пассивов 1 070 789

Представим, что V выплачивает долг U, который, в свою очередь, кладет полученные деньги на депозит в банке С, клиентом которого он является. Будут сделаны следующие проводки:

(38) Банк С

Дебет Кредит 770 969 Денежные средства Депозит до востребования (открытый клиентом U) 770 969 846 185 Кредит, выданный R 676 948 Депозиты до востребования Депозиты до востребования 846 185 Денежные средства 676 948

Последнюю запись банк С сделал, когда R изъял 80 % (k = 0,2) своего кредита, полученного от банка С, чтобы заплатить, например, кредитору Т. Как только эти операции будут выполнены, баланс банка С приобретет следующий вид.

(39) Банк С Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив Пассив Денежные средства 94 021 Депозиты до востребования 940 206 Кредиты 846 185 Всего активов 940 206 Всего пассивов 940 206

И если кредитор Т по получении денег кладет их в банк D, клиентом которого он является, последуют записи:

(40) Банк Б

Дебет Кредит 676 948 Денежные средства Депозиты до востребования (открытые Т) 676 948 742 992 Кредит, выданный S Депозиты до востребования (открытые Т) 742 992 594 393 Депозиты до востребования Депозиты до востребования 594 393

Последнюю запись банк сделает в своих регистрах, когда S заплатит своим кредиторам. В этот момент баланс банка D будет выглядеть так:

(41) Банк Б Баланс (с = 0,1; k = 0,2)

Актив Пассив Денежные средства 82 555 Депозиты до востребования 825 547 Кредиты 742 992 Всего активов 825 547 Всего пассивов 825 547

По мере продолжения этого процесса цепочка депозитов и кредитов расширяется на все банки системы. Когда полностью исчезнет воздействие первичного депозита в 1 000 000 д.е., общая сумма депозитов, созданных банковской системой, будет равна сумме последовательности:

[21]

где: а = 1 219 512 д.е.,

а общий коэффициент

Так происходит оттого, что в нашем примере r будет равно 80 %, т. е. (1~к), от доли депозитов, вновь созданных каждым банком на каждой стадии. Эта доля, рассчитанная по формуле [3], равняется

Отсюда

[22]

И, поскольку |r| < 1, можно применить формулы [11] и [12]:

[23]

Таким образом D, сумма депозитов в банковской системе, будет равна:

[24]

В этой формуле dS1 обозначает вторичные депозиты банка А и равна 1 219 512 д.е.

Чистая кредитная экспансия х в банковской системе в целом будет равна:

[25] х = D — d = 10 000 000–1 000 000 = 9 000 000 д.е.

Общий итог сведен в табл. 4–1 и на рис. 4–1. Подробности даны для каждого банка — члена банковской системы.

Таблица 4–1 Система банков «обычного» размера (k = 0,2; с = 0,1)

Деньги, находящиеся в хранилище каждого из банков Кредитная экспансия (кредиты, созданные из ничего) Депозиты Банк А 122 000 1 098 000 1 220 000 Банк В 107 000 964 000 1 071 000 Банк С 94 000 846 000 940 000 Банк D 82 600 743 000 826 000 Банк Е 72 500 652 000 725 000 Банк F 63 700 573 000 637 000 Банк G 55 900 503 000 559 000 Банк Н 49 100 443 000 491 000 Банк I 43 000 387 000 430 000 Банк J 37 800 340 000 378 000 … … … … Банковская система: всего d = 1 000 000 х = D — d = 9 000 000 D = 10 000 000

Примечание: последние три цифры округлены.

Более 800 000 книг и аудиокниг! 📚

Получи 2 месяца Литрес Подписки в подарок и наслаждайся неограниченным чтением

ПОЛУЧИТЬ ПОДАРОК

Данный текст является ознакомительным фрагментом.