9.7. Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж

9.7. Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж

Инфляция характеризуется обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны. Темпы инфляции измеряются с помощью индексов цен. Темпы роста цен на разные группы товаров неодинаковые. Так, цены на товары первой необходимости растут, как правило, быстрее, чем на товары длительного пользования. Индексы цен, отражающие уровень инфляции, характеризуют среднее изменение уровня цен за определенный период.

Небольшая инфляции (1,5–2,0 %) считается допустимой и даже полезной, так как способствует росту активности владельцев денег, побуждая их вкладывать средства в прибыльный бизнес. Однако высокая инфляция является дестабилизирующим фактором развития экономики.

Денежные средства в национальной валюте и дебиторская задолженность в национальной валюте по мере обесценения денежной единицы теряют свою стоимость, что приводит к реальной утрате организацией части своих оборотных активов. Кроме того, инфляция увеличивает потребность в оборотных активах из-за повышения цен на потребляемые сырье, материалы, топливо и т. д. В то же время организация может частично «выигрывать» по своим денежным обязательствам, если они выражены в национальной валюте.

Влияние инфляции на прибыль от продаж проявляется в двух направлениях:

1) из-за повышения цен и тарифов на потребляемые материалы, сырье, топливо, электроэнергию, услуги сторонних организаций увеличиваются издержки производства и, следовательно, снижается прибыль от продаж;

2) с целью компенсации дополнительных инфляционных издержек коммерческие организации повышают цены реализации товаров, продукции, работ, услуг. В результате повышения цен и тарифов на реализуемые товары, продукцию, работы, услуги увеличиваются выручка и прибыль от продаж.

Чтобы оценить влияние инфляции на прибыль от продаж, нужно рассчитать «инфляционную надбавку», изменяющую как доходы, так и расходы организации.

Влияние инфляции на выручку от продаж можно рассчитать с помощью системы индексов.

J_{выручки от продаж} = J_{объема продаж} ? J_цен,

или

По данным табл. 9.7:

Влияние изменения цен реализации на сумму прибыли от продаж можно рассчитать на основе индекса цен в виде разницы между числителем и знаменателем индекса:

?П(p) = ?q₁p₁ – ?q₁p₀ = ?(p₁ – p₀) ? q₁,

где ?П(р) – влияние изменения цен реализации на прибыль от продаж; q₁ – количество конкретных видов продукции (товаров) в натуральном выражении в отчетном периоде; p₀, p₁ – цена реализации единицы продукции (товара) в базовом и отчетном периодах.

Влияние инфляции на затраты организации по выпуску и реализации продукции, работ, услуг можно рассчитать по формуле:

?З(ц) = ?(ц₁ – ц₀) ? к₁,

где ?З(ц) – влияние на затраты организации изменения заготовительной себестоимости потребляемых материальных ресурсов; к₁ – количество потребленных материалов, сырья, топлива конкретных наименований в натуральном выражении в отчетном периоде; ц₁, ц₀ – заготовительная себестоимость (цена списания) единицы конкретного вида материалов, сырья, топлива в базовом и отчетном периодах.

При анализе интересно сравнить две полученные суммы. Для организации предпочтительным является вариант, если за счет повышения цен на ее продукцию перекрывается повышение издержек производства и обращения, т. е.:

?П(p) > ?З(ц).