Закон Сарбейнса – Оксли от 2002 г.

Закон Сарбейнса – Оксли от 2002 г.

После скандалов вокруг деятельности корпораций на рубеже 1990-х и 2000-х гг. конгресс вынужден был законодательно оформить этические требования к американским компаниям. Система государственного контроля и частного самоуправления оказалась неадекватной. В Зал позора отправились компании Tyco, Xerox, Qwest, Sunbeam, WorldCom, Adelphia, Enron, Global Crossing, HealthSouth, ImClone, Credit Suisse First (Бостон) и Arthur Andersen. Одни только аферы недобросовестных международных брокеров привели к миллиардным убыткам: тут «прославились» Ник Лисон из банка Baring ($1,2 млрд убытков), Ясуо Хаманака из Sumitomo ($1,8 млрд убытков) и Джон Руснак из Allfirst ($750 млн убытков).

Если служащие компании, ее юристы или бухгалтеры задумают дурное дело, их никаким законодательством не остановить, но конгресс пытался хотя бы затруднить для них такой путь и побудить задуматься. Закон Сарбейнса – Оксли (SOX или SARBOX) и другие постановления, вступившие в силу с 2005 г., охватывали четыре основные категории правил:

Финансовая отчетность

• Ревизионная комиссия должна состоять из абсолютно независимых директоров и включать в свой состав хотя бы одного эксперта по финансам.

• Генеральные директора и финансовые директора должны засвидетельствовать, что финансовая декларация точно соответствует финансовому состоянию и результатам, показанным компанией.

• Комиссия по ценным бумагам создает Комитет по надзору за отчетностью открытых акционерных компаний и тем самым кладет конец не оправдавшему себя самоуправлению отрасли.

Внутренний контроль

• Генеральные директора и финансовые директора должны гарантировать существование системы внутреннего контроля финансовой отчетности.

• Внешние аудиторы должны проверить представленную руководством оценку действенности системы внутреннего контроля.

• Согласно разделу 404 крупные корпорации должны представлять данные аудита ежегодно.

Этические требования к поведению руководства

• Открытые акционерные компании должны принять моральный кодекс поведения для руководства и финансового отдела.

• Открытые акционерные компании не могут предоставлять займы своему руководству и директорам.

• Генеральные директора и финансовые директора обязаны вернуть бонусы, если их финансовая отчетность будет пересмотрена в связи с существенным расхождением с требованиями к составлению отчетности.

• Служащие, руководители и все лица, обладающие внутренней информацией, не могут участвовать в торгах по ценным бумагам компании в запретные периоды пенсионного фонда.

• Новые формы защиты разоблачителей корпоративных проступков от преследования со стороны начальства.

Этические требования к заинтересованным лицам

• Усиление профессиональной ответственности юристов.

• Новые правила урегулирования конфликта интересов для финансовых аналитиков.

Помимо этих правил к акционерным компаниям, зарегистрированным на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или на NASDAQ, предъявляется еще множество требований, не предусмотренных Законом Сарбейнса – Оксли, но также укрепляющих корпоративную ответственность.

Создание систем внутреннего контроля для предотвращения мошенничества и коррупции и проведение аудита и отчетности по закону Сарбейнса – Оксли обходится недешево. Комитет спонсорских организаций (Комиссия Тредуэя, COSO) подготовил подробный анализ систем корпоративного внутреннего контроля («Внутренней системы интегрированного контроля»). Комиссия по ценным бумагам приняла этот документ в качестве единого стандарта для корпоративных служащих, аудиторов и специалистов по вопросам правовых норм, приводя свою работу в соответствии с Законом Сарбейнса – Оксли.

Еще одно прекрасное руководство по согласованию системы внутреннего контроля – «Путеводитель менеджера по Закону Сарбейнса – Оксли» (Manager’s Guide to the Sarbanes-Oxley Act) Скотта Грина. Эта книга обеспечивает специалистам по правовым нормам практическую методику, позволяющую интегрировать многосторонние рекомендации COSO и осуществлять их на практике:

1. Выявите потенциальные угрозы внутри организации и вне.

2. Выявите все происходящие в организации процессы.

3. Используя инструменты оценки и контроля, выявите все уязвимые места этих процессов.

4. С помощью системы внутреннего контроля ликвидируйте уязвимые места и усильте контроль за процессами.

5. Отслеживайте и проверяйте работу систем контроля с помощью системы раннего оповещения о результатах деятельности и статистике по отделам.

Но и Закону Сарбейнса – Оксли не удалось переломить неблагоприятную тенденцию. Уже после его принятия произошли новые корпоративные скандалы: рисковый трейдинг взаимных фондов в 2003 г. (Putnam, Invesco, Janus), спекуляции в страховании в 2004 г. (Marsh & McLennan), раздутая отчетность Fanny Mae в том же 2004 г. Даже глава Международного института корпоративного управления при Йельском университете оказался в 2005 г. замешан в скандал: в его отчетах по расходам обнаружились нестыковки.

Крах системы субстандартного кредитования в 2008 г. обнаружил серьезные нарушения и недобросовестность со всех сторон: агентств, занимающихся рейтингом облигаций, ипотечных брокеров, банкиров, инвесторов, домовладельцев. В ответ конгресс провел в 2010 г. Реформу Уолл-стрит Додда – Франка и Закон о защите потребителя. MBA должны хорошо ориентироваться в этике, с которой им приходится работать, и понимать, какую этическую среду они помогают создавать.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.



Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Похожие главы из других книг:

Первый закон компенсации. Закон взаимности. Чем больше вы даете, тем больше получаете

Из книги Несправедливое преимущество. Сила финансового образования автора Кийосаки Роберт Тору

Первый закон компенсации. Закон взаимности. Чем больше вы даете, тем больше получаете Я познакомился с этим законом давным-давно, еще в воскресной школе. Он кажется вполне очевидным, но, когда дело касается денег, люди о нем напрочь забывают. Они хотят получать, а не


Глава 3. Естественный закон versus позитивный закон

Из книги Этика свободы автора Ротбард Мюррей Ньютон

Глава 3. Естественный закон versus позитивный закон Если, таким образом, естественный закон обнаруживается разумом на основе «фундаментальных наклонностей человеческой природы… абсолютных, неизменных и обладающих всеобщей достоверностью для любого времени и места», то


Учет основных средств, приобретенных до 01.01.2002

Из книги Как правильно применять «упрощенку» автора Курбангалеева Оксана Алексеевна

Учет основных средств, приобретенных до 01.01.2002 К сожалению, организация, применяющая упрощенную систему налогообложения, может включить в расходы остаточную стоимость не всех старых основных средств.Напомним, что с 01.01.2002 была введена в действие глава 25 «Налог на прибыль


Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ О негосударственных пенсионных фондах (в ред. Федеральных законов от 12.02.2001 № 18-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 10.01.2003 № 14-ФЗ, от 02.12.2004 № 155-ФЗ, от 09.05.2005 № 48-ФЗ, от 16.10.2006 № 160-ФЗ, от 06.12.2007 № 334-ФЗ) Извлечения

Из книги Учет и налогообложение расходов на страхование работников автора Никаноров П С

Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ О негосударственных пенсионных фондах (в ред. Федеральных законов от 12.02.2001 № 18-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 10.01.2003 № 14-ФЗ, от 02.12.2004 № 155-ФЗ, от 09.05.2005 № 48-ФЗ, от 16.10.2006 № 160-ФЗ, от 06.12.2007 №


Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 Об организации страхового дела в Российской Федерации (в ред. Федеральных законов от 31.12.1997 № 157-ФЗ, от 20.11.1999 № 204-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 25.04.2002 № 41-ФЗ, от 08.12.2003 № 169-ФЗ, от 10.12.2003 № 172-ФЗ, от 20.07.2004 № 67-ФЗ, от 07.03.2005 № 12-ФЗ

Из книги Учет и налогообложение расходов на страхование работников автора Никаноров П С

Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 Об организации страхового дела в Российской Федерации (в ред. Федеральных законов от 31.12.1997 № 157-ФЗ, от 20.11.1999 № 204-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 25.04.2002 № 41-ФЗ, от 08.12.2003 № 169-ФЗ, от 10.12.2003 № 172-ФЗ, от 20.07.2004 № 67-ФЗ, от 07.03.2005 № 12-ФЗ, от 18.07.2005 № 90-ФЗ, от 21.07.2005 № 104-ФЗ, от


Закон РФ от 28.06.1991 № 1499-1 О медицинском страховании граждан в Российской Федерации (в ред. Закона РФ от 02.04.1993 № 4741-1, Федеральных законов от 29.05.2002 № 57-ФЗ, от 23.12.2003 № 185-ФЗ, от 27.07.2006 № 137-ФЗ, от 29.12.2006 № 258-ФЗ, с изм., внесенными Указом Президента РФ от 24.12.1993

Из книги Учет и налогообложение расходов на страхование работников автора Никаноров П С

Закон РФ от 28.06.1991 № 1499-1 О медицинском страховании граждан в Российской Федерации (в ред. Закона РФ от 02.04.1993 № 4741-1, Федеральных законов от 29.05.2002 № 57-ФЗ, от 23.12.2003 № 185-ФЗ, от 27.07.2006 № 137-ФЗ, от 29.12.2006 № 258-ФЗ, с изм., внесенными Указом Президента РФ от 24.12.1993 № 2288, Федеральным


Приказ Минфина РФ от 02.07.2002 № 66 н (ред. от 08.11.2010)

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

Приказ Минфина РФ от 02.07.2002 № 66 н (ред. от 08.11.2010) Зарегистрировано в Минюсте РФ 2 августа 2002 г. № 3655МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИПРИКАЗот 2 июля 2002 г. № 66 нОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕКРАЩАЕМОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» (ПБУ 16/02)(в


I. отчет о прибылях и убытках за 2002 г

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

I. отчет о прибылях и убытках за 2002 г В качестве альтернативного варианта организация может раскрывать вышеприведенную информацию о доходах, расходах, суммах прибыли (убытка), а также налога на прибыль, относящихся к прекращаемой деятельности (сегмента С), в


Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 115 н (ред. от 18.09.2006)

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 115 н (ред. от 18.09.2006) Зарегистрировано в Минюсте РФ 11 декабря 2002 г. № 4022МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИПРИКАЗот 19 ноября 2002 г. № 115 нОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «УЧЕТ РАСХОДОВ НА НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЕ,


Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 114 н (ред. от 24.12.2010)

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 114 н (ред. от 24.12.2010) Зарегистрировано в Минюсте РФ 31 декабря 2002 г. № 4090МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИПРИКАЗот 19 ноября 2002 г. № 114 нОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «УЧЕТ РАСЧЕТОВ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ»


Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 № 126 н (ред. от 08.11.2010)

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 № 126 н (ред. от 08.11.2010) Зарегистрировано в Минюсте РФ 27 декабря 2002 г. № 4085МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИПРИКАЗот 10 декабря 2002 г. № 126 нОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ «УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ» (ПБУ 19/02)(в ред.


8.2 Пик могущества: 2000–2002 гг.

Из книги Российский крупный бизнес: первые 15 лет. Экономические хроники 1993-2008 гг. автора Паппэ Яков Шаявич

8.2 Пик могущества: 2000–2002 гг. В 2000–2002 гг. основным бизнесом ИБГ оставался нефтяной. По динамике производственных и финансовых результатов ЮКОС являлся наиболее успешной российской нефтяной компанией, а по агрессивности экспансии уступал, пожалуй, только значительно


Стоимость и потребительная стоимость товара рабочая сила. Закон прибавочной стоимости — основной экономический закон капитализма.

Из книги Политическая экономия автора Островитянов Константин Васильевич

Стоимость и потребительная стоимость товара рабочая сила. Закон прибавочной стоимости — основной экономический закон капитализма. Как и всякий другой товар, рабочая сила продаётся по определённой цене, в основе которой лежит стоимость этого товара. Какова эта


1998–2002

Из книги Новая эпоха — старые тревоги: Политическая экономия автора Ясин Евгений Григорьевич

1998–2002