2.5. Анализ чувствительности прибыли к изменениям затрат

2.5. Анализ чувствительности прибыли к изменениям затрат

Экономический метод управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат, называется производственным левериджем (от англ. leverage – «рычаг»). Метод (или рычаг) управления прибылью предприятия заключается в увеличении зависимости прибыли от изменения выручки при уменьшении удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. Производственный леверидж рассчитывают по формуле:

L = (Рх – Вх) / NР,

где Р – цена реализации;

В – переменные издержки;

х – количество проданных единиц продукции;

NР – прибыль предприятия;

L – производственный леверидж;

Рх – Вх – валовая прибыль (или маржинальный доход).

На основе следующих показателей можно рассчитать производственный леверидж:

1) объем производства, единиц – 2000;

2) цена единицы продукции, руб. – 100;

3) переменные издержки на единицу продукции, руб. – 30;

4) доход от реализации, руб. – 200 000;

5) переменные издержки, руб. – 60 000;

6) валовая прибыль, руб. – 140 000;

7) постоянные затраты, руб. – 100 000;

8) прибыль, руб. – 40 000.

Эффект производственного левериджа составит: 140 000 / 40 000 = 3,5 руб.

Результаты расчета позволяют сделать вывод, что в нашем примере снижение выручки на 1 руб. влечет за собой снижение прибыли предприятия на 3,5 руб.

Показатель производственного левериджа изменяется в зависимости от изменения цены, объема реализации, изменения постоянных или переменных затрат. Допустим, цена единицы продукции в примере снизится со 100 до 90 руб., тогда доход от реализации будет равен 180 000 руб., валовая прибыль – 120 000 руб. (180 000 руб. – 60 000 руб.), т. е. изменение валовой прибыли относительно начального показателя валовой прибыли составит 14,3 %, значит, показатель прибыли снизится на 50 % (14,3 ? 3,5) и составит 20 000 руб. Изменившийся эффект производственного левериджа теперь составляет 6 (120 000 руб. / 20 000 руб.).

Сделанный анализ приводит к выводу: чем ниже прибыль предприятия, тем выше эффект производственного левериджа, и наоборот.

Первоочередная цель работы предприятия – покрыть свои постоянные затраты за счет валовой прибыли. Следовательно, чем выше постоянные затраты на предприятии, тем позже оно достигнет точки безубыточности и станет получать прибыль при неизменных прочих условиях.

Производственный леверидж начинает действовать только в этот момент. Эффект производственного левериджа при увеличении объема продаж и удалении от точки безубыточности снижается и действует в течение короткого производственного периода. Как только при изменении объема производства происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, сдвигается точка безубыточности и проявляется по-новому эффект производственного левериджа.

Управление соотношением постоянных и переменных затрат при использовании механизма производственного левериджа становится более эффективным и целенаправленным.

Постоянные затраты поддаются изменению в меньшей степени, чем переменные. Высокое значение производственного левериджа показывает, что предприятие теряет возможность гибкого управления своими затратами, что не снимает задачи изыскания резервов сокращения постоянных затрат.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.