Что такое сделка на пробое?

Что такое сделка на пробое?

Стратегия пробоя состоит из двух стадий. Первая стадия подразумевает ожидание консолидации рынка. В фазе консолидации рынок становится крайне неустойчивым и хаотичным - в такой ситуации трейдеру ничего не остается, как ждать и наблюдать за поведением цены. Работающий на пробоях трейдер должен быть очень терпеливым человеком. В основе этой стратегии лежит терпение и фактор времени.

Возможно, в прошлом вам уже доводилось использовать в работе некие версии сделок на пробое. Существует множество вариантов таких торговых настроек, поэтому вы знаете, что делать: надо следить за рынком и дожидаться подходящего момента. Вы не предпринимаете никаких действий, пока рынок движется в узком диапазоне. Со временем ситуация взрывается, цена выходит за пределы диапазона и начинается мощное трендовое движение в одном направлении. В такой момент правильно рассчитанное открытие позиции может привести к быстрой прибыли или, что еще лучше, к раннему входу в сильное трендовое движение.

Идентификация перехода

Работающий на пробоях трейдер стремится использовать в своих интересах колебания естественного ритма рынка, в частности переход от унылого, ограниченного определенным диапазоном движения к свирепым и мощным взлетам и падениям трендового рынка. Как распознать изменение рыночной ситуации? Как определить окончание консолидационной фазы?

Можно ли уловить момент окончания периода нахождения цены в диапазоне и начало сильного тренда? Ответ, безусловно, положительный, и в этом вам поможет старая добрая подруга - зона поддержки и сопротивления. Она является уровнем, относительно которого следует оценивать движение рынка. В этот раз зону поддержки и сопротивления можно сравнить с линией на песке, за которой в действие вступает голая версия сделки на пробое - последний поцелуй.

Сделка последнего поцелуя начинается с идентификации зоны консолидации. Одним из способов ее визуализации является нанесение на график так называемого бокса (box, прямоугольник на графике). Этот бокс будет вмещать в себя неустойчивые движения рынка без определенного направления. Его функция заключается в охвате рыночного движения на фазе хаотичного неустойчивого рынка (Рис. 5.4).

Важно помнить о том, что этот прямоугольный бокс, включающий в себя графическое отображение активности рынка, формируется посредством зоны поддержки и зоны сопротивления. На графике должно быть отчетливо видно, что движение цены ограничено двумя зонами. Обычно каждая из них выдерживает несколько касаний. На Рисунке 5.5 видны три касания верхней части бокса (рынок нашел сопротивление) и два касания нижней границы (рынок нашел поддержку).

Фаза консолидации в пределах бокса может продолжаться в течение какого-то времени. Но рано или поздно цена вырвется на оперативный простор. При пробитии зон поддержки или сопротивления трейдер, рассчитывающий на реализацию сделки последнего поцелуя, приходит в состояние повышенной боевой готовности. Для многих специализирующихся на пробоях трейдеров выход из консолидационного бокса является поводом к открытию позиции. Однако на этом этапе сделка последнего поцелуя не инициируется.

Наверное, здесь имеет смысл дать краткий анализ типичной стандартной сделки, совершаемой при пробое диапазона. Типичная стратегия пробоя представляет собой определенную последовательность событий. Во-первых, рынок консолидируется, по границам консолидации очерчивается бокс. Во-вторых, цена преодолевает зоны поддержки или сопротивления, после этого инициируется сделка (Рис. 5.6).

Такое движение за пределы зоны считается торговым сигналом. На самом деле, торгующие по стандартным настройкам пробоя трейдеры в ожидании пробоя часто выставляют стоп-ордера на покупку сразу над зоной сопротивления, а стоп-ордера на продажу - непосредственно под зоной поддержки. Тактика выстраивания различных стратегий пробоя в определенной степени варьируется, но основной принцип торговли по ним всегда остается одним и тем же: позиция открывается после пробития ценой зоны поддержки или сопротивления.

Однако все стандартные стратегии пробоя имеют общий недостаток. Многие позиции приходится закрывать с убытком из-за того, что пробитие оказывается ложным.

Ложное пробитие

Ложное пробитие уровней поддержки и сопротивления - настоящее проклятие для трейдеров, которые специализируются на торговле по пробоям. Это самая большая проблема почти для всех стратегий пробоя. Многие сигналы пробития служат прекрасными возможностями для торговли, но некоторые движения по ту сторону зон оказываются ложными. При таких ложных пробоях вырвавшаяся из границ зоны консолидации цена вместо того, чтобы развивать успех и продолжать формирование сильного тренда, возвращается назад - в зону консолидации. Ложное пробитие всегда заканчивается тем, что рынок вновь оказывается внутри бокса - в границах зоны, очерченных уровнями поддержки и сопротивления. Иллюстрацией сказанного служит четырехчасовой график валютной пары USD/CHF на Рисунке 5.7.

Сильное движение, приведшее к выходу цены за пределы бокса, можно поначалу оценить как пробой, однако спустя некоторое время она возвращается в зону.

Таким образом, на ложном пробитии часто совершаются сделки, открытие которых провоцируется убедительно выглядящей свечой, вышедшей за пределы зоны поддержки или сопротивления. Чуть позже рынок возвращается внутрь консолидационного бокса (Рис. 5.8). После несостоявшегося пробоя цена какое-то время бесцельно шатается в зоне.

Ложные пробои являются довольно распространенным явлением. Даже поверхностный взгляд на графики дает понять, сколь часто они имеют место.

Вследствие таких несостоявшихся пробитий трейдеры испытывают серьезные проблемы с применением соответствующих торговых систем. Слишком часто стратегии пробоя оказываются убыточными. Время от времени с их помощью удается войти в рынок на ранней стадии формирования мощной тенденции, но ложные сигналы результируются в убыточные сделки. В чем дело? Почему ложные пробои случаются столь часто?

Задайте какому-нибудь рыночному гуру вопрос: «Как часто на рынке образуются тренды?». В ответ услышите, что в среднем от 15 до 30 процентов времени на рынке происходит трендовое движение.

В этом-то и заключается главная причина частых неудач, связанных с использованием обычных торговых систем пробоя. Большую часть времени рынки не готовы к началу трендового движения и проводят в дрейфе, при котором изменениям цены недостает определенности с направлением. Вот почему сделки пробоя так часто терпят неудачу.

Было бы чудесно заранее знать, продолжится ли движение после того, как цена окажется вне пределов консолидационного бокса. А что если существует способ избежать этих ужасных ложных пробоев? Хотелось бы вам получить на вооружение торговую систему, которая способна распознавать потенциал цены после пробития поддержки или сопротивления? Такая система существует, и называется она сделкой последнего поцелуя. Это особый тип пробоя, характеристики которого допускают суждение о его развитии в сильное трендовое движение.