1. Что говорят о рисках

1. Что говорят о рисках

В данном разделе бизнес-плана проводится качественный анализ рисков проекта, не поддающихся формальному анализу Поскольку тут не предполагается никаких цифр, этот раздел не слишком полезен для определения ключевых показателей бизнес-плана.

Риск, связанный с производством. Это риск того, что оборудование (производственное, офисное, инженерное и пр.) выйдет из строя, что доставка расходных материалов (в том числе сырья и прочего) не будет выполнена в срок, что на рынке труда не окажется работников с нужной квалификацией.

Риск, связанный с изменением цен на оказываемые услуги. Это риск того, что спрос на услуги (производимые товары) неожиданно изменится вследствие внезапного изменения спроса потребителей (например, вследствие разработки новых технологий, снижения спроса на один из видов услуг или продукции), и рыночные цены снизятся. Может также обостриться конкуренция или ухудшатся макроэкономические параметры, вследствие чего предприятие будет вынуждено снизить цены.

Риск, связанный с изменением цен на факторы производства. Это риск того, что цены на какие-то факторы производства сильно изменятся. Например, повысятся налоги, ставка аренды, текущие расходы, затраты на производство и персонал. Если предприятие для финансирования своей деятельности берёт валютный кредит, то существует риск значительного неблагоприятного изменения курса и покупательной способности валюты.

Далее на основе приведённого перечня возможных рисков необходимо оценить вероятность их возникновения при реализации проекта в терминах: «высокая», «средняя», «низкая»; а также устойчивость проекта по отношению к рискам, отнесённым к категории вероятных.

Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:

? невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество СМР, дефекты в оборудовании, качестве поставляемых материалов и сторонних услуг);

? несвоевременные поставки оборудования, расходных материалов, прочих товаров и услуг, необходимых для запуска проекта;

? срыв сроков работ / поставки оборудования / получения лицензии, согласований;

? превышение расчётной стоимости проекта;

? форс-мажор, материальный ущерб.

Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

? невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений);

? оказание услуг / производство продукции несоответствующего качества (возникновение технологических или сбытовых ограничений);

? неудовлетворительный менеджмент;

? услуги не находят сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчётные сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка ёмкости рынка или недооценка конкуренции при маркетинге);

? несвоевременность поставок расходных материалов, запасных частей для оборудования;

? возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках расходных материалов / услуг контрагентов;

? удорожание финансирования;

? транспортные риски;

? экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба);

? форс-мажор, материальный ущерб.

В целом вероятность риска по проекту оценивается как «средняя» и относится в основном к риску завышения сметы на приобретение оборудования и сроков инвестиционной стадии проекта, а также частично к выполнению плана по загрузке (продажам). В тоже время, мировой спрос на высококачественную арматурную сталь остается стабильным, также существует возможность расширения форм производимой продукции под потребности потенциального покупателя. Спецификой проекта в разрезе рисков является недопустимость остановки производственного процесса, в противном случае сталь в плавильной печи застынет и ее придется разбивать и строить новую.

При разработке бизнес-плана дополнительно мы всегда проводим финансово-экономический анализ чувствительности NPV проекта по 5 ключевым параметрам в целях выработки конкретных мер минимизации рисков.