Теория Лунского

Профессор Николай Севастьянович Лунский (1867–1956) в работах, написанных в 1900–1928 гг., критикует некоторые положения теории Шера и вместе с тем более детально и четко обосновывает главнейшие ее положения.

Отталкиваясь от формулы А – П = К, он подчеркивает, что чистый капитал представляет собой счетную величину, полученную путем вычитания из общей суммы актива общей суммы долгов данного предприятия. Капитал дает представление о той сумме имущества, которая не обременена долгами и не подлежит смешению с различными счетными категориями или же слиянию в единое целое. Поэтому представлять балансовое уравнение формулой А = П, где пассив представляет источники образования имущества, т. е. объединяет в единое целое капитал и долги, неправомерно.

Однако если в пассиве баланса выделить две составные части «капитал» и «обязательства», то помещение их на одну сторону может быть обосновано. В этом случае можно говорить об узком (долги) и широком (совокупность собственных и заемных источников) смысле понятия «пассив».

Н.С. Помазков[17], критикуя новый термин «пассив в широком смысле», отмечает, что тогда возможно и введение понятия «актив в широком смысле». Так, если имущество предприятия превышает его долги, разница образует чистый капитал, если имущество предприятия равно его долгам, чистый капитал равен нулю, если же долги превышают стоимости имущества, то имеем дело с несостоятельностью. Очевидно, что каждый из указанных случаев может быть описан уравнениями: в первом случае А = П + К, во втором случае А = П, а в третьем случае А + К = П. Если для первого уравнения понадобилось введение понятия «пассив в широком смысле», то для третьего уравнения пришлось бы ввести понятие «актив в широком смысле». Только благодаря этим искусственным понятиям и удается сохранить значимость уравнения А = П для всех без исключения частных случаев основного уравнения.