Заключение

Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции осуществлено на основе диалектической методологии восхождения от абстрактного к особенному и конкретному. В работе раскрываются взаимосвязи и взаимозависимости общего содержания категории «домашнее хозяйство» и функции финансов как исходного начала с содержанием и функциями финансов домашних хозяйств как особенного явления и продвижением к конкретному предмету, т. е. инвестиционной функции финансов домашних хозяйств.

Концентрируя и вычленяя содержательность категории «домашнее хозяйство», мы считаем наиболее отвечающим целям нашего исследования его определение как первичную экономическую ячейку, объединенную на основе семейных связей, общим имуществом и общими семейными финансами (бюджетом, доходами и расходами) и способную устойчиво воспроизводить свои условия жизнедеятельности и развития (в рыночных условиях).

Экономическая роль домохозяйств как субъектов рыночной экономики в специальной литературе представлена двумя уровнями анализа. В макроэкономическом анализе домохозяйство – это группа физических лиц, совместно принимающих самостоятельные экономические решения. С позиций микроэкономического анализа исследование домохозяйств предполагает их анализ как самостоятельных экономических единиц со специфическими функциями. Теория домохозяйств и их финансов на макро– и микроуровне исследует объективные процессы в финансовой сфере. При изучении домохозяйств на микроуровне необходима конкретизация макроэкономических условий, которые влияют на рынок товаров и услуг, в том числе финансовых (банковских, страховых, инвестиционных); анализ структурных параметров домохозяйства, включая человеческий капитал, накопления, имущественную составляющую, финансовые активы; характер и приемы управления фондами денежных средств на уровне домохозяйств, в том числе в отношении финансового планирования и налоговой оптимизации.

Важной целью функционирования домохозяйств является формирование личных инвестиционных ресурсов. Такой подход обоснован, помимо прочего, базовой позицией о том, что кругооборот ресурсов в системе личных финансов направлен не только на текущее потребление, но и предполагает наращение капитала (в любой его форме – финансовый, человеческий). Реализация последнего возможна, когда в распределении дохода есть сбережения и инвестирование.

Рассмотрение инвестиционной функции финансов домохозяйств обосновано с точки зрения реализации воспроизводственных процессов, имеющих важное значение для обеспечения экономического развития государства.

По мнению автора, инвестиционная функция домашних хозяйств есть реализованная в материальных или финансовых активах функция сбережения домашних хозяйств.

Раскрытие инвестиционной функции финансов домохозяйств в работе следует осуществлять в двух методических направлениях.

Во-первых, выявление особенного содержания финансов домохозяйств в каждой общей функции финансов домохозяйств: фондообразующей и распределительной. Второе методическое направление в раскрытии сущности инвестиционной функции финансов домохозяйств состоит в выявлении новых специфических функций, которых нет в системе общих функций домохозяйств.

Рассмотрение инвестиционной функции финансов домохозяйств обосновывается и тем, что потенциальные сбережения населения, представленные в организованном и неорганизованном виде, по экспертным оценкам своими масштабами сопоставимы с инвестициями в реальный сектор со стороны государства и корпоративных структур.

В рамках изучения инвестиционной функции финансов домохозяйств инвестиционные институты представлены государством; коммерческими предприятиями; кредитными учреждениями. Домохозяйства в системе этих институтов выступают как активные и пассивные формы использования инвестиционного потенциала населения.

В динамике финансового потенциала домохозяйств в России целесообразно выделить ряд периодов по глубине проблем и противоречий, характерных для соответствующего периода: рыночной трансформации (перехода) с 1992 по 1998 гг., финансовой стабилизации (1999–2005 гг.), и в современных условиях. Выделение данных периодов обусловлено систематизацией характеристик и показателей, которые в совокупности описывают финансовый потенциал домохозяйств, и динамика которых напрямую зависит от социально-экономических условий, государственной политики в области регулирования бюджетных, денежно-кредитных и социальных отношений, институционального обеспечения рыночных механизмов.

В современных условиях России отмечено ослабление государственного регулирования различных сфер отношений, которые формируют финансовое поведение домохозяйств. Как следствие, наблюдается рост теневого сектора, в том числе и в деятельности домохозяйств; сформированы схемы их неформального поведения на рынках рабочей силы; широкое распространение получили модели домохозяйств с неработающими членами, домохозяйств, функционирующих на грани выживания, домохозяйств с нерыночным поведением в сферах потребления и сбережения.

Необходимость усиления регулирующего воздействия государства на доходы домохозяйств должна сочетаться с возможностью их функционирования на базе «саморазвития» при стимулировании их экономической и инвестиционной активности. Базой здесь может стать использование невостребованных в современных условиях активов: наращивание человеческого капитала; вариативность адаптационных стратегий на рынке рабочей силы; сочетание самозанятости и партнерских отношений с работодателем; оптимизация структуры потребления и качественный рост потребностей; стимулирование инвестиционного целей в потреблении; формирования социального капитала и др.