Рыночные числа

Рыночные числа

Круглые числа (5, 10, 20, 25 и т. д.), или, как еще их называют, рыночные числа, сами по себе являются важными уровнями поддержки/сопротивления. Еще Джесси Ливермор подметил, что на круглых отметках цена ведет себя особым образом и если наблюдать за ней, то по ее поведению в этих точках можно сделать прогноз будущего движения цены.

Специфическое поведение цены вблизи рыночных чисел определяется целым рядом факторов. Во-первых, здесь часто сходятся предсказания и прогнозы аналитиков и других специалистов, и крупные институциональные игроки, следуя их указаниям, сокращают или увеличивают позиции в этих точках. Во-вторых, вблизи круглых чисел всегда возникает скопление стоп-ордеров и тейкпрофитов, эти точки притягивают их как магнит. В-третьих, здесь резко возрастает активность участников. Эти точки сами по себе привлекают внимание трейдеров, что сразу приводит к увеличению оборота торгов и росту волатильности.

Круглые числа проявляют себя при любом движении цены: и вверх и вниз. Если цена при восходящем движении на больших объемах прорывает этот уровень, то, как правило, следует мощное продолжение в направлении прорыва. В большинстве случаев через некоторое время цена возвращается и формирует зону консолидации вблизи рыночных чисел. Важно учитывать то, где сформировалась зона консолидации: если выше рыночного числа – это повышает шансы на продолжение роста, если ниже – это указывает на значительную вероятность смены тенденции.

Следует отметить, что в краткосрочных и среднесрочных временных диапазонах круглые числа работают по-разному. Очень редко цена способна с первой попытки преодолеть этот уровень. Еще меньше шансов на продолжение роста, если акция достигла круглой цены после продолжительного ралли и технические индикаторы при этом показывают состояние сильной перекупленности. Это создает очень неблагоприятную ситуацию для дальнейшего роста и даже при наличии других благоприятных факторов может привести к сильной и продолжительной коррекции. В этом случае, даже если общий рост рынка сохраняется, деньги будут перетекать в другие, менее перекупленные акции. Наилучшие условия для продолжения тенденции возникают в том случае, если прорыву предшествовала консолидация немного ниже ключевого уровня. Очень часто круглое число при этом преодолевается путем мощного утреннего гэпа, вслед за которым в течение нескольких дней цена следует в направлении прорыва.

Анализируя и прогнозируя в краткосрочном плане поведение цены вблизи круглых чисел, следует особое внимание обращать на синергию разных торговых сигналов, ибо именно они с наибольшей вероятностью и определят, куда в конечном счете направится цена.

При нисходящем движении круглые числа обеспечивают акциям сильную поддержку. При этом крупные участники рынка стремятся их продавить, чтобы инициировать срабатывание большого числа стоп-ордеров и спровоцировать участников рынка на открытие коротких позиций. При пробитии цена может довольно глубоко провалиться, но некоторое время спустя возникает очень благоприятная ситуация для открытия перспективной длинной позиции, когда начнется покрытие коротких продаж и цена быстро вернется в область рыночного числа.