71. Отражение денежных потоков в финансовой отчетности предприятия

71. Отражение денежных потоков в финансовой отчетности предприятия

Для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности компании нужны денежные средства.

Способность генерировать денежные потоки — важнейший показатель финансового состояния. Отчет о движении денежных средств обеспечивает предоставление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний.

В соответствии с МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» в отчете о движении денежных средств отражаются изменения не только в наличных денежных средствах, но и в денежных эквивалентах. К денежным эквивалентам относятся краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, держат на балансе не столько для получения инвестиционного дохода либо контроля над деятельностью объекта инвестиций, сколько для обеспечения исполнения краткосрочных обязательств. Это своего рода прием управления денежными средствами. К эквивалентам денежных средств относятся инвестиции с кратким сроком обращения, как правило, не превышающим трех месяцев до даты погашения. При более длительных сроках обращения соответствующие инвестиции обычно не отвечают требованию незначительности риска колебаний стоимости.

В российской практике понятия денежных эквивалентов нет. В правилах составления отчета о движении денежных средств говорится о денежных средствах, учитываемых в кассе организации, на расчетных, валютных и специальных счетах. Краткосрочные депозиты в банках включаются в состав краткосрочных финансовых вложений. Отсутствует требование о раскрытии ограничений на использование отраженных в отчетности денежных средств, а также состава денежных средств.

Важным документом при планировании является «Рабочий листок кассового бюджета». Этот документ готовится до составления прогноза движения денежных потоков. В этом документе анализируются оценки продаж за наличные и в кредит, порядок платежей, а так же платежи по закупкам товарно-материальных запасов. За первые два месяца отражаются фактические, а не прогнозируемые результаты. Прогноз поступлений денежных средств рассчитывается по предполагаемой доле продаж за наличные. Предполагаемые расходы на приобретение товарно-материальных запасов и последующие выплаты поставщикам должны отражать политику закупок и контроля товарно-материальных запасов на предприятии. Составление прогноза движения денежных потоков — это метод, который применяется на предприятиях для трансформации своих оперативных планов в финансовые потребности. Обычный плановый горизонт — бюджетный год компании, с помесячной разбивкой.

Сам прогноз движения денежных потоков состоит из двух разделов. Первый раздел включает чистый поток денежных поступлений, рассчитанных по рабочему листу, и разные статьи выплат денежных средств. Цифра чистого потока денежных средств даёт информацию об уровне денежных средств, которые нужны для поддержания планируемой деятельности. Второй (финансовый) раздел прогноза движения денежных средств показывает влияние основной деятельности на планы компании. Внимание руководителя должно быть сосредоточено на трёх ключевых переменных: чистый поток денежных средств, требуемое финансирование, свободные остатки денежных средств.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Похожие главы из других книг

54. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности

Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна

54. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности Центральное место в комплексе мероприятий по оценке степени обоснованности инвестиционных решений и анализу эффективности выдвигаемые проектов занимает оценка будущих денежных потоков, возникающих в


2.2. Отражение изменений учетной политики в бухгалтерской (финансовой) отчетности

Из книги Изменение учетной политики и оценочных значений автора Сотникова Л В

2.2. Отражение изменений учетной политики в бухгалтерской (финансовой) отчетности Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом


3.1. Отражение в бухгалтерском учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности изменений оценочных значений в соответствии с МСФО

Из книги Финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович

3.1. Отражение в бухгалтерском учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности изменений оценочных значений в соответствии с МСФО Как было указано выше, нормативные документы по бухгалтерскому учету, действовавшие в Российской Федерации до 1 января 2008 года, не содержали


73. Расчеты денежных потоков на основе матричных методов

Из книги Финансовый анализ автора Бочаров Владимир Владимирович

73. Расчеты денежных потоков на основе матричных методов Современная логистика — наука, изучающая материальные и финансовые потоки в экономике, дает потоку следующее определение:Поток — совокупность объектов, воспринимаемая как единое целое, существующая как процесс


Глава 5 Анализ денежных потоков

Из книги Финансовый менеджмент: конспект лекций автора Ермасова Наталья Борисовна

Глава 5 Анализ денежных потоков 5.1. Основные понятия, связанные с движением денежных потоков Исследование управления денежными потоками (Cach-Flow) является новым направлением для российского финансового менеджмента. В западных корпорациях управление потоками денежной


5.2. Классификация и методы измерения денежных потоков

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

5.2. Классификация и методы измерения денежных потоков Денежные потоки подразделяются на:1) генерируемые в результате использования капитальных вложений при реализации реальных инвестиционных проектов;2) формируемые в условиях действующего предприятия от текущей,


5.7. Прогнозирование денежных потоков

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

5.7. Прогнозирование денежных потоков Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и кассе (платежный баланс). Он разрабатывается на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или


2.3. Задачи и этапы анализа денежных потоков

Из книги Финансовый менеджмент – это просто [Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов] автора Герасименко Алексей

2.3. Задачи и этапы анализа денежных потоков Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.По результатам анализа денежных потоков можно


2.5. Методы оптимизации денежных потоков

Из книги МСФО. Шпаргалка автора Шредер Наталия Г.

2.5. Методы оптимизации денежных потоков Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие


II Классификация денежных потоков

Из книги автора

II Классификация денежных потоков 7. Денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.8. Денежные потоки организации классифицируются в зависимости от характера операций, с которыми они связаны, а также от


III Отражение денежных потоков

Из книги автора

III Отражение денежных потоков 14. Денежные потоки организации отражаются в отчете о движении денежных средств с подразделением на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.15. Каждый существенный вид поступлений в организацию денежных средств и


109. Анализ денежных потоков организации

Из книги автора

109. Анализ денежных потоков организации Существует два основных подхода к построению отчета о движении денежных средств организации – прямой и косвенный . В первом случае анализируются валовые денежные потоки предприятия по их основным видам: выручка от реализации,


Оценка денежных потоков проектов на практике

Из книги автора

Оценка денежных потоков проектов на практике Только что мы познакомились со всей теорией, которая необходима для оценки инвестиционных проектов. Сейчас давайте рассмотрим несколько практических моментов, которые возникают при оценке денежных потоков инвестиционных


Категории денежных потоков

Из книги автора

Категории денежных потоков Инкрементальные денежные потоки при расчете инвестиционных проектов можно разделить на категории по нескольким признакам.По знаку:• положительные;• отрицательные.По частоте возникновения:• однократные;• текущие.Сначала представим


Метод денежных потоков акционерам (FCFE)

Из книги автора

Метод денежных потоков акционерам (FCFE) У методов WACC и APV есть одна проблема. Если у компании очень сильный леверидж (скажем, 90 % и выше), то ее общая стоимость примерно равна стоимости долга. При этом если вы допустите небольшую ошибку в расчете, то после вычета суммы долга из


МСФО № 1 «ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»: НАЗНАЧЕНИЕ И КОМПОНЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Из книги автора

МСФО № 1 «ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»: НАЗНАЧЕНИЕ И КОМПОНЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности» применяется ко всей финансовой отчетности общего назначения. Цель финансовой отчетности общего назначения – предоставление