Источники и примечания

В основу этой книги легли мои статьи о скандале вокруг Prudential, которые я более двух лет писал для New York Times. Я использовал более шестисот интервью, многие из которых были записаны на магнитофон, и документы, объем которых составляет сотни тысяч страниц. Я беседовал с людьми, которые знают об описанных событиях не понаслышке. Среди них были как руководители, так и незаметные игроки Уолл-стрит, имена которых неизвестны даже участникам случившегося. Последние подобны кошке, видевшей королеву, — они наблюдали за происходящим со стороны.

Почти все интервью для этой книги проводились на условии анонимности. Такое требование понятно — многие из моих источников до сих пор боятся, что их обвинят в преступлениях, а расследованием их деятельности займется SEC. Другие никогда не имели дела с правительственными органами, но опасаются, что, если их имена будут названы, их могут привлечь [в качестве свидетелей] к судебному процессу над Prudential, который еще не завершен. Кое-кто из них по-прежнему работает с ценными бумагами и боится быть наказанным.

Использованные документы включают личные дневники, маркетинговые материалы, служебные записки, письма, отчеты и заметки о следствии, корпоративные архивы Комиссии по ценным бумагам и биржам, полицейские досье и записи следователей, записи телефонных разговоров, документальные свидетельства и записи о личных расходах, медицинские заключения, личные дела военнослужащих, заявления под присягой, свидетельские показания, судебные дела, видеозаписи, а также книги и статьи из газет и журналов.

Кое-кто из руководителей, замешанных в случившемся, тайно записывал на магнитофон своих коллег. Множество таких аудиозаписей было добыто для этой книги. Ссылки на материалы подобного рода опущены умышленно, чтобы сохранить конфиденциальность источников информации.

Закон о свободе информации открыл мне доступ к записям и свидетельским показаниям по ряду расследований деятельности Prudential, которые вела SEC. В некоторых случаях мне не удалось получить доступ к соответствующей информации, поскольку она использовалась в ходе еще не законченного расследования. С помощью иных источников мне удалось раздобыть свидетельские показания по некоторым незавершенным расследованиям SEC, в том числе письменные показания под присягой Джеймса Дарра, Энтона Райса, Уильяма Петти и др.

Описывая отдельные ситуации, я опираюсь на интервью, документы и собственные наблюдения. Б?льшая часть погодных условий описана на основании данных Национального центра климатических данных США.

Все диалоги и слова, вложенные в уста участников или свидетелей происходящего, подтверждаются документами или расшифровками стенограмм. В редких случаях разговоры участников событий передаются на основе надежных вторичных источников, которым участники событий рассказывали о том или ином разговоре. При этом диалог включался в повествование лишь в том случае, если сведения, полученные от третьих лиц, совпадали. Ни один из диалогов такого рода не носит изобличающего характера. Поскольку при реконструкции диалога использовалось множество источников, не следует думать, что каждое высказывание обладает документальной точностью.

Разумеется, подобная реконструкция разговоров, которая заняла более десятка лет, не является расшифровкой стенографических записей происходящего. Однако хотя высказывания участников повествования могут не соответствовать сказанному слово в слово, они отражают реальность точнее, чем простой пересказ.

Если кто-то из героев книги делится своими мыслями или чувствами, это означает, что он рассказал об этом лично мне или тому, с кем мне удалось побеседовать. Фразы, выделенные курсивом, включают мысли, которыми участник событий поделился со мной или с тем, с кем я говорил лично.

Как и следовало ожидать, подробности отдельных событий вызывают разногласия среди их участников. За десять лет память тускнеет. Вспоминая одно и то же событие, люди часто называют разные места и даты. В каждом случае я старался найти документальные свидетельства, подтверждающие ту или иную версию, или использовал интервью с другими участниками событий.

Обвинения в правонарушениях и их опровержения приводятся на одной странице. Документы, которые подтолкнули автора к тому или иному выводу, перечисляются в том же разделе.

Обвинения формулируются главным образом на основании заявлений под присягой, протоколов судебных заседаний, арбитражных разбирательств, правительственных расследований и слушаний в конгрессе. Если заявления под присягой или протоколы судебных заседаний отсутствовали, я использовал оригиналы документов или иные доказательства изложенной версии событий.

Пролог

Подробности инвестиций Фанни Виктор и обстоятельства, при которых она лишилась своего кондоминиума, раскрываются в расшифровке стенограммы от 30 ноября 1993 года, дело Victor v. Prudential Securities, арбитражное разбирательство № 93–00160.

В январе 1994 года Нью-Йоркская фондовая биржа обвинила брокера Виктор Стивена Зиомека в нарушениях при продажах товариществ с ограниченной ответственностью. Вынесенное решение № 93–156114 касается не только Виктор, но и других клиентов. Зиомек, который согласился с решением отстранить его от торговли на бирже на четыре недели, уладил дело.

Связь здоровья Пискителли и его психического состояния, в том числе мыслей о суициде, и скандала с товариществами Prudential установлена на основе интервью и ряда медицинских заключений. Последние включают заключение доктора Марка Липьена, психиатра, от 10 ноября 1993 года, заключение доктора Доминика Аддарио, психиатра, регулярные промежуточные заключения доктора Джина Ондрасека, психолога, и заключение доктора Джеймса Нельсона, невролога от 26 апреля 1993 года.

Доктор Липьен дал заключение по просьбе Prudential Unsurance в связи с заявлением о недееспособности Пискителли. В своем заключении доктор Липьен подытожил мнение других врачей, которые работали с Писките" Если, работая брокером Securities, мистер Пискителли подвергается воздействию чрезмерного стресса, не только присущего его профессии, но и связанного с правительственными расследованиями неправомерных действий Prudential, он теряет способность выполнять свои обязанности… Однако в целом три специалиста считают, что, если бы не стресс, который порождают проблемы Prudential с законом, и не отрицательные эмоции, связанные с работой в Prudential, мистер Пискителли справлялся бы со своими обязанностями успешно».

Размах, методы и продолжительность махинаций Prudential-Bache отражены в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам в деле «In the Matter of Prudential Securities Incorporated», дело по административному производству № 3–8209. Данные, полученные комиссией, включены в документ Order Instituting Public Proceedings, Making Findings and Imposing Sanctions, release no 33082, зарегистрированный под номером Civ. 2164 окружного суда в Вашингтоне 21 октября 1993 года.

См. также дело United States of America v. Prudential Securities Incorporated. Это уголовное дело было принято к производству Леонардом Беркинау, магистратом по Южному округу Нью-Йорка 27 октября 1994 года. Вынесение решения по данному делу назначено на четвертую неделю октября 1997 года.

В протоколе судебного заседания по уголовному делу о продаже фирмой товариществ по инвестициям в энергетические компании на сумму 1,4 миллиарда долларов адвокаты Prudential из фирмы Davis, Polk & Wardwell признают, что Группа прямых инвестиций сознательно распространяла среди брокеров лживую информацию, которая использовалась при продажах ценных бумаг товариществ.

Глава 1

Влияние майской реформы на ставки комиссионных описано в статье «Rate War Rages Among Brokers» (New York Times. 1975. 30 мая).

Встреча Дарра с Гербом Джейкоби описана на основании магнитофонных записей, тайно сделанных помощником этих людей. Автор достал эти записи. Подробности можно найти в статье «An Early Warning Haunts Prudential» (New York Times. 1994. 2 мая).

Когда я спросил об этом разговоре Дарра, тот через одного из своих адвокатов стал отрицать, что получал какие-либо платежи. Позднее, когда я описал ему чеки и документы о взносе депозитов, его адвокаты признали, что Дарр получал деньги от First Eastern Corporation и Rothchild Reserve International.

Они сказали, что Rothchild выписала чек на сумму 50 000 долл. за консультацию, а платеж от First Eastern на сумму 30 000 долл. был гонораром за налоговое убежище при кредитном лизинге самолетов, которого на самом деле не было и в помине. Второе подтвердил и Джейкоби при обсуждении соответствующей статьи в газете.

В обоих случаях адвокаты заявили, что платежи осуществлялись с ведома и при одобрении компании Josephthal. Бывшие представители высшего руководства Josephthal, в том числе Майкл ДеМарко, в запротоколированных интервью с автором утверждали, что не знают об этих платежах. Они говорили, что они никогда не одобрили бы подобных злоупотреблений служебным положением.

Дарр отказался лично побеседовать с автором об этих платежах. При снятии показаний под присягой для судебных разбирательств адвокаты Дарра не позволяли ему отвечать на вопросы об отношениях с First Eastern и Rothchild и о его работе в Josephthal. Они не разрешали задавать Дарру вопросы о периоде, связанном с Josephthal, и при даче свидетельских показаний Комиссии по ценным бумагам и биржам в 1991 году. Государственный обвинитель отказался от этой линии допроса.

Автор расспросил множество людей, которые независимо друг от друга утверждали, что адвокаты фирмы задавали им вопросы об этих выплатах. Многие из этих людей не общались между собой более десятка лет, а когда работали вместе, не были близки. Однако то, что они рассказывали, совпадало до мельчайших подробностей. Некоторые сказали, что им доподлинно известно, что эти платежи были незаконными.

Кроме того, адвокаты в интервью упоминают Барри Трупина, который заявил, что эти выплаты производились по требованию Дарра, а не в рамках соглашения о консультационных услугах.

Дарр твердит, что за годы работы в Prudential-Bache не делал ничего противозаконного. Через адвокатов и в заявлениях под присягой он отрицает, что искажал сведения о своем прошлом и получал взятки от главных партнеров. Кроме того, он утверждает, что, возглавляя подразделение, которое занималось товариществами с ограниченной ответственностью, он почти не играл роли в текущем управлении. По его словам, все товарищества строго контролировал инвестиционный комитет подразделения, где он имел всего один голос. К тому же он утверждает, что все его инвестиции и ведение бизнеса на стороне были одобрены вышестоящим начальством.

Данные утверждения противоречат тому, что говорят в интервью десятки людей, работавших в этом и других подразделениях фирмы, а также информация в заявлениях под присягой и внутренних документах. К примеру, Дарр отрицает, что утверждал, будто служил во Вьетнаме или ЦРУ, при этом автор лично слышал более чем от десятка человек, что он делал подобные заявления. Дарр отрицает разговоры, записанные другими участниками событий. Он оспаривает факты, которые другие описывают, давая показания под присягой.

И наконец, следует подчеркнуть, что все утверждения о неправомерности действий Дарра опираются на заявления под присягой, в том числе ряд заявлений для SEC, которых до сих пор нет в открытом доступе, на документы за соответствующий период или на многочисленные интервью с людьми, которые делают идентичные заявления. В книге нет голословных утверждений.

Чтобы кратко охарактеризовать подразделение Дарра, отдел прямых инвестиций, автор обращается к документу Objection to Settlement and Motion to Intervene от 31 октября 1994 года в деле Starr v. Graham Energy et al. в главном суде первой инстанции Нью-Джерси округа Миддлсекс, досье № MID-L-1165-92. Данный документ гласит:

«Дарр фактически возглавлял коррумпированную организацию, в которой: 1) спонсоры выбирались не с учетом реальных достоинств конкретной сделки или организации; ими становились те, кто был готов делать подношения Дарру или заключать с ним незаконные сделки; 2) продажа товариществ инвесторам сопровождалась лживыми утверждениями об их надежности, высоком доходе и/или налоговых убежищах, которые представляют собой альтернативу банковским депозитным сертификатам, тогда как на деле товарищества были одним из самых рискованных видов инвестиций, структура которых иногда изначально обрекала их на неудачу; 3) обманывая товарищества, главные партнеры часто позволяли себе непомерные расходы, покрывая за счет товариществ не только прямые издержки, но и завышенные общие и административные расходы; 4) чтобы скрыть эти махинации, использовались недобросовестные методы бухгалтерского учета».

Злоупотребления Дарра служебным положением и сомнительные виды деятельности в товариществах, которые продавались в период его пребывания в должности, впервые преданы огласке Чаком Хокинсом и Леей Натанс Спиро в статье «The Mess at Pru-Bache» (Business Week. 1991. 4 марта).

Сумма денег, полученная Дарром от First Eastern и Rothchild, определена на основе чеков и документов о взносе депозитов на банковский счет, копии которых достал автор.

Подробности трудового пути Юджина Дарра — см. Worcester Telegram & Gasette. 1964. 20 апреля; Worcester Sunday Telegram. 1975. 12 октября.

Сведения о школьных годах Дарра — из интервью и ежегодника средней школы Западного Бойлстона за 1964 год. Сведения об обучении в колледже — из интервью и ежегодника колледжа Holy Cross за 1968 год.

Автор достал копию выписки о военной службе Дарра в ВВС США.

Подробности приобретения земельных участков Ричардом и Дотти Бейли — из интервью и документов по сделкам. В их числе договор № DN 4449 с General Mortgage Corporation о покупке участка 37 в Дирвуд-Норт и документы по ипотечной ссуде Manchester Bank № 06-732-470-5, предоставленной Бейли для покупки недвижимости в Нью-Гемпшире. Участие Дарра в данной сделке подтверждают и документы компании Richey Company в Барнстеде, которая занималась недвижимостью.

Сведения о работе Дарра в Merrill — из интервью и свидетельских показаний Энтона Райса III под присягой для SEC от 16 декабря 1991 года по делу № NY-5975, «In the Matter of Certain Limited Partnerships Offerings». Эти свидетельские показания, полученные автором, отсутствуют в открытом доступе.

Описание дома Барри Трупина в Саутгемптоне — из New York Times, 1 апреля, 1984, 31 марта, 1989.

Требование Дарра заплатить ему 50 000 долл. — частично из записей адвокатов при допросах Барри Трупина.

Описание визита Дарра в United States Trust Company — частично на основании документов о взносе депозитов от 30 января 1978 года, которые достал автор. Платежи Merrill по сделке Mattel упоминаются в письме Бертрама Изанта, главного юрисконсульта Itel Investment Corporation, адресованном Дженет Баскатоу из Merill Lynch Leasing Inc.

Высказывания Дарра во время встречи за ланчем — из его письма ДеМарко от 16 января 1978 года.

Факт выплаты 30 000 долл., в конечном итоге перечисленных Дарру, установлен автором по копиям чеков и документов о взносе депозитов. Цена и реальная стоимость дома Дарра в Стамфорде, штат Коннектикут, определены на основе ипотечной ссуды и документов на дом, зарегистрированных секретарем муниципалитета Стамфорда под номером 2459–179. Сделка заключена 24 апреля 1978 года.

Денежные операции Дарра от 17 июля — на основе чека, выписанного им в этот день. Автор достал данный чек.

Предложение Дарра Graham и подробности расследования деятельности Райса в Merrill — из свидетельских показаний Райса SEC в 1991 году. Давая показания, Райс заявил, что данный ланч имел место в 1981 году, когда Дарр уже поступил на работу в Bache. Однако в более позднем интервью его адвокат Стивен Купперманн сказал, что эти показания были ошибочны, и его клиент уверен, что встреча состоялась, когда Дарр еще работал в Josephthal.

Объявление о том, что Bache наняла Дарра, — Wall Street Journal, 9 ноября, 1979.

Глава 2

Дата и время встречи Джейкоби и Бельцберга в аэропорту — из статьи «How Bache’s Message Angered the Belzbergs, Intensifying the Battle», Wall Street Journal, 11 марта, 1981.

Подробности смерти Джулеса Бэйча — из New York Times, 24 марта, 1944, и интервью с людьми, близкими к его семье.

Условия завещания Джулеса Бэйча — из статей «Bache Estate Put at $ 3 000 000 Net» (New York Times. 1948. 26 сентября) и «Bache Willed Art to Metropolitan» (New York Times. 1944. 26 марта).

Историю фирмы нельзя рассказать, не ссылаясь на чрезвычайно информативную статью «The Botching of Bache» Криса Уэллеса, Institutional Investor, сентябрь, 1980. Именно здесь были впервые освещены подробности борьбы Гарольда Бэйча за власть после смерти его дяди, его дальнейшие политические шаги и особенности его личности.

Финансовые условия и количество новых инвесторов, которых Гарольд Бэйч нашел для фирмы после смерти своего дяди, — из Current Biography, май, 1959 год.

Рост Bache под руководством Гарольда Бэйча — из New York Times, 16 марта 1968 года.

Некоторые подробности, касающиеся периода, когда у власти был Лесли, — из статьи Уэллеса (Institutional Investor. 1980. Сентябрь).

Результативность фондового рынка в 1970 году — из книги Джона Брукса «Период “давай-давай”» (The Go-Go Years).

История крушения самолета Джейкобса и подробности его карьеры из его письма от 21 сентября 1994 года.

Подробности полета Джейкобса на вертолете с Цаем — из книги Тима Каррингтона «День, в который продали Уолл-стрит» (The Day They Sold Wall Street).

Две книги, в которых рассказывается о кризисе на рынке серебра, — «За пределами алчности» (Beyond Greed) Стивена Фэя, изданная в 1982 году, и книга о семье Хант «Техасский богач» (Texas Rich) Гарри Херта Илла, изданная в 1981 году. Множество любопытных подробностей скандала взято из этих двух работ.

Глава 3

Подробности забега на кубок United Way Challenge Race — из DLJ Confidential, внутреннего бюллетеня Donaldson Lufkin & Jenrette, 1 октября 1980 года, 8 октября 1979 года и 21 сентября 1979 года.

Прошлое Билла Питтмана — из его свидетельских показаний под присягой 10 февраля 1992 года в деле InPrudential-Bache Energy Growth Funds, MDL досье № 867, возбуждено в окружном суде США по Восточному округу штата Луизиана. Автор достал эти свидетельские показания, которых нет в открытом доступе.

Результаты продажи налоговых схем фирмой Hutton — из году книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House) о гибели Hutton, изданной в 1990 году.

Подробности, касающиеся товарищества Trace Management, — из свидетельских показаний Джеймса Дарра в SEC в деле № NY-5975 «In the Matter of Certain Limited Partnership Off». Автор достал эти свидетельские показания, которых нет в открытом доступе.

Подробности сделки с товариществом Integrated Energy, в том числе прошлого ее учредителей, — из проспекта эмиссии товарищества от 24 марта 1981 года.

Сведения, касающиеся состава инвесторов Harrison Freedman Associates и роли Раймонда Фридмана, — из свидетельских показаний Фридмана от 31 августа 1993 года в деле First v. Prudential-Bache, № 91-CV-0047, возбуждено в окружном суде США по Южному округу штата Калифорния.

Кроме того, отношения Харрисона с голландским инвестором Phillips N. V. описаны в письменных показаниях Фридмана под присягой.

Детство Харрисона и сведения о его прошлом — из его письменных показаний под присягой от 28 апреля 1994 года в деле First v. Prudential-Bache, а также из его письменных показаний от 7 ноября 1988 года в деле McNulty v. Prudential-Bache, возбужденном в окружном суде США штата Миннесота.

Сведения о преступлениях Харрисона — из конфиденциального отчета от 25 июля 1980 года, составленного Cartel Security Consultants, и документов в деле United States of America v. Clifton Stone Harrison, № CR-3-984, возбуждено в окружном суде США по Северному округу штата Техас.

Давая письменные показания под присягой в апреле 1994 года, Харрисон заявил, что судья У. М. Тейлор-младший, который приговорил его к тюремному заключению, а также Генри Уэйд, легендарный окружной прокурор из Далласа, которому было поручено поддерживать обвинение против Ли Харви Освальда, подозреваемого в убийстве Джона Кеннеди, поддержали его прошение об амнистии. Однако во внутреннем меморандуме Министерства юстиции США от 9 октября 1974 года, где перечислены все, кто поддержал прошение об амнистии Харрисона, поданное президенту Форду, имена этих людей не значатся.

Крах инвестиционных проектов Харрисона в сфере недвижимости и его разрыв отношений с партнерами описаны в письменных показаниях Раймонда Фридмана от 31 августа 1993 года.

Покупка Харрисоном трех бутылок шампанского Dom Perignon для юристов Bache подтверждается квитанцией, которую достал автор.

Содействие Пэтона повышению Дарра в должности описано Дарром в свидетельских показаниях в SEC от 21 января 1992 года. Кроме того, эти показания содержатся в деле номер NY-5975 " In the Matter of Certain Limited Partnership Offerings».

Глава 4

Сбор информации о Бельцбергах, предпринятый Bache, впервые описан в книге Тима Каррингтона «День, в который продали Уолл-стрит» (The Day They Sold Wall Street). Подробности отчета Таможенного бюро о контактах Хайми Бельцберга с Мейером Лански — из упомянутой книги Каррингтона и Wall Street Journal за 11 марта 1981 года.

Подробности создания Prudential Insurance — из двух прекрасных книг по истории компа" PrudentИстория людской уверенности» (The PrudentA Story of Human Security) Эрла Чапина Мэя и Уилла Ауслера, изданной в 1950 году, и «От трех центов в неделю» (From Three Cents a Week) Уильяма Карра, изданной в 1975 году.

См. также статьи Роберта Шихэна «That Mighty Pump, Prudential» (Fortune. 1964. Январь) и Роберта Бендинера «The Governor Who Couldn’t Stop Stealing» (Real Magazine. 1956). См. также Wall Street Journal. 1960. 15 августа.

Даты и подробности переговоров Prudential и Bache — из интервью и формы Schedule 14D-1 с описанием сделки. Последняя была подана в SEC 27 марта 1981 года. См. также Fortune (1981. 20 апреля) и New York Times (1981. 19 марта). См. также статью «Your Friendly Broker, the Pru» (Fortune. 1981. 20 апреля).

Глава 5

Сведения о прошлом Билла Питтмана — из его письменных показаний под присягой от 10 февраля 1992 года.

Сведения о прошлом Пола Проскиа — из его письменных показаний под присягой от 25 марта 1987 года по делу McNulty v. Prudential-Bache et al., гражданский иск № 4-85-765, окружной суд США по округу Миннесота, четвертый подрайон.

Подробности церемонии подписания «Закона о налогах для стимулирования экономического возрождения» (Economic Recovery Tax Act) — New York Times. 1991. 14 августа; Newsweek. 1981. 24 августа; Time. 1981. 24 августа. Некоторые детали ERTA — из Congressional Quarterly. 1981 Chronology.

Детали, касающиеся Правила D (Regulation D), — Inc. 1981. Октябрь; The America Banker. 1981. 17 сентября.

Проблемы в Bache после слияния с Prudential — из статьи «After a Year, Prudential’s Takeover of Bache Mostly Causing Problems», Wall Street Journal. 1982. 16 июля. Сведения о финансовых результатах деятельности в этот период — см. Fortune. 1983. 24 января.

Подробности празднования первой годовщины слияния Bache с Prudential и мюзикла Annie [ «Сиротка Энни»] — из Wall Street Journal. 16 июля. 1982.

Глава 6

Разговор Брэдфорда Райленда с Джорджем Боллом — из свидетельских показаний Райленда под присягой от 24 марта 1987 года в ходе арбитражного разбирательства по делу «In the Matter of the Arbitration Between Christopher Heino and Prudential-Bache Securities».

Детали борьбы Фомона за власть в Hutton и решение Болла поддержать кандидата, который в конечном итоге проиграл, — из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Рост штата Hutton — отчасти из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Финансовые показатели в связи со скандалом с необеспеченными чеками Hutton — из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House). См. также книгу Марка Стивенса «Внезапная смевзлет и падение E. F. Hutton» (Sudden DeThe Rise and Fall of E. F. Hutton).

Использование Боллом карточек, изображающих деньги в игре «Монополия», призванное побудить персонал задействовать возможности овердрафта по банковским счетам, — из статьи «E. F. Hutton Mail and Wire Fraud», Report of the Subcommittee on Crime of the House Judiciary Committee. 1986. Декабрь.

Памятка, составленная Боллом 12 мая 1981 года, описана в решении экспертной группы Panel Decision 88–19 Нью-Йоркской фондовой биржи от 11 апреля 1988 года.

Разговор Шехтера с банковскими экспертами от штата и FDIC 10 февраля 1982 года — частично из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Описание совещания специалистов юридический службы фирмы и бухгалтеров аудиторской фирмы Arthur Andersen — из двух внутренних служебных записок Arthur Andersen, составленной Луисом Линном и Джоном Тезоро 7 марта 1980 года и составленной Джоном Тезоро и Джоэлом Миллером 23 февраля 1982 года.

Подробности финансовых операций Франко делла Торре с Merrill и Hutton — из книги Ральфа Блюменталя «Последние дни сицилийцев» (Last Days of Sicilians), 1988.

Первые шаги Эла Мюррея по расследованию скандала с необеспеченными чеками Hutton — из статьи Барбары Доннелли «The Man Who Nailed Hutton» (Institutional Investor. 1985. Сентябрь).

Обнаружение Майком Фейхи имени делла Торре впервые описано в книге Блюменталя «Последние дни сицилийцев» (Last Days of Sicilians).

Высказывания Болла на встрече лучших брокеров Prudential-Bache в Фениксе — из статьи «Ball Takes Bache and Runs with It» (Fortune. 1983. 24 января). В той же статье приводятся его слова про «посредственности» в фирме.

Подробности первых дней Болла в Bache — из упомянутой выше статьи Миллера (Institutional Investor. 1984. Июль). См. также статью «New Bache Chief Pushes a Host of Changes, Including New Name, to Lift Firm Image» (Wall Street Journal. 1982. 29 октября).

Программа продаж налоговых схем в Bache описана в служебной записке Болла от 16 сентября 1982 года.

Новая рекламная кампания Prudential-Bache — из рекламной колонки New York Times, 21 сентября, 1 ноября 1982 года и 10 февраля 1983 года.

Глава 7

О манере Харрисона расходовать деньги свидетельствуют копии квитанций, чеков, счета по кредитным картам и выписки с текущих счетов, полученные автором. Подробности распоряжения счетом в компании Diners Club — из письма Харрисону от Б. Сингера, директора инкассового отдела Diners Club International, от 21 мая 1981 года. Сведения о том, что Харрисон превысил предел расходов по кредитной карте MasterСard, — из уведомления подразделения MasterСard от 1982 года.

Сведения о банковских счетах Дарра, включая счет в швейцарском банке, с которого он имел процентный доход, — из его свидетельских показаний SEC 1 и 2 августа 1991 года. Харрисон описывает подарки, которые он преподносил Дарру, в том числе картину стоимостью восемь-девять тысяч долларов, в свидетельских показаниях по делу First v. Prudential-Bache, упомянутому выше.

Изменение комиссионных по сделке с Харрисоном, сделанное Дарром в последнюю минуту, описано в служебной записке Клифтону Харрисону от Донны Уэбб из Harrison Freedman от 29 июня 1981 года.

Сделка с участием товарищества Bessemer-Key West описана в документе «Agreement and Certificate of Limited Partnership of Bessemer-Key West Limited Partnership» от 15 ноября 1980 года.

Автор достал копии письма от 20 мая 1981 года, которое Харрисон разослал инвесторам Bessemer-Key West.

Сведения о чистых активах Харрисона на 1981 год в стоимостном выражении раскрыты в документе «Barbizon New York Ltd. Private Placement Memorandum» от 12 октября 1981 года. С учетом оценочной стоимости его имущества стоимость его чистых активов была положительной. Однако эти данные не отражали шаткость его финансового положения, поскольку для получения положительных показателей он должен был продать свою собственность. В этом же документе описаны подробности сделки с отелем Barbizon и соответствующие комиссионные. Доля Bache Properties в потоке средств от Barbizon указана в письме Джона Д’Элисы Харрисону от 25 августа 1982 года.

Автор получил копии докладных записок Джона Д’Элисы от 7 апреля 1982 года Дарру и Харрисону. Оценить значение данных документов в ходе судебного разбирательства довольно трудно. Фирма не предъявляла записки Д’Элисы ни в одном из судебных процессов, связанных с деятельностью Харрисона, которые анализировал автор.

Подробности сделки с участием товарищества Archives — из недатированной копии документа «Archives Limited Partnership Private Placement Memorandum».

Финансовые проблемы при осуществлении сделки Archives кратко описаны в заключении судьи Брюса Ван Сикла от 3 февраля 1983 года по делу McNulty v. Prudential-Bache, гражданский иск № 3-87-196 в окружном суде США по округу Миннесота, четвертый подрайон. Данное заключение аннулировано в рамках соглашения об урегулировании дела между Макналти и Prudential-Bache.

Сделка Exchange Center описана в «Exchange Center Limited Partnership Investment Summary», внутреннем документе Harrison Freedman Associates.

Данные о Graham Resources, в том числе о ее сделке с компанией St. Paul Fire, — из проспекта эмиссии доходного фонда Prudential-Bache, инвестирующего в энергетические компании, от июня 1983 года.

Описание рекламного видеофильма первого товарищества, созданного Graham, — по сценарию 1983 года.

Количество клиентов Prudential-Bache, вложивших средства в P-l, и общая сумма капиталовложений — из книги Голдберга «Афера на 1,3 миллиарда долларов — Prudential-Bache: товарищества с ограниченной ответственностью, инвестирующие в энергетические компании» (Prudential-Bache’s 1,3 Billion Energy Income Limited Partnership Oil Scam), третье издание, июнь 1993 года. Данная книга была издана в помощь адвокатам, ведущим судебные дела против фирмы, и представляет собой анализ сделок, связанных с созданием товариществ по инвестициям в энергетику.

Глава 8

Сведения о том, что Дарр вложил 4000 долл. в сделку Watson & Taylor, — из его свидетельских показаний Комиссии по ценным бумагам и биржам 1 августа 1991 года.

Разговор Билла Петти с Джорджем Уотсоном описан в письменных показаниях Петти под присягой от 26 сентября 1991 года Комиссии по ценным бумагам и биржам в ходе расследования «In the Matter of Certain Limited Partnership Offerings», дело № NY-5975. Эти свидетельские показания являются частью незаконченного расследования и отсутствуют в открытом доступе.

Уотсон отрицает данный разговор, как отрицает и то, что участок на Стеммонс-Фривей, названный Lombardi Number Three, был уже продан. Документы по этой сделке свидетельствуют о том, что два участка земли, о которых идет речь, были куплены 29 сентября и 7 октября 1983 года. Чек Дарра на 20 600 долл. был вложен 11 ноября того же года. Земля была продана 21 февраля 1984 года.

Однако эти документы вызывают вопросы. Дарр был признан участником совместного предприятия лишь 2 марта 1984 года, через несколько недель после того, как земля была продана. Фактической же датой его присоединения к совместному предприятию по документам является 29 сентября, дата первой покупки земли.

Бывшие руководители Watson & Taylor утверждают, что, учитывая ажиотаж на рынке недвижимости в Техасе, даты в документах могут относиться к сделке, которая была уже продана, например, в ожидании изменений в зонировании участка на Стеммонс.

Условия сделки с Lombardi Number Three тоже впервые преданы огласке в вышеупомянутой статье в Business Week.

Сведения о прошлом Джорджа Уотсона и О. Старка Тейлора из их свидетельских показаний от 15 и 16 октября 1990 года по делу United States of America v. Howard J. Wiechern, дело № LR-CR-89–64 (l) в окружном суде США по Восточному округу штата Арканзас. Оба сотрудничали с правительственными органами в уголовном деле против Уичерна, бывшего главы First South Savings, в обмен на иммунитет от судебного преследования.

Кроме того, ряд подробностей прошлого Уотсона — из Texas Business School Magazine за 1994 год, журнала о выпускниках Техасского университета в Остине.

Информация о Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 1 — из проспекта эмиссии по данному инвестиционному проекту от 21 января 1983 года.

Ссуды First South, предоставленные Watson & Taylor, описаны в иске Federal Savings and Loan Insurance Corporation v. George S. Watson, A. Starke Taylor 3d, et al., дело № LRC 87–806, возбужденное в окружном суде США по Восточному округу штата Арканзас, Восточный подрайон.

Впоследствии Watson & Taylor возбудила судебное дело против своей юридической фирмы, утверждая, что нарушения при получении ссуд от First South были результатом некачественных юридических консультаций. Судебное дело Watson & Taylor Realty Company et al. v. Akin, Gump, Strauss, Hauer & Feld et al., было возбуждено в окружном суде округа Даллас, штат Техас, дело № 90-12266-A. Впоследствии оно было урегулировано.

Результативность частных земельных сделок Watson & Taylor описана Тейлором при даче свидетельских показаний по делу United States of America v. Howard J. Wiechern.

Подробности инвестиций Дарра в Lombardi Number Three и Trinity Mills из «Final Report Regarding Certain Transactions Among James Darr, George Watson and A. Starke Taylor III», конфиденциального отчета Locke Purnell Rain Harrell от 28 февраля 1988 года.

См. также письменные показания Дарра под присягой от 18 октября 1994 года по делу Griffin v. Prudential Securities, дело № 250791 в главном суде первой инстанции штата Калифорния по округу Сан-Хоакин. Отдельные подробности — из свидетельских показаний Дарра SEC 1 августа 1991 года.

Кроме того, автор достал представленную Дарром форму Schedule K-l — федеральный налоговый документ, содержащий перечень налоговых льгот и вычетов с доли доходов партнеров с ограниченной ответственностью по сделке Lombardi за 1983 год.

Дарр свидетельствует, что сообщил Шерману и Шехтеру о том, что инвестирует средства в Watson & Taylor, до фактического осуществления данной операции 18 октября 1994 года, — в деле Griffin v. Prudential Securities. Шехтер отрицает, что знал об инвестициях Дарра.

Автор раздобыл ряд документов, которые показывают степень осведомленности Шермана. Среди них служебная записка Дарра Шерману от 14 июня 1983 года о вложении средств в Thoner и служебная записка Шермана Дарру от 24 июня 1986 года, касающаяся ряда инвестиционных вопросов. Согласно второму документу Дарр обращает внимание Шермана на то, что Шехтер проинформирован об обсуждаемых инвестициях.

Размышления Петти по поводу 1800 долл., истраченных Дарром и его женой за один уик-энд в Далласе, — из свидетельских показаний Петти SEC.

Информация о Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из проспекта эмиссии по данному инвестиционному проекту от 2 марта 1984 года.

Подробности инвестиций Дарра в сделку Northwest Highway/California Crossing Joint Venture — из отчета Locke Purnell, упомянутого выше.

Тезисы при продаже Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из недатированного рекламного проспекта, который распространялся отделом прямых инвестиций среди брокеров Prudential-Bache по всей стране.

Результативность Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из The Perspective, издания Partnership Profiles Inc. за апрель 1993 года.

Телефонный звонок Куинна Барри Бримену описан Брименом в письменных показаниях под присягой от 2 декабря 1992 года по делу First v. Prudential-Bache.

Сведения по 680 Fifth Avenue Associates — из проспекта эмиссии по данному товариществу.

Ряд подробностей сделки с отелем Barbizon, в которую руководителям Prudential-Bache было предложено вложить деньги, — из брошюры о сделке за февраль 1984 года, которую прислал Дарру Майкл Уолтерс, менеджер по маркетингу из Harrison Freedman.

Копия письма Дарра Уолтерсу от 27 февраля 1984 года была получена автором.

Приобретения Харрисона в 1983 году описаны по копиям квитанций и счетов по кредитным картам, которые достал автор. В их числе квитанция за стол из атласного дерева и часы красного дерева из Manheim Galleries в Далласе.

Стремление Дарра склонить руководителей Prudential-Bache, в том числе Джорджа Болла, вложить средства в сделку Харрисона — из служебной записки Дарра от 30 марта 1984 года, которую достал автор.

Руководители Prudential-Bache, которые вложили деньги во вторую сделку с Barbizon и взяли на себя финансовые обязательства Харрисона, были названы 9 декабря 1985 года в письме Carnegie Realty Capital Corporation, адресованном Стивену Липтону. В конечном итоге погасить долг перед Carnegie окажется очень непросто. Сам Дарр не стал выплачивать свою долю займа, но Carnegie так и не приняла против него никаких мер. В 1987 году Дарр выплатил ссуду и просроченные проценты. В том же году Carnegie подала в суд против Харрисона, который не выплатил в счет ссуды ни цента, за невыполнение обязательств. Суд решил дело в пользу Carnegie. Неоднократные невыплаты процентов Дарром описаны в письме Carnegie, адресованном Дарру, где компания требует погасить долги. Согласно этому письму объем просроченных выплат на 1 мая 1986 года и 1 августа 1986 года составлял соответственно 13 715,75 долл. и 14 178,08 долл. При этом письмо не содержит никаких угроз в адрес Дарра в случае невыплаты процентов.

Условия сделки Харрисона с руководителями Prudential-Bache описаны в «Agreement and Certificate of Limited Partnership of CSH-BHP Limited Partnership», документе, зарегистрированном секретарем штата Техас 5 ноября 1984 года.

Приказ Дарра внести правку в рекламный ролик по Madison Plaza упоминается в счете от 7 февраля 1984 года, выставленном отделу прямых инвестиций.

Требования Дарра к Эду Деверо и другим менеджерам по маркетингу — из третьей претензии с поправками в деле First v. Prudential-Bache.

Привычка Робертса жить на широкую ногу описана в письменных показаниях под присягой адвоката Summit Savings Джеймса Холбрука от 24 августа 1993 года в деле First v. Prudential-Bache.

Незаконное приобретение Робертсом самолета Gulfstream II описано в деле United States of America v. John H. Roberts Jr., № CR3-89-154-R, возбужденном 8 июня 1988 года в окружном суде США по Северному округу штата Техас. 5 июля 1989 года Робертс признал свою вину в совершении двух тяжких уголовных преступлений, согласившись с мнением суда.

Финансовые махинации Джона Робертса подробно описаны в его личных дневниках за 1983–1984 годы. Эти документы были получены автором.

Слова Стивена Дэвиса о том, что Харрисон нуждается в новых сделках, чтобы покрыть издержки по старым, — из письменных показаний Холбрука от 24 августа 1993 года, упомянутых выше. Отсутствие интереса Холбрука к результативности Madison Plaza для инвесторов — из тех же свидетельских показаний.

Глава 9

Подробности поездки в Канкун, целью которой якобы была комплексная экспертиза энергетического инвестиционного фонда Graham, — из рекламных листков с предписаниями для брокеров Prudential-Bache за январь 1984 года. Количество руководителей, которые отправились в эту поездку, определено по списку участников, который достал автор.

Поведение Шермана во время церемонии вручения наград описано автором со слов очевидцев.

Автор говорил с множеством людей, которые либо подвергались сексуальным домогательствам со стороны представителей высшего руководства Prudential-Bache, либо были свидетелями таких домогательств.

Чаще всего подобные обвинения предъявлялись Бобу Шерману и Каррингтону Кларку. Одна женщина возбудила иск против Prudential Securities, описывая случаи сексуальных домогательств, подобные тем, о которых автору рассказывали участники многочисленных интервью. В деле Kristi Mandt v. Prudential Securities говорится:

«Шерман и Кларк… в течение многих лет вели себя аморально, занимаясь сексуальными домогательствами в нарушение Раздела VII Кодекса Соединенных Штатов. Глава отдела розничных продаж Prudential Шерман периодически требовал, чтобы Кларк, менеджер регионального подразделения, подыскивал сотрудниц, которые сопровождали бы Шермана в бизнес-поездках с единственной целью — удовлетворять его сексуальные желания… Сам Кларк время от времени принуждал сотрудниц фирмы вступать с ним в сексуальные отношения. Они подчинялись ему, чтобы не потерять работу и/или получить повышение в должности».

Бывший менеджер одного из подразделений Брюс Бирманн описывает поведение Каррингтона Кларка, подтверждая слова Мандт. Бирманн говорит:

«Я лично видел, как [Кларк] назначает подчиненным женского пола свидания в моем офисе. Хотя я не знал, к чему приводят подобные предложения, одна из сотрудниц сказала мне… что в присутствии Кларка она чувствует себя неловко. Не раз Кларк давал мне понять, что был бы признателен, если бы я поставлял ему любовниц. Я никогда не делал подобного».

При разбирательстве данного дела Prudential Securities Шерман и Кларк не сказали ничего по сути предъявленных обвинений. Вместо этого они успешно приводят доводы о том, что срок давности для подобных обвинений истек.

Сведения, касающиеся товариществ Prudential-Bache по инвестициям в энергетические компании второй серии, — из копии проспекта эмиссии от 9 марта 1984 года.

Лейтмотив рекламной аргументации, предложенный брокерам Prudential-Bache по второй серии товариществ по инвестициям в энергетические компании, — из недатированного рекламного проспекта «Prudential-Bache Energy Income Fund II», составленного Стивом Старнесом, менеджером по маркетингу отдела прямых инвестиций.

Подобная информация содержалась и в рекламном проспекте от 16 июля 1984 года, составленном Бэрроном Клэнси, главой отдела прямых инвестиций по Северо-Восточному региону. Он назывался «Prudential-Bache Energy Income PartnershipThe Window of Opportunity».

Случившееся с Боллом на церемонии проводов в отставку президента Prudential Insurance Дэвида Шервуда описано в служебной записке Болла от 26 ноября 1984 года.

Глава 10

Обстоятельства дела Capt. Crab — из дела «In the Matter of Prudential-Bache Securities», 34 SEC Docket 1094, административное производство № 8–27154, номер дела 3–6600, возбуждено Комиссией по ценным бумагам и биржам в январе 1986 года.

Мнение Саккулло и выдержки из его свидетельских показаний SEC — из расшифровки стенограммы, сделанной в ходе судебного разбирательства «In the Matter of Trading in the Securities of Capt. Crab’s Take-Away», расследование HO-1573. Эти свидетельские показания давались 20–21 февраля 1985 года. Названные документы получены автором в соответствии с требованием Закона о свободе информации.

В книге цитируются фактические высказывания участников судебного разбирательства. Временами обмен репликами между следователями и Саккулло (в частности, вопросы, на которые он отвечал «Я не помню») редактировался, чтобы упростить текст. Редакторская правка не меняет смысла вопросов следователя и ответов Саккулло.

Льюго был соучредителем Executive Securities Corporation, которая обанкротилась в 1970-е годы. В 1972 году SEC на год отстранила его от работы с ценными бумагами из-за участия в биржевом мошенничестве в Executive Securities. За аферы на International Diamond он был отстранен от работы на десять дней. Занимаясь расследованием деятельности Льюго в связи с махинациями по Capt. Crab, SEC одновременно изучала его участие в аналогичной афере с акциями компании Creditbank.

Информация о вторичном размещении акций Capt. Crab — из проспекта эмиссии Capt. Crab’s Take-Away от 21 июля 1983 года.

Льюго уладил дело Capt. Crab с SEC. 5 ноября 1991 года был издан приказ, отстраняющий его от работы с ценными бумагами, который больше не позволял Льюго нарушать закон. В настоящее время Льюго не является лицензированным биржевым брокером. См. SEC Litigation Release № 130393 от 18 ноября 1991 года.

Результаты деятельности товарищества Polaris — из The Perspective (1993. Март — апрель).

Подробности оглашения приговора Сэма Калила — из статьи «Broker Convicted of Theft Ordered to Pay Restitution, Serve Jail Term» (Florida Times Union. 1985. 9 февраля).

Преступления Калила — из дела «In the Matter of Prudential-Bache Securities», упомянутого выше.

См. также статьи «Stockbroker Kalil Charged with Theft» (Florida Times Union. 1983. 30 декабря); «Ex-broker Sam Kalil Faces 1 °Counts of Stock Fraud» (Jacksonville Journal. 1983. 29 декабря); «Troubles Mount for Fired Jacksonville Stockbroker» (Florida Times Union. 1983. 13 декабря).

Свидетельские показания Болла в конгрессе — из расшифровки стенограммы слушаний «E. F. Hutton Mail and Wire Fraud» в Подкомитете по преступности Юридического комитета Палаты представителей Конгресса США от 31 октября 1985 года, стр. 1544–1608.

Информация об урегулировании дела Capt. Crab/Калил — из досье 34 SEC Docket 1094, упомянутого выше.

Высказывания об условиях урегулирования — из статьи «SEC Censures Bache for Supervisors’ Lapses» (New York Times. 1986. 3 января).

Встреча Болла со Стораской 24 января 1986 года частично описана во внутреннем меморандуме, подготовленном для Стораски. Этот конфиденциальный документ был получен автором.

Условия найма Стораски описаны в служебной записке для личного дела Стораски, составленной 3 сентября 1984 года.

Автор достал письмо в Prudential-Bache с Опционной биржи при «Chicago Board of Trade» от 12 ноября 1984 года, где говорится, что биржа занимается расследованием деятельности Стораски до его увольнения из Kidder Peabody.

Кроме того, автор достал письмо Ли Коуэна с жалобами на Стораску от 31 октября 1985 года.

Подробности бесед Джеймса Трайса с Джорджем Боллом и Бобом Шерманом — из свидетельских показаний Трайса под присягой в ходе арбитражного разбирательства его иска против Prudential-Bache от 1989 года «James E. Trice vs. Prudential-Bache Securities», номер NASD 89–03394. См. также свидетельские показания Трайса от 14 апреля 1994 года в ходе арбитражного разбирательства дела «Alexander and Wanda Belmont v. Prudential Securities», арбитражное разбирательство № 93–02086 в Национальной ассоциации дилеров по ценных бумагам.

События в связи с прибытием Джима Трайса в Атланту описаны в его свидетельских показаниях под присягой в его арбитражном деле, упомянутом выше.

Автор достал служебную записку Чарльза Гроуза от 8 июля 1986 года, где тот описывает свое столкновение со Стораской из-за операций от имени четы Хейнер. Автор также достал письменную жалобу бухгалтера супругов Хейнер, Сьюзен Хедергаард.

Глава 11

Ряд подробностей, в том числе описательного характера, касающихся Longleaf Plantation, — из серии недатированных брошюр и буклетов, изданных этой компанией.

Детали описания Longleaf и запутанные подробности аферы Prudential-Bache с товариществами по инвестициям в энергетические компании содержатся в прекрасной работе Скотта Полтроу в Los Angeles Times. Первая часть этой отмеченной наградой публикации появилась в номере за 22 июня 1993 года под заголовком «Partners in a Troubled Venture». Вторая вышла на следующий день под заголовком «As Energy Funds Stumbled, Companies Reaped Benefits».

Роль Райса в обучении Дарра охоте — из свидетельских показаний Райса SEC от 16 декабря 1991 года, упомянутых выше.

Давая письменные показания под присягой, Грэхем сначала заявил, что не помнит некоторые из этих замечаний, а впоследствии отрицал, что говорил подобное. Речь идет о показаниях от 25 мая 1993 года по делу InPrudential-Bache Energy Income Partnerships Securities Litigation, досье № 888, окружной суд Восточного округа штата Луизиана.

Однако данный разговор подробно описан Марком Файлсом в служебной записке Энтони Райсу от 9 января 1985 года.

Махинации с уровнем прибыли товариществ по инвестициям в энергетические компании подробно описаны в тысячах внутренних документов по делу In Prudential-Bache Energy Income Partnerships Securities Litigation, упомянутом выше. Многие из этих документов цитируются здесь.

Те же самые факты описаны в иске State of Idaho v. John F. Corbin № 97964, поданном 21 июля 1994 года в окружном суде четвертого судебного округа штата Айдахо. В материалах данного иска, возбужденного в связи с товариществами по инвестициям в энергетические компании и впоследствии улаженного Корбином, приводятся слова менеджера Graham по маркети" Корбин не раскрыл информацию о том, что главные партнеры манипулировали установленными нормами прибыли, и поэтому существующие схемы не отражали фактических операционных доходов».

Кроме того, автор использовал письменные показания под присягой за 1993 год по упомянутому выше делу InPrudential-Bache Energy Income Partnerships Securities Litigation. Они включают показания Мэтью Чанина от 29–30 марта, Сэма Блейза от 14 апреля, Джона Грэхема от 25–27 мая, Джозефа Дефура от 1–3 июня, Марка Файлса от 4–5 июля, Энтони Райса III от 9–11 июня, Джеймса Келсо от 14–15 июня и Джеймса Дарра от 12–14 июня.

И наконец, завышение уровня прибыли товариществ широко освещалось в прессе. Здесь следует еще раз сослаться на вышеупомянутую статью Полтроу в Los Angeles Times. См. также статью Майкла Сиконолфи «Prudential-Bache Inflated Partnerships Payouts» (Wall Street Journal. 1993. 8 апреля).

День, в который Доусон продал ценные бумаги товариществ по инвестициям в энергетические компании на сумму в 1,4 млн долл., описан в Energy Digest за май 1985 года. Этот бюллетень издавался Graham Resources для распространения среди брокеров в сети розничных продаж Prudential-Bache.

Описание собрания в Prudential-Bache 30 мая 1985 года частично опирается на служебную записку Джеймса Суини для внутреннего архива документов.

В основу рассказа о выступлении Пита Тео перед брокерами Prudential-Bache лег сценарий, написанный для лекций по продажам. Лживая маркетинговая кампания в целом описана в книге Голдберга «Афера на 1,3 млрд долл. — Prudential-Bache: товарищества, инвестирующие в энергетические компании» (Prudential-Bache’s 1,3 Billion Energy Income Limited Partnership Oil Scam).

Демпси порекомендовал завысить уровень продаж 2 июля 1985 года (письмо Мэтью Чанину в Prudential Insurance). Письмо Энтони Райсу от 16 июля 1985 года говорит о том, что Чанин принял эти условия и другие его требования.

Озабоченность Демпси нехваткой 500 000 долл. выражена в служебной записке Файлсу и Райсу от 23 июля 1985 года. Хотя Демпси велел адресатам уничтожить эту записку после прочтения, автору удалось достать ее копию.

См. также свидетельские показания Демпси от 30 марта и 1 апреля 1993 года в деле InPrudential-Bache Energy Income Partnerships Securities Litigation. Кроме того, автор использовал письменные показания Демпси за ноябрь 1991 года в деле InPrudential-Bache Energy Growth Fund, упомянутом выше. Эти записи отсутствуют в открытом доступе.

Встреча Чанина с руководителями отдела прямых инвестиций описана в рукописных заметках об этом собрании, а также в записях для внутреннего архива, сделанных Джеймсом Суини 30 октября 1985 года.

Сюжет про совместные поездки Тони Райса и Дарра на охоту и история с винтовкой стоимостью 900 долл. частично взяты из показаний Райса SEC. Кроме того, давая показания, Райс описывает автомобильную поездку с Дарром, во время которой они обсуждали сотрудничество с First South.

Сведения о второй ссуде Дарра от First South и его приобретении акций First South — частично из свидетельских показаний Дарра SEC в 1991 году. Кроме того, автор раздобыл копии документов по второй ипотечной ссуде, публично зарегистрированной в Стамфорде.

Нехватка 800 000 долл. при распределении прибыли в четвертом квартале 1985 года описана в служебной записке Марка Файлса Энтони Райсу и Элу Демпси от 6 января 1986 года. См. также письменные показания Файлса под присягой от 4 июня 1993 года, упомянутые выше. Подробности обвала на нефтяном рынке — из USA Today, «Chaos Climbs as Oil Prices Keep Sliding», 22 января 1986 года; Time, 3 февраля 1986 года.

Разговор Суини и Чанина 23 января 1986 года описан в служебной записке, написанной в тот же день Суини Джо Дефуру, Биллу Питтману и Полу Проскиа. См. также письменные показания Мэтта Чанина под присягой от 29–30 марта 1993 года, упомянутые выше.

Разговор Эла Демпси с Питтманом и другими руководителями отдела прямых инвестиций спустя несколько дней после решения Чанина описан в служебной записке Демпси Грэхему, Райсу и Файлсу от 4 февраля 1986 года. Там же цитируются некоторые высказывания Питтмана.

Автор достал рекламный проспект третьей серии товариществ по инвестициям в энергетические компании за май 1986 года, характеризующий программу словами «Проверенные результаты». Во множестве рекламных материалов утверждается, что товарищества по инвестициям в энергетические компании — это идеальная замена депозитных сертификатов. Применительно к периоду, освещенному в данной главе, автор использовал выпуск Energy Digest за февраль — март.

Количество инвесторов в доходных фондах за 1986 год — из книги Голдберга «Афера на 1,3 миллиарда долларов — Prudential-Bache: товарищества с ограниченной ответственностью, инвестирующие в энергетические компании» (Prudential-Bache’s 1,3 Billion Energy Income Limited Partnership Oil Scam).

Автор достал внутренний документ Prudential-Bache, который содержит список ожидаемых участников национального форума по продажам «Курс на непревзойденное качество».

Расчеты Дарра на то, что он сумеет занять место Шермана, а затем и Болла, подтверждаются рядом конфиденциальных бесед и свидетельскими показаниями Дарра SEC.

Глава 12

Дарр утверждает, что всегда покрывал эти расходы из собственного кармана, но счета от компании по прокату лимузинов говорят об ином. Автор достал ряд выписок со счетов Harrison Freedman Associates по компании Smith Limousine, где подробно описаны пассажиры, время поездки, места посадки и высадки и полная стоимость поездок. Хотя цель некоторых поездок определена как «личные нужды», поездки Дарра не имеют такой пометки. На счетах стоит штамп «оплачено Harrison Freedman Associates». Дарр уверяет, что использовал лимузины только для деловых поездок. Судить о том, оправданны ли такие расходы в городе, где полно недорогих машин и такси, автор предоставляет читателю.

Путешествие на лайнере Queen Elizabeth 2 описано в рекламном проспекте «Harrison Freedman Associates и American Capital Partners Invites You to an Antlantic Crossing on the Queen Elizabeth 2» за 1986 год.

Кроме того, эти события подробно описаны брокером Тилли Тиллманом, который участвовал в круизе, в заявлении под присягой по делу First v. Prudential-Bache.

Автор достал копию письма доктора Шиффера в Harrison Freedman и копии писем более десятка других инвесторов Bessemer-Key West. Кроме того, автор располагает списком инвесторов данной сделки за 1981 год.

Случившееся между Тиллманом и Майком Уолтерсом — отчасти на основании письменных показаний Тиллмана под присягой по делу First v. Prudential-Bache.

27 августа 1992 года Мандт подписала документ, в котором заявила, что, боясь лишиться работы, была вынуждена уступить требованиям Кларка и Шермана. Ее исковое заявление, которое она подтвердила в заявлении под присягой, гласит, что Шерман и/или Кларк вступили в ней в сексуальные отношения. Данное заявление содержится в протоколах о подаче апелляции по делу Мандт, упомянутому выше.

Автор достал копию телеграммы Хоффштедтера Клифтону Харрисону от 24 сентября 1986 года.

Конфликт Prudential-Bache и правительственных органов Германии частично описан в деле Edward M. Strasser et al. v. Prudential Securities et al., зарегистрированном под № 35124/91 в Верховном суде штата Нью-Йорк. Решение Харрисона снять крупные комиссионные с Bessemer-Key West при отсутствии наличных средств на распределение прибыли — из его свидетельских показаний по делу First v. Prudential-Bache, упомянутому выше.

Церемония подписания и атмосфера принятия Закона о налоговой реформе от 1986 года описаны в книге Джеффри Бирнбаума и Алана Мюррея «Поединок в Гуччи-Галч» (Showdown at Gucci Culch). Прочие подробности церемонии подписания — из статьи «President Signs New Tax Bill» (New York Times. 1986. 22 октября).

Переговоры Харрисона с юридическим отделом Prudential-Bache частично описаны в письменных показаниях Харрисона под присягой по делу First v. Prudential-Bache. Кроме того, автор добыл переписку по этому вопросу между Харрисоном и юридическим отделом с ноября 1986-го по 1988 год. Она включает письма Харрисону от Джозефа Валло, помощника главного юрисконсульта Prudential-Bache, датированные 13 и 24 ноября 1984 года и 2 января 1987 года, и от Валло Гейл Гордон из Harrison Freedman, датированные 23 марта, 7 апреля 1987 года. Кроме того, она включает письма Валло от Донны Уэбб, президента Harrison Freedman Associates, датированные 1 декабря 1986 года, 16 января, 23 марта, 1 апреля, 8 апреля 1987 года; письмо Харрисону от Кевина Маккея, заместителя главного юрисконсульта фирмы, от 9 декабря 1986 года; и письма Харрисону от Джоэла Дэвидсона, датированные 6 и 7 ноября 1986 года и 1 июня 1988 года. Именно эти письма автор использовал в первую очередь.

Неспособность Prudential-Bache вернуть 2 млн долл., которые присвоил Харрисон, и слова Шехтера об «административном упущении» — из дела Strasser v. Prudential, упомянутого выше.

Письменные показания Харрисона под присягой Чарльзу Коксу цитируются дословно по расшифровке стенограммы в деле McNulty v. Prudential-Bache, упомянутом выше.

Разговоры Тиллмана с Дистелом частично описаны в его письменных показаниях под присягой, упомянутых выше.

Глава 13

Эта глава опирается на свидетельские показания широкого круга лиц в деле InPrudential-Bache Energy Growth Fund Securities Litigation, упомянутом выше. Это показания Чарльза Паттерсона от 19–20 февраля 1991 года, Эла Демпси от 5–8 ноября 1991 года, Билла Кэба от 3–6 декабря 1991 года, Пита Тео от 14–16 января 1992 года, Билла Питтмана от 10–12 февраля 1992 года и Джона Бартона Клэнси от 14 февраля 1992 года. Этих записей нет в открытом доступе.

Собрание руководителей отдела прямых инвестиций с участием Райса 11 ноября 1986 года, посвященное фонду роста, описано в служебной записке от Райса Демпси, датированной тем же числом.

Первые результаты продаж фонда роста, инвестирующего в энергетические компании, — из доклада Джона Грэхема совету директоров Graham Resources за 1986 год.

Недатированная копия «Тезисов Хардинг», описывающая фонд роста, была получена автором.

Копия сценария продаж фонда роста для брокеров Prudential-Bache на юго-западе была получена автором.

Мнение Паттерсона о том, что фонд роста заплатил за ссуды на 10 млн долл. больше, чем любой участник торгов, — из служебной записки Паттерсона высшему руководству First City от 4 февраля 1987 года.

Условия предоставления и выплаты ссуды HRB описаны в многочисленных документах, включая свидетельские показания Паттерсона, упомянутые выше. См. также свидетельские показания Криса О’Мара, старшего вице-президента First City в деле Gallagher et al. v. Graham Energy et al., гражданский иск № 89–4296, поданный в окружном суде США Восточного округа штата Луизиана. Это дело тоже было улажено, и письменные показания изъяты из открытого доступа. См. также письменные показания Эла Демпси под присягой в деле, упомянутом выше.

Кроме того, данная операция подробно описана в декабрьском выпуске GFL News за 1991 год, бюллетене для инвесторов фондов роста, которые возбудили судебные дела против Prudential-Bache и Graham Resources.

Экземпляр Energy Digest за лето 1987 года был получен автором.

Адвокат Стораски отрицает, что тот допускал какие-либо нарушения. Автор вновь ссылается на материалы открытого судебного разбирательства «In the Matter of Prudential Securities Incorporated». См. также вышеупомянутый «The Large Firm Project», отчет SEC за май 1994 года. Хотя Стораска не упомянут ни в одном из этих документов, описание его методов ведения бизнеса и их критическая оценка позволяют утверждать, что речь идет именно о нем. См. также статью «Prudential’s Firm Within a Firm» (New York Times. 1993. 25 мая).

Торговые операции Стораски 12 июня 1987 года описаны в служебной записке Гроуза от 17 июня. Кроме того, автор раздобыл квитанции, подтверждающие выполнение этих операций.

Сведения о последующих операциях по приобретению ценных бумаг фонда роста, инвестирующего в энергетические компании, которые были аннулированы впоследствии, — из выписок по счету Эдди Филипса, клиента Стораски.

Проблему с распределением прибыли товариществ по инвестициям в энергетические компании подтверждают квартальные отчеты Prudential-Bache Energy Income Partnerships Cash Distributions, полученные автором.

Попытки Дарра продать долю Prudential-Bache в товариществах Graham для извлечения личной выгоды описаны в свидетельских показаниях Райса SEC, упомянутых выше.

Указания Дарра от 23 июля 1987 года, предписывающие Graham Resources провести сделки таким образом, чтобы повысить компенсацию персонала отдела прямых инвестиций, частично описаны в служебной записке Эла Демпси от того же числа.

Озабоченность уровнем прибыли фонда роста описана в протоколе заседания комитета по управлению Graham Resources от 27 октября 1987 года.

Сделка с Maple Gulf Coast описана в письменных показаниях Эла Демпси под присягой от 6 ноября 1991 года в деле InPrudential-Bache Energy Growth Fund Securities Litigation.

См. также служебную записку Эдда Трэхена, члена инвестиционной группы фонда роста, другим членам комитета. Этот документ говорит о том, что денежные поступления в результате махинаций с привилегированными акциями, купленными фондом роста, использовались для сиюминутного погашения прочих обязательств.

Кроме того, условия сделки с Maple Gulf Coast описаны в декабрьском выпуске GFL News за 1991 год, бюллетене для инвесторов фондов роста, которые возбудили судебные дела против Prudential-Bache.

Автор достал расшифровку стенограммы речи Стораски в Ванкувере. Эта расшифровка имеет пробелы, которые автор восполнил с помощью воспоминаний очевидцев. Результаты работы Стораски и его место в подразделении освещены во вводной части речи.

Собрание акционеров брокерской фирмы E. F. Hutton & Co описано в книге Карпентера и Фелони «Падение дома Hutton» (The Fall of the House of Hutton).

Объемы продаж ценных бумаг товариществ к 25 апреля 1988 года — из проспектов эмиссии по данным сделкам.

Подробности о фонде ипотечного инвестирования VMS — из проспекта эмиссии по данной сделке, зарегистрированной в марте 1988 года. Кроме того, автор достал множество маркетинговых материалов по данному инвестиционному проекту, и все они расхваливают его надежность, утверждая, что он является прекрасной возможностью вложить средства для пенсионеров и покупателей депозитных сертификатов.

Разговоры Кридона про VMS с Айслом и Мацейкой частично описаны в его письменных показаниях под присягой от 1 апреля 1992 года по делу Morris v. Prudential-Bache, № 92K01527, иск подан в муниципальном суде штата Калифорния по округу Лос-Анджелес.

Осведомленность должностных лиц, отвечающих за финансовую и юридическую экспертизу, об инвестиционных намерениях фонда ипотечного инвестирования VMS отмечается в свидетельских показаниях Джеймса Келсо из отдела прямых инвестиций Prudential-Bache от 24 апреля 1991 года по делу Miele v. Prudential-Bache Securities, дело № 32-136-0357-90-ID в Американской арбитражной ассоциации.

Подробности аферы, связанной с фондом ипотечного инвестирования VMS, — из проспекта эмиссии, а также из четвертого объединенного и измененного иска по делу InVMS Securities Litigation, дело № 89 с 9448 в окружном суде США по Северному округу штат Иллинойс.

См. также «Заявление о намерении применить санкции в соответствии с Законом Канзаса о ценных бумагах» («Notice of Intent to Invoke Sanctions under Kansas Securities Act») в деле In the Matter of Prudential Securities, a/k/a Prudential-Bache Securities, принятом к производству представителем комиссии по ценным бумагам штата Канзас, досье № 91E127.

Сведения о расходах Дарра на поездку в Лондон, в том числе подробный счет из отеля Berkley за 20–31 мая 1988 года, были получены автором.

Подробности пребывания в Berkley — из интервью с сотрудниками отеля. Стоимость перелета на самолете Concorde указана в декабрьском выпуске GFL News за 1991 год.

Траты должностных лиц Graham и брокеров Prudential-Bache — из компьютерной распечатки расходов, сделанной бюро путешествий Wernli Group, которое занималось организацией поездки.

Глава 14

Впервые встреча Шехтера и Уотсона описана в вышеупомянутой статье Хокинса (Business Week. 1991. 4 марта).

Переговоры Джордано и Уотсона о пересмотре степени личной ответственности Дарра из-за расследования, угрожающего First South, описаны Дарром в свидетельских показаниях SEC.

См. также «Final Report Regarding Certain Transactions Among James Darr, George Watson and A. Stake Taylor III», отчет Locke Purnell Rain Harrell, упомянутый выше.

Обстоятельства присвоения Харрисоном средств товарищества с ограниченной ответственностью Stamford Hotel отчасти описаны в служебной записке Пола Тесслера, одного из руководителей Prudential-Bache, от 11 октября 1988 года.

Подробности июльской встречи 1988 года во Флориде — из рукописных заметок об этом совещании и служебной записки Демпси, адресованной Питу Тео и Лео Кэллето.

Разговор Сикенцио с Трайсом в сентябре 1988 года описан в свидетельских показаниях Трайса в ходе арбитражного разбирательства, упомянутого выше.

Копия брошюры Riser за 1988 год, которая распространялась среди брокеров Prudential-Bache, была получена автором.

Автор проанализировал материалы по продажам Riser и пришел к выводу, что они умалчивают о риске данного проекта. Об этом же говорят показания бывших брокеров и менеджеров подразделений Prudential-Bache. Многие из этих показаний содержатся в деле In ReRAC Mortgage Investment Corporation Securities Litigation, дело № K-89-1796, возбужденном в окружном суде США по округу Мэриленд.

Показания были даны Робертом Ликоксом, бывшим офис-менеджером подразделения в Денвере; Джеймсом Уитни, бывшим менеджером подразделения в Покипси, Нью-Йорк; Ричардом Маккри, бывшим менеджером подразделения в Вустере, Огайо; Питером Дуоном, бывшим менеджером подразделения в Сиракьюс, Нью-Йорк; Джеймсом Лориком, бывшим менеджером подразделения в Оклахома-Сити; Джоном Бэйюмом, бывшим менеджером подразделения в Ричмонде, Вирджиния; и Уильямом Хатчинсом Смитом, брокером из подразделения фирмы в Атланте.

Глава 15

Постановление Ван Сикла содержится в деле № 3-87-196 окружного суда США по округу Миннесота, четвертый подрайон.

Результаты продаж фонда ипотечного инвестирования VMS — из вышеупомянутого дела по групповому иску. Кридон описал свою реакцию на данную ситуацию в письменных показаниях под присягой, упомянутых выше.

Очевидно, Пейдж был прав, считая, что Кейна сделали козлом отпущения. Джим Трайс, который в тот период был региональным директором в Атланте, в ходе арбитражного разбирательства своего иска свидетельствовал против Prudential-Bache, что юридический отдел приказал ему уволить Кейна, чтобы обелить фирму в глазах SEC. Обстоятельства дела Кейна, которого представлял Пейдж, описаны в исковом заявлении от 12 июня 1987 года в деле «Kane v. Prudential-Bache», принятом к производству директором арбитражного суда Нью-Йоркской фондовой биржи.

История Кейна описана также в исковом заявлении от 12 июня 1987 года в деле «In the Matter of the Arbitration between William A. Kane vs. Prudential-Bache Securities, Michael McClain and Patrick Finley».

Детали заявления Уэбба в Испании по поводу фонда роста — частично из его письменных показаний под присягой от 3 декабря 1991 года по делу Kaminsky v. Graham Energy, № 91–017196, возбужденному в окружном суде округа Харрис, Техас, 55-й судебный округ. Эти показания были изъяты из открытого доступа по условиям соглашения об урегулировании.

См. также письменные показания Уэбба под присягой от 10 июня 1993 года в деле Robston and Sitter v. Prudential Securities № 33-136-00114-93, принятом к производству в Американской арбитражной ассоциации.

Копия письма Джексона от 23 августа 1989 года была получена автором.

Подробности речи Сикенцио за ужином на октябрьской национальной конференции по продажам в Нью-Йорке — из свидетельских показаний Роджера Парсонса под присягой на арбитражном разбирательстве дела Трайса, упомянутого выше.

Подробности сделки с Silver Screen — из претензии в деле Silver Screen Management v. Prudential-Bache, № 25683, возбужденном в Верховном суде штата Нью-Йорк по округу Нью-Йорк.

Стычка Парсонса с Хаиком и последующее смещение Парсонса с должности менеджера подразделения — из его свидетельских показаний под присягой, упомянутых выше.

Подробности заявления VMS — из квартального отчета данной компании, поданного в SEC в ноябре 1989 года. Последующие изменения курса акций — из четвертого объединенного и измененного иска по делу InVMS Securities Litigation.

Случившееся с Кридоном после падения акций фонда ипотечного инвестирования VMS частично описано на основе его письменных показаний под присягой, упомянутых выше.

Информация об опыте Юджина Бойла в связи с Riser — из его дополнения к ответам по делу «Prudential-Bache v. Eugene Boyle 3d», принятому к производству в Национальной ассоциации дилеров по ценных бумагам. См. также показания Бойла по этому делу и его аффидевит от 9 июля 1990 года по делу Prudential Securities v. Page & Bacek, гражданский иск № 1:90-CV-1300-GET в окружном суде США по Северному округу Джорджии.

Бойл описывает свой разговор с Риккой в заявлении под присягой от 4 июня 1990 года, упомянутом выше. Он развил и конкретизировал это заявление в ходе арбитражного разбирательства своего дела.

Давая свидетельские показания под присягой 10 октября 1990 года, Рикка отрицал, что произнес фразу про семнадцать лет. Давая показания по делу Prudential-Bache v. Page & Bacek, Рикка сказал, что это заявление Бойла — «выдумка от начала и до конца».

После проверки данной информации автор пришел к выводу, что сопутствующие обстоятельства говорят в пользу версии Бойла. Во-первых, сразу после разговора Бойл написал письмо, где был передан характер разговора с Риккой. Это письмо, которым располагает автор, полностью согласуется с его последующими заявлениями, хотя и не содержит фразы про семнадцать лет. Во-вторых, когда Бойл ушел из фирмы, чтобы помогать своим клиентам, Prudential-Bache возбудила против него судебный процесс, требуя возвращения денег, которые Бойлу заплатили за переход из Merrill Lynch в Prudential-Bache. В-третьих, после ухода Бойла из фирмы Prudential-Bache подала в Национальную ассоциацию дилеров по ценных бумагам форму с лживыми сведениями, заявив, что клиенты Бойла якобы жаловались на то, что он вводил их в заблуждение. Однако, ознакомившись с этими жалобами, автор обнаружил, что в нарушениях обвинялся не Бойл, а Prudential-Bache. Фирма уладила эти дела, однако ее попытки дискредитировать Бойла привели к тому, что его деятельность стала объектом расследования со стороны Нью-Йоркской фондовой биржи. Он был оправдан. Впоследствии арбитражная комиссия приказала Prudential-Bache пересмотреть подачу ложных сведений в NASD. И наконец, позднее автору стало известно, что подобная история произошла и с Джеймсом Барретом. Она описана в главе 17.

Телефонный разговор Шварцмана с банкиром из Lazard описан в письме Марка Кеньона, вице-президента по финансам компании Blackstone, адресованном Ларри Джейкобсу, юристу из Kramer, Levin, Nessen, Kamin & Frankel, от 16 апреля 1992 года.

Переговоры Prudential с Paine Webber описаны Сарой Барлетт в статье «It’s Deadline Time for George Ball» (New York Times. 1990. 14 января). Некоторые показатели результативности тоже взяты из этой статьи.

Автор достал копию пакета конфиденциальных документов по Prudential-Bache за январь 1990 года, собранных по указанию Болла для рассылки в немецкие и швейцарские банки.

Встреча Болла с Жаном-Луи Лаложе 7 февраля 1990 года описана в служебной записке, которую Лаложе адресовал своим коллегам из консультационной фирмы Booz Allen. Эта служебная записка от 9 февраля 1990 года была получена автором.

Экстренное совещание, которое созвал Сикенцио, частично описано в материалах дела Silver Screen Entertainment Management v. Prudential-Bache, упомянутого выше.

Первая большая статья о Prudential-Bache в Business Week опубликована 26 февраля 1990 года. Ее авторами были Чак Хокинс, Джон Фридман и Дэвид Грейзинг.

Копия судебного дела «Prudential-Bache против Page & Bacek» была получена автором. Дело Prudential-Bache v. Page & Bacek упоминалось выше.

Срок смещения с должности Проскиа и назначения на его место Джордано из Wall Street Letter. 1990. 12 марта.

Глава 16

Случившееся с Кридоном — отчасти из его свидетельских показаний под присягой, упомянутых выше.

Автор достал множество копий так называемого письма «а не пошли бы вы все», разосланного юридическим отделом Prudential-Bache в ответ клиентам VMS.

Хотя Prudential-Bache отрицает, что когда-либо пыталась подтолкнуть инвесторов к участию в групповых исках, существует огромное множество доказательств, опровергающих это утверждение. Брокеры по всей стране рассказывали автору ту же историю, что и Билл Кридон. Некоторые утверждают, что лично слышали, как Джек Грейнер, региональный директор рабочей группы по VMS, созданной Боллом, говорил, что брокеры должны склонять инвесторов к участию в групповом иске. Подобные заявления делались в отношении каждого крупного группового иска. Кроме того, автор раздобыл записи, в которых брокеры Pru-Bache рекомендуют клиентам дождаться подачи группового иска, и несколько магнитофонных записей, которые недвусмысленно свидетельствуют о природе происходящего. Несколько клиентов — в том числе Чарльз Валлас, Мэри Ли Грисуолд, Дэвид Хедри, Роберт Блондил Тиммерман, Чарльз Лиммер и Сальваторе Руссо — подали иски против Джона Айсла, утверждая, что тот уверял их, что групповой иск — единственная возможность получить компенсацию. Из этих исков был отклонен лишь тот, что подал Валлас, поскольку последний подписал отказ от настоящих и будущих притязаний.

Жалобы на Айсла подавались и в NASD. Эта организация не приняла мер, заявив, что не может собрать достаточное количество подтверждающих документов. Один из руководителей NASD сказал, что данная организация не считает, что отдельные претензии взаимно подтверждают друг друга, поскольку все клиенты имеют одного и того же адвоката. Однако автор разговаривал с другими брокерами, которые подтвердили версию событий, изложенную клиентами. Это подтверждают и несколько секретных магнитофонных записей, которые раздобыл автор.

Автор хотел бы заметить, что Prudential Securities неизменно стоит на своем, утверждая, что избегала давать юридические советы клиентам. Это наглая ложь.

Когда Bristow, Hackerman возбудила против фирмы судебный процесс в связи с фондом роста, Prudential разослала в июне 1991 года письмо клиентам, рекомендуя им не участвовать в данном судебном споре. Автор замечает, что это был не типичный групповой иск, который улаживается из расчета несколько центов за доллар. На самом деле Prudential-Bache настаивала на групповом иске, а Bristow, Hackerman не сдавалась. Возможность огромных убытков для фирмы была очевидна.

В таких обстоятельствах фирма разослала свои юридические рекомендации всем инвесторам второго фонда роста. За критикой схемы выплаты гонорара в процессе данного судебного дела следовал такой пас: «Впоследствии ваши адвокаты потребуют, чтобы вы передали полный контроль над делом, которое ведется от вашего имени, им и комитету, состоящему из горстки их клиентов, людей, которых вы, скорее всего, не знаете. Этот комитет вправе принимать почти любое решение по вашему делу, не уведомляя вас и не интересуясь вашим мнением».

И наконец, письмо глас[…]: «Мы предпочли бы, чтобы вы не подавали иск. Прежде чем решать, доверять ли адвокатам представлять вас, мы рекомендуем вам посоветоваться с вашим профессиональным консультантом».

Многие из тех, кто получил это письмо, решили, что посоветоваться с «профессиональным консультантом» — значит спросить совета у своего брокера. Зачем, имея адвоката, который может тебя проконсультировать, искать другого, чтобы вести дело? В каждом случае автор обнаруживал, что брокеры старались отговорить клиентов участвовать в судебном процессе против фонда роста.

Данное письмо представляет собой юридический совет. Утверждение Prudential Securities, что она никогда не давала таковых, не соответствует истине.

Некоторые подробности, касающиеся Джозефа Стиффа, — из его аффидевита и других документов по арбитражному делу Prudential Securities v. Joseph Stiff, № 91–01262, принятому к производству в Национальной ассоциации дилеров по ценных бумагам.

Подробности совещания Уэбба по телефону с участием Бристоу — из письменных показаний Уэбба под присягой от 10 июня 1993 года в деле Robertson and Sitter v. Prudential Securities, упомянутом выше.

Диалог — из письменных показаний Шехтера под присягой, расшифровка стенограммы в деле Prudential-Bache v. Page & Bacek, упомянутом выше. Автор отредактировал некоторые фразы, чтобы сделать их более понятными. Существенные сведения не опускались.

История Элоизы Берг освещается в ряде публикаций. См. «Broken Trust» (Palm Beach County Sun-Sentinel. 1990. 18 ноября); «Prudential Unit Faces Woes in Unloading Partnerships» (Wall Street Journal. 1990. 20 сентября), «Investor Advised to Read Prospectuses, Learn Risks» (Tribune Review, Лигоньер, Пенсильвания. 1990. 29 октября); «Taking It to the Street» (New York Post. 1990. 27 сентября); «Prudential to Pay Investor $680 000» (Palm Beach Post. 1991. 4 мая); «Brokerage Opts to Cover Widow’s Loss» (New York Newsday. 1991. 18 апреля).

Уэбб частично описал историю своего увольнения в ходе упомянутого выше арбитражного разбирательства его дела 10 июня 1993 года. См. также его свидетельские показания от декабря 1991 года по делу Sondock v. Graham Energy, № 91–020404, возбужденному в окружном суде округа Харрис, Техас, 281-й судебный округ.

Дела, которые вело бюро по ценным бумагам Айдахо под руководством Уэйна Кляйна, описаны в годовых отчетах департаменту финансов штата, которые ежегодно подаются в офис губернатора.

Сведения по расследованию деятельности Шнайдер — из ордера на проведение расследования в деле State of Idaho v. Louise Schneider and Prudential-Bache, досье № 1991-7-3 принято к производству директором департамента финансов штата Айдахо.

Подробности последних месяцев пребывания Болла в должности — из внутренних документов Prudential-Bache. Они включают внутренние документы банков, датированные ноябрем 1990 года, где обсуждаются варианты судьбы фирмы, в том числе ее возможная продажа; годовой обзор деятельности Prudential-Bache ее банком в ноябре 1990 года; и ряд конфиденциальных служебных записок, которыми обменивались Бертон, Болл и Уинтерс с осени 1990 года.

Подробности реструктуризации изложены в служебной записке Болла «Реструктуризация и стратегия» от 20 декабря 1990 года. См. также служебную записку Уинтерса, адресованную персоналу Prudential от того же числа.

Статья Хокинса «The Mess at Pru-Bache», упомянутая выше.

Глава 17

Копия записей, сделанных во время встречи Билла Кридона с Майклом Ликосати, была получена автором.

Урегулирование группового иска по частным товариществам VMS описано в анализе First Winthrop Corporation, июль 1991 года.

Фирму Beigel & Sandler, которая вела множество групповых исков против Prudential-Bache, широко критиковали в профессиональной среде за то, что она улаживала иски, не проводя достаточного расследования. Подход Beigel & Sandler к улаживанию исков описан в «Million for Us, Pennies for You» (New York Times. 1993. 19 декабря).

Одно из критических замечаний в адрес Beigel & Sandler было высказано судьей Томасом Грейсом в апреле 1992 года по делу Kushner v. DBG Properties, товарищества с ограниченной ответственностью, ценные бумаги которого продавала другая фирма. Судья отклонил 27 исков, назвав их «в равной мере необоснованными», и сказал, что «суду кажется, что все иски составлены на основе одного и того же текста, практически без внимания к особенностям отдельных товариществ и договоров о размещении капитала».

В 1994 году против фирмы был выдвинут групповой иск от имени инвесторов по другим делам. Фирма обвинялась в противозаконных действиях, мошенничестве и введении в заблуждение. Этот групповой иск против фирмы, названный Adelstein et al. v. Beigel & Sandler, дело № BC104597, был возбужден 11 мая 1994 года в главном суде первой инстанции штата Калифорния по округу Лос-Анджелес. Это дело включает соглашение об урегулировании с Beigel & Sandler в отношении товарищества с ограниченной ответственностью под названием Mayer Warner Center, ценные бумаги которого продавала компания Shearson.

Урегулирование группового иска по частным товариществам VMS описано в анализе Page & Bacek за октябрь 1991 года.

Назначение Хардвика Симмонса описано в статье «Prudential Names Simmons to Head Brokerage Unit» (Wall Street Journal. 1991. 25 апреля). См. также статью «Prudential Securities Reorganizes at the Top» (New York Times. 1991. 25 апреля).

Увольнение Ричарда Сикенцио описано в статье «Prudential Unit Fires Sichenzio as Brokers’ Chief» (Wall Street Journal. 1991. 10 июня).

Найм Джорджа Мюррея описан в «Prudential Securities Names Head of Retail Securities Unit» (New York Times. 1991. 31 июля).

Найм Ховарда «Вуди» Найта описан в статье «Prudential Securities Taps Woody Knight for New Position» (Wall Street Journal. 1991. 20 мая).

Письменные показания Даррелла Хэйни под присягой описаны в документе «Plaintiff’s Motion for Sanctions» от 11 февраля 1992 года в деле Hitchcock v. Prudential-Bache, упомянутом выше.

Жалоба штата Канзас описана в документе «Notice of Intent to Invoke Sanctions under Kansas Securities Act», упомянутом выше.

Копии писем Бристоу клиентам по поводу жалоб в регулирующие органы были получены автором.

Групповой иск по фондам роста, который вел Векслер, описан в документе «Objections to Settlement» в деле Starr and Lipton v. Graham Energy, упомянутом выше.

Дискуссия по поводу предложенного соглашения об урегулировании группового иска по фондам роста — из расшифровки стенограммы судебного заседания по председательством судьи А. Макнамары 11 декабря 1991 года, дело InPrudential-Bache Energy Growth Funds Securities Litigation, досье № cv-91-md-867-d.

Автор достал копии десятков писем клиентов в регулирующие органы, написанные в порядке отклика на почтовую рассылку, которую организовала фирма Bristow, Hackerman, и ответов на эти письма.

Условия соглашения об урегулировании судебного процесса по фондам роста описаны в CFL News за июнь 1992 года.

Заявление Симмонса о возрождении отдела прямых инвестиций (Wall Street Letter. 1992. 20 июля).

Копия письма Шиллера своему клиенту была получена автором.

См. также «Обвинительный акт» («True Bill of Indictment») против Джеффри Шиллера № GJR F92–02923, выдвинутый в июле 1992 года в окружном суде 194-го судебного округа в Далласе. Впоследствии это дело было прекращено.

Копии деловых бумаг корпорации, касающиеся Ambryshell, были получены автором.

Указание Питера фон Маура о том, что Стораске разрешается оставить себе 26 000 долл., поскольку фирма хочет, чтобы он давал свидетельские показания в ее пользу, — из служебной записки Майкла Макклэйна от 3 декабря 1992 года, адресованной администрации подразделения в Нью-Йорке.

Случай с Барреттом — частично на основании его иска, поданного в Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам. См. также свидетельские показания Барретта под присягой от 14 апреля 1994 года в деле «Belmont and Belmont v. Prudential Securities», дело № 93–02086 в NASD.

Глава 18

Копия письма Гари Линча Пэту Конти от 14 января 1993 года была получена автором.

Копия письма Кляйна судье Ливоде от 22 января 1993 года была получена автором.

Подробности заключительного выступления Гроссмана — из записей, сделанных во время его выступления.

«Меморандум, судебное решение и распоряжение» («Memorandum, Opinion and Order») судьи Марселя Ливоде от 19 февраля 1993 года в деле InPrudential-Bache Energy Income Partnerships Securities Litigation, упомянутом выше.

Подробности предложения GBK — из объявлений в New York Times и Wall Street Journal 22 марта 1993 года.

Подробности предложения Parker & Parsley — из пресс-релиза энергетической компании от 10 мая 1993 года.

Некоторые подробности спора со Скэнлан во время снятия показаний Чанина — из расшифровки стенограммы от 29 марта 1993 года. Номер дела приведен выше.

Копия письма Финли Кляйну, касающегося отчета Locke Purnell, от 13 апреля 1993 года, была получена автором.

Ненумерованная копия искового заявления в деле «J. Donald Smith v. Prudential Securities and J. Frederic Storaska», возбужденном в NASD, была получена автором.

Высказывание Эйхерна о решении Pru-Bache возбудить иск против NASD из-за решения арбитра по поводу отчета Locke Purnell — из Wall Street Journal. 1991. 21 апреля.

Заявление Шехтера о том, что фирма «с радостью» предъявит отчет Locke Purnell, — в Wall Street Journal. 1993. 13 июля.

Предупредительный выстрел, который Кляйн сделал с помощью Хокинса, — Business Week. 1993. 2 августа.

Эпилог

Во время оглашения условий соглашения об урегулировании автор присутствовал на пресс-конференции.

Копия заявления Prudential Securities (New York Times. 1993. 22 октября).

Подход к подготовке этого заявления и умонастроение Симмонса описаны ходе его допросов по делу Ashmore, Brown and Brown v. Prudential Securities, дело № 663808, возбужденное в главном суде первой инстанции Калифорнии по округу Сан-Диего. Во время допросов Симмонса спрашивали о том, что он имел в виду в своем открытом письме, когда говорил об ошибках при продажах товариществ. Однако он продолжал говорить лишь о промахах и ни разу не упомянул лживые маркетинговые материалы, которые распространялись из Нью-Йорка.

Слова Симмонса о том, что проблема не носила системного характера, — в статье «Fixing a Piece of the Rock» (Newsweek. 1994. 8 августа).

Автор достал видеозапись трансляции чрезвычайного заседания сотрудников в конференц-зале Dryden Hall 23 ноября 1993 года. В открытом доступе этой видеозаписи нет.

Автор получил копию пресс-релиза о решении штата Калифорния приостановить действие лицензии Prudential Securities на территории штата от 3 марта 1994 года.

Проблемы в ходе рекламной кампании, превозносившей «разговоры начистоту», описаны в «Prudential Image Mending Stumbles» (New York Times. 1994. 17 февраля).

Слова Симмонса о том, что искренне полагал, что 330 млн долл. хватит для выплаты компенсаций обманутым инвесторам, — из статьи Сиконолфи «Prudential Securities Escapes an Indictment, but Firm Is Still Shaky» (Wall Street Journal. 1994. 12 октября).

Обстоятельства смерти Джека Грейнера — по заключению судебно-медицинского эксперта из Лос-Анджелеса от 28 января 1994 года и отчетам полиции от 27 января 1994 года. Сначала судебно-медицинский эксперт решил, что смерть наступила из-за случайной передозировки, упустив из виду тот факт, что полиция обнаружила предсмертную записку. Когда автор задал вопрос об этой нестыковке, представитель подразделения судебно-медицинской экспертизы сказал, что первый вывод был ошибочным и на самом деле Грейнер покончил с собой.

Некоторые детали жизни Шермана после ухода из Pru-Bache — из его свидетельских показаний в ходе упомянутого выше арбитражного разбирательства дела Трайса.

Сумма денег, полученных Дарром за последние годы, — из его свидетельских показаний под присягой по делу Griffin v. Prudential Securities, упомянутому выше.

Послесловие

Слова Линды Майерс — из репортажа Стива Янга за 20 июля 1995 года, программа Moneyline на CNN.

Слова Чарльза Перкинса по поводу контракта Дарра — из статьи «Book Says Prudential Continues to Pay a Former Executive» (New York Times. 1995. 21 июля).

Обстоятельства дела Бетти Аллен — из статьи «Prudential Told to Pay Broker in Fraud Case» (New York Times. 1995. 8 августа).

О решении New York Life Insurance Co вернуть деньги инвесторам товариществ рассказывается в статье «New York Life in Partnership Liquidations» (New York Times. 1996. 2 апреля).

Об удовлетворении претензионных требований инвесторов брокерской фирмы Paine Webber рассказывается в статье «Paine Webber Is Setting Fraud Counts» (New York Times. 1996. 19 января).