Что отражает отчет о движении денежных средств?

Что отражает отчет о движении денежных средств?

Вернемся на шаг назад, иначе мы рискуем заблудиться в дебрях бухгалтерских расчетов. Отчет о движении денежных средств показывает чистое изменение суммы денежных средств за год. Эта сумма указывается в самом низу отчета. Будьте внимательны. Звучит просто, но некоторые новоиспеченные бухгалтеры, с которыми я работал в фирме Arthur Andersen LLP, на самом деле никогда этого не понимали, сколько ни трудились над деталями отчета. Вы-то понимаете! Реальное значение для МВА имеет информация о том, где произошли изменения денежных средств.

Может быть, компания лишь выглядит прибыльной, но была вынуждена делать крупные заимствования, чтобы остаться на плаву?

Или операции компании обеспечили приток денежных средств, хотя, судя по отчету о прибылях и убытках, доходность ее не так уж велика?

На эти важные вопросы читателю не дадут ответа ни балансовый отчет, ни отчет о прибылях и убытках. Именно по этой причине и требуется отчет о движении денежных средств.

Когда компания здорова, основная деятельность генерирует денежные средства. Сообщение об этом поступает в форме данных по величине чистой прибыли, скорректированной с учетом изменений оборотного капитала. Такова функция раздела операционная деятельность.

Требуются ли компании крупные инвестиции в основные средства, например в новое оборудование или технологию? Распродает ли компания свои активы, чтобы заткнуть дыру, в которую утекают наличные средства? Ответы на эти вопросы находятся в разделе инвестиционная деятельность.

Умирающие предприятия подчас затягивают агонию, пожирая собственные активы для финансирования своих нерентабельных операций. Компания Pan American Airlines, некогда крупнейший в мире авиаперевозчик, зачахла в 1991 г. и ради мобилизации денежных средств продала лакомые европейские рейсы конкурентам.

Делает ли компания крупные займы или обращается к инвесторам с просьбой профинансировать ее основную или инвестиционную деятельность? Эту важную информацию вам предоставит раздел финансовая деятельность. В случае с бакалейным магазином Боб занял деньги в банке, а также вложил в дело собственные деньги.

Независимо от источников поступления и целей расходования наличных средств, отчет о движении денежных средств очень многое скажет о здоровье предприятия. Для многих финансовых аналитиков этот отчет важнее всех прочих.