13.11. Отчет «Анализ портфеля по эмитентам акций и облигаций»

Управляющий должен объяснить инвестору логику и причины выбора тех или иных активов при формировании текущего портфеля.

Система управления капиталом в компании «Арсагера» предполагает оценку и прогноз различных финансовых показателей деятельности бизнеса. К основным прогнозируемым показателям можно отнести прибыль, выручку, балансовый капитал, ROE, ROS и, соответственно, финансовые коэффициенты на базе этих показателей: P/E, P/S, P/BV.

Все прогнозируемые показатели и коэффициенты подготавливаются более чем по 200 выпускам акций, обращающихся на российском фондовом рынке.

Полученные данные служат базой для расчета потенциальной доходности активов и формирования инвестиционного портфеля, поэтому они в полном объеме фигурируют в отчете для инвесторов.

В отчете «Анализ портфеля по эмитентам акций» представлены все акции, попадающие в аналитическое покрытие и прогнозные данные по ним. Цветом выделены те акции, которые входят в текущий портфель. Оранжевым прямоугольником обозначается финансовый показатель, имеющий наибольшее значение при расчете потенциальной доходности акции.

Также в отчете представлены данные о причине изменения доли той или иной акции в портфеле или причины ее отсутствия в портфеле.

В отчете «Анализ портфеля облигаций» представлены данные об облигациях, входящих в портфель, их группе риска, дате погашения и оценке платежеспособности.

Выводы:

• Необходимо объяснять инвестору логику и причины выбора тех или иных активов при формировании инвестиционного портфеля.

• Так как базой для формирования портфеля акций служат прогнозы по финансовым показателям эмитентов, то их необходимо представить в отчете по всем анализируемым акциям.

? В рамках курса «Университет» следующим читайте материал 14.3. «А что это Вы тут делаете? А?»