Приложение. Система управления капиталом (Arsagera System of Assets Management – ASAM) в рамках портфеля ценных бумаг

Система управления капиталом – это совокупность правил и алгоритмов, позволяющая формировать и переформировывать портфель активов с целью получения дохода от вложенных денежных средств. Обязательными элементами системы управления капиталом являются:

• Строго определенный в настоящем и определимый в будущем в соответствии с формализованным принципом набор видов операций и перечень активов, разрешенных к инвестированию (1).

• Риск-менеджмент – существует формализованная методика определения доли (лимита) конкретного актива в случае его приобретения в портфель. Реализован контроль ее соблюдения (2).

• Формализованная система расстановки приоритетов среди активов, то есть система отбора активов в портфель из всего множества активов, разрешенных к инвестированию. Понятен принцип, как будут определяться приоритеты в будущем (3).

• Детерминированность структуры портфеля активов – состояние портфеля четко определено в любой момент времени (4).

Общая схема взаимодействия подразделений:

За (1) и (2) отвечает Управление мониторинга и риск-менеджмента, за (3) Аналитическое управление, (4) находится в ведении Управления портфельных инвестиций.