Балансировка портфеля

Балансировка – всего лишь поддержание структуры портфеля. Когда я прочитала об этом принципе в первый раз, то даже удивилась, насколько все просто.

Скажем, вы выбрали самый простой вариант портфеля: половина акций, половина облигаций. Теперь ваша задача – поддерживать ее из года в год. Раз в год (не чаще) вы осуществляете ревизию портфеля – что там с бумагами? Что выросло, а что, может быть, просело в цене? И приводите его снова к пропорции 50/50.

Поясню на примере: в свой день рождения вы решили начать новую жизнь и наконец стать инвестором. Купили на 50 тысяч акций, на 50 тысяч облигаций – да и забыли про них. Ну, мало ли, что в день рождения в голову придет.

Через год опомнились, смотрите, что там. Облигации дали свои 10 %, а акции – целых 20 %. Теперь у вас облигаций на 55 тысяч, а акций на 60 тысяч. Всего бумаг на 115 тысяч. Надо снова привести портфель к пропорции 50/50; для этого вы продаете часть облигаций и докупаете акций, чтобы стало по 57 500 на каждый тип бумаг.

И снова на год забыли.

Может быть непросто принять мысль, что подорожавший актив надо продать. Как же так? Ведь акции принесли мне прибыль, жаль их продавать! Но именно так вы поступаете мудро: продаете дорого (фиксируете прибыль) и докупаете дешево. Правда же, гениально? Балансировка спасет вас от метаний и волнений, а главное, от лишних сделок.

Вот и все!

Девушки, поздравляю, вы осилили эту главу!

В завершение отмечу: инвестирование – достаточно сложная и глубокая тема; не стоит заходить в нее с излишней самоуверенностью, с наскока, с настроем «я всё знаю, и сейчас мне повезет». Скорее всего, нет. Скромность – вот настоящий щит. Инвестируйте регулярно, не принимайте эмоциональных решений, не пытайтесь переиграть рынок. Тогда все у вас получится!