Золото и другие металлы

Люди, далекие от фондового рынка, обычно все же слышали про инвестиции в золото и живо интересуются такой возможностью. Еще они слышали, что «золото все время растет в цене» – это тоже привлекает. Давайте разбираться, как зарабатывать на золоте и стоит ли вообще в него вкладывать.

Как это работает

Золото называют «защитный актив» – тихая гавань, где можно пересидеть шторма и кризисы финансового рынка. В нестабильной ситуации инвесторы предпочитают «уйти в золото», чтобы переждать непогоду. И в кризис спрос на золото растет, растет и его цена, снова снижаясь по окончании «турбулентного» периода. Надо учитывать, что цена золота (и других металлов) определяется на Лондонской товарной бирже и привязана к доллару. Поэтому, например, резкий скачок цены на драгметаллы в 2014 году – это всего лишь скачок курса доллара.

В долгосрочной перспективе золото дорожает, но посмотрите на график. Если вы вложились в начале прошлого века, тогда – да, заработали. А если в 2011 году, то пока были бы в минусе.

Золото само по себе не приносит дохода – ни процентов, ни дивидендов. Заработать можно только на росте цены. И когда в кризис цена вырастет, на эти дополнительные деньги стоит докупить подешевевших акций.

Существуют очень разные мнения насчет золота. Уоррен Баффетт не признает его в качестве инвестиции, а Роберт Кийосаки рекомендует. Да и Центробанк России скупает рекордными темпами. Ну а раз нет единого мнения, то решать вам.

Как инвестировать в золото

Слитки и монеты, я надеюсь, вас в XXI веке не интересуют. Вкладывать в них невыгодно, хранить непросто, при продаже слитков нужна будет специальная экспертиза.

Обезличенные металлические счета (ОМС) – более современный способ. Вы покупаете в банке виртуальное золото – открываете вклад, стоимость которого привязана к цене металла. У этого способа тоже больше минусов, чем плюсов, на мой взгляд. Процентов такой вклад не приносит. Он просто лежит и ждет, пока цена на золото поднимется. В системе страхования вкладов такие счета не участвуют, а разница в цене между покупкой и продажей (спред) снижает возможную доходность.

Фонды, инвестирующие в золото

На московской бирже один такой фонд – FinEx Gold ETF, а в мире их десятки. Два крупнейших – это SPDR Gold Shares и iShares Gold Trust.

Так что в следующий раз, когда бабушка будет ворчать, что вы не купили на подаренные деньги золотые сережки, ответьте, что купили ETF (пай биржевого инвестиционного фонда) на золото.

Плюсы золота

Надежно

Теоретически цена золота может упасть как угодно низко. И такие моменты в истории уже были, но все же золото само по себе – это физический актив, его можно подержать в руках.

Цена привязана к доллару

Хотя бы от скачков курса мы застрахованы.

Дорожает в кризис

Если в портфеле есть золото, то в кризис его общая стоимость сильно не уменьшится, золото «вытянет» общую картину.

Минусы золота

Не приносит дохода само по себе, доход возможен только за счет роста цены.

Нет мирового спроса на золото как на продукт. Люди больше не строят золотых дворцов и не украшают гробницы, а ювелирной промышленности требуется не так много металла.

Кому подойдет

Консервативным инвесторам, тем, кто не готов рисковать и хочет подстраховаться.