Мой любимый сигнал дна

Одна из самых важных моделей для идентификации рыночного дна – ложный прорыв вниз в сочетании с бычьим расхождением. Эту модель можно найти во всех масштабах времени, но чем больше масштаб, тем сильнее сигнал. Мы рассмотрим эту модель на недельном графике – именно этот масштаб времени помогает определять крупные максимумы и минимумы.

Research in Motion (RIMM) – технологическая компания. Ее продукт, Blackberry, в шутку называют «крэкберри» из-за многочисленных приверженцев (рис. 10.6). В начале медвежьего рынка эта акция держалась лучше, чем другие, и в 2008 г. достигла нового максимума. Летом того года она поднялась выше уровня сопротивления, но закрылась ниже линии сопротивления в области 1 на графике. Медвежье расхождение недельного MACD добавляет вес сигналу продажи от ложного прорыва вверх. Отсюда RIMM покатилась вниз. В течение года она упала почти со $150 ниже $40, потеряв три четверти стоимости.

В октябре 2008 г. RIMM нашла поддержку ниже $40 (область 2). В январе 2009 г. акция пошла вверх, и гистограмма MACD поднялась выше нулевой линии, «сломав хребет медведю» (область 3). В области 4 RIMM снова откатилась к линии поддержки, а потом рухнула к новому минимуму. Низший уровень RIMM в 2008 г. составил $35,09, но в марте 2009 г. акция снизилась еще на четыре цента, до $35,05. Такого прорыва было достаточно, чтобы выбить трейдеров, которые любят размещать стоп-приказ «на тик ниже последнего минимума».

Одно из преимуществ таких прорывов заключается в легкости их обнаружения. Поставьте сигнализатор под значимым минимумом и после его срабатывания будьте готовы купить, когда рынок поднимется выше недавно пробитой линии поддержки. Поиск таких прорывов помогает находить кандидатов на покупку.

Бычье расхождение в области 4 – разновидность модели без правого плеча. Дно 2 было ниже нуля, вершина 3 указывает на то, что медведи теряют силу, а у минимума 4 медведи так ослабели, что не смогли сдвинуть этот индикатор ниже нулевой линии. Когда импульсная система изменила цвет с красного на синий, давая разрешение на покупку, акция начала подниматься все выше и выше.

Аналогичный подход, только в противоположном направлении, хорошо работает на рыночных вершинах. В этом случае, однако, нужно сделать допуск на волатильность, которая на пиках обычно выше, чем на впадинах.