Метод зоны безопасности

В основе размещения стоп-приказов по методу зоны безопасности лежит концепция сигнала и шума. Если ценовой тренд – это сигнал, то движения против тренда – это шум. Инженеры создают фильтры, подавляющие шум и усиливающие сигналы. Если идентифицировать и измерить рыночный шум, то мы сможем размещать стоп-приказы за уровнем шума. Это позволяет оставаться в сделке, пока существует тренд. Метод подробно описан в книге «Трейдинг с доктором Элдером» и реализован в ряде торговых программ[7].

Тренд можно определять разными способами, в том числе по наклону 22-дневной ЕМА. На восходящем тренде шумом считается та часть дневного диапазона, которая находится ниже минимума предыдущего дня. На нисходящем тренде шумом будет та часть дневного диапазона, которая находится выше максимума предыдущего дня. Трейдеру необходимо выбрать контрольный период для оценки уровня шума. Он должен быть достаточно коротким, чтобы оставаться актуальным для текущей торговли. На дневных графиках длительность такого периода составляет не более месяца от текущего момента (рис. 5.16).

Приведу выдержку из книги «Трейдинг с доктором Элдером»:

Если тренд растет, отметьте все прорывы цен вниз за контрольный период, сложите их величины и разделите на число прорывов. Таким образом вы получите среднюю величину прорыва вниз за выбранный период, отражающую средний уровень шума за это время. Размещать стоп-приказ на более близком расстоянии – напрашиваться на убыток. Стоп-приказ должен быть дальше средней величины прорыва. Умножьте ее на некоторый коэффициент – начните с 2, а затем поэкспериментируйте с большими числами. Вычтите результат из минимума предыдущего дня и поставьте стоп-приказ на полученном уровне. Если сегодняшний минимум ниже вчерашнего, не переносите приказ ниже, чем вчера, так как при длинных позициях мы можем перемещать защитный стоп-приказ только вверх и ни в коем случае вниз.

Руководствуйтесь прямо противоположными правилами, когда тренд идет вниз. Когда 22-дневная ЕМА падает, посчитайте число прорывов вверх за контрольный период и вычислите их среднюю величину. Умножьте полученное число на некоторый коэффициент, начиная с 2. Играя на понижение, установите защитный стоп-приказ, прибавив к максимуму предыдущего дня удвоенную величину среднего прорыва вверх. Перемещайте стоп-приказ вниз, когда цены достигают более низкого минимума, но никогда не переносите его вверх.

Как и при любом другом подходе, метод зоны безопасности – не механическая система, освобождающая от необходимости думать. Чтобы определить стоп-уровень, необходимо выбрать контрольный период и коэффициент, на который умножается нормальный шум. Обычно коэффициент от 2 до 3 обеспечивает достаточную безопасность, но его нужно протестировать на своих рыночных данных.