Когда использовать широкий стоп

Расположение стоп-приказа зависит от того, насколько долго вы собираетесь держать сделку. Как правило, на коротком горизонте времени стоп-приказы более узкие, а на более отдаленном горизонте времени – более широкие.

У каждого горизонта времени есть свои преимущества и недостатки. Одно из ключевых преимуществ долгосрочных сделок – возможность подумать, прежде чем принять решение. При внутридневной торговле пауза на обдумывание может быть смертельной. Долгосрочная торговля дает больше времени на размышления, но за эту роскошь приходится расплачиваться более значительным расстоянием от цены входа до стоп-уровня. За три месяца акция может пережить намного больше приключений, чем за три часа. Трейдеры стреляют по движущимся мишеням. Чем больше времени, тем дальше они уходят.

Начинающему трейдеру лучше избегать внутридневной торговли. Эта чрезвычайно быстрая игра не под силу новичкам. Кроме того, я бы им не рекомендовал и долгосрочную торговлю. Если вы только учитесь, лучше всего совершать много небольших сделок, вести дневник и оттачивать практику входа и выхода. Долгосрочные сделки недостаточно активны, чтобы набраться опыта.

Свинг-трейдинг – хороший вариант для обучения. Кривая капитала, стабильно растущая на протяжении года при небольших просадках, – признак того, что вы начинаете обретать мастерство. Теперь, при желании, можно расширить горизонты. Если вы выберете долгосрочную торговлю, то вам понадобятся широкие стоп-приказы. Они нужны, чтобы избежать выталкивания с рынка при резких колебаниях. Единственное логичное место для стоп-приказа – уровень, куда, по вашим ожиданиям, цены не доберутся.

Задумайтесь: если вы играете на повышение и размещаете стоп-приказ ниже рынка, то ставить его нужно на таком уровне, до которого цены вряд ли опустятся. Стоп-уровень должен достигаться только в случае разворота тренда.

Если вы видите восходящий тренд и начинаете играть на повышение, стоп-приказ должен находиться на том уровне, который недостижим для нормального колебания цен. Крупный восходящий тренд дает более сильный разброс, чем небольшое движение цен, и стоп-приказы должны быть более широкими.

Принцип «тройного экрана» заключается в том, что стратегическое решение принимается на долгосрочном графике (рис. 5.13), а тактический план – на краткосрочном графике (рис. 5.14). Если месячный график разрешает покупку, то мы переходим к недельному графику и решаем, где войти.

Предположим, на вашем торговом счете $100 000, и вы следуете правилу двух процентов. Если разместить стоп-приказ на том уровне, о котором мы говорили, то максимальный размер сделки составит примерно 600 акций.

Стоп-приказ для длинной позиции должен быть широким, но не настолько, чтобы сделать размер сделки ничтожным. Помните, что профессиональные трейдеры часто формируют сделку в несколько приемов.

Теперь посмотрим на последующее движение KO (рис. 5.15).

Широкие стоп-приказы – особенность долгосрочных сделок. Вот главное правило, о котором нужно помнить: по мере роста ширины стоп-приказов размер сделки должен уменьшаться. Это позволяет остаться в рамках железного треугольника эффективного управления капиталом.