1.6.1. Общая характеристика финансовой системы страны

Самостоятельная финансовая система в Республике Узбекистан (далее РУз, Узбекистан) начала свое формирование с 1991 года, после выхода из состава СССР в качестве независимого государства. Отсутствие обособленного опыта функционирования республики в целом, привело к масштабным заимствованиям зарубежного опыта разных стран, однако, не повлекло за собой копирования той или иной модели развития, а наоборот способствовало индивидуализации характерных черт различных государств в соответствии с национальными особенностями Узбекистана.

В рамках финансового рынка Республики Узбекистан можно выделить такие важнейшие сегменты как банковский сектор, сектор биржевой торговли (имеется в виду торговля, проводимая на всех биржевых площадках), валютный рынок и рынок страховых услуг. В 2012 году объем оказанных финансовых услуг составил 4 274,7 млрд сум[39] или примерно 1,9 млрд долларов США, что соответствует 4,43 % ВВП.

Банковский сектор является наиболее объемным и развитым на финансовом рынке Республики Узбекистан. В этом секторе отмечается стабильный количественный рост показателей до 30 % ежегодно. В сфере банковской деятельности проводится активное сотрудничество с различными странами, открываются зарубежные представительства и развиваются международные финансовые продукты, такие как платежные системы, новые системы денежных переводов и т. д.

На территории Республики Узбекистан действуют 27 коммерческих банков и аккредитовано 6 представительств иностранных банков (из Пакистана, Германии, США и Кореи). Совокупный капитал на 1 января 2014 года составил 6,5 трлн. сум[40] (2,9 млрд. долл. США). Для сравнения: на 1 января 2013 года – 5,2 трлн. сум. Объемы кредитования в реальном секторе экономики стабильно растут и за 2013 год составили примерно 26,5 трлн сум (11,7 млрд. долл. США) по сравнению с 20,4 в 2012 году.

Таким образом, банковский сектор на сегодняшний день остается самым крупным источником капитала в стране, преимущественными направлениями активных операций которого на данный момент являются кредитование субъектов малого бизнеса и частного предпринимательства (1,4 трлн сум), кредитование инвестиций (более 7,2 трлн сум) и приоритетные программы государственного значения, например, кредитование выпускников колледжей, решивших открыть собственный бизнес (140,1 млрд сум).

Биржевая торговля представлена в стране на четырех площадках, строго отвечающих за отдельные рынки. Единственной классической фондовой биржей является Республиканская фондовая биржа «Тошкент» (далее РФБ «Тошкент», фондовая биржа) на которой заключаются сделки с акциями и облигациями. Годовой оборот за 2013 г. составил порядка 41,2 млн. долл. США, показав отрицательную динамику в 45,4 % по сравнению с 2012 годом. Наиболее крупной биржей в стране является Узбекская Республиканская товарно-сырьевая биржа (далее УзРТСБ, товарно-сырьевая биржа), на которой проводятся торги по промышленной группе товаров. Объем сделок за 2013 год составил примерно 3,2 млрд. долл. США [41].

Старейшей биржей страны является Республиканская универсальная агропромышленная биржа (далее РУАПБ, агропромышленная биржа), на которой происходит перераспределение сельскохозяйственной продукции по всей стране.

Самой закрытой и контролируемой биржей является Узбекская Республиканская валютная биржа (далее валютная биржа), на которой проводятся валютные торги, но только среди ограниченного круга участников, по результатам которых Центральным банком Узбекистана устанавливается валютный курс.

Страховой рынок в Узбекистане начал активно развиваться после 2000 года, в связи с отменой государственной монополии на данный вид услуг. Всего на рынке присутствует 31 страховой институт в форме открытых и закрытых акционерных обществ, дочерних страховых компаний, но больше всего обществ с ограниченной ответственностью с мая 2014 года разделение на открытие и закрытые акционерные общества в Республике Узбекистан упразднено). Две компании занимаются страхованием жизни, остальные 29 – общим страхованием. Также на рынке присутствуют четыре страховых брокера, обеспечивающих страховое посредничество на рынке.

В последние годы страховой рынок Узбекистана признают одним из наиболее быстро растущих страховых рынков в СНГ. Ежегодно отмечается прирост страховых премий порядка 30 %, аналогично банковскому сектору. А за счет более медленного роста страховых выплат, именно этот сектор в перспективе может стать одним из ведущих владельцев инвестиционного капитала в стране. Объем страховых премий за 2013 год составил около 149,8 млн. долл. США, показав прирост 35 %, в то время как объем инвестиций в экономику составил 233 млн. долл. США¹. Большую часть (45,2 %) страховые компании инвестируют в банковские депозиты, на втором месте (44,4 %) ценные бумаги.

На сегодняшний день характерными чертами финансовой системы Узбекистана являются высокая степень бюрократизации всех процессов ее жизнедеятельности, максимально возможная закрытость и обособленность от внешних факторов, а также отдельно необходимо отметить высокую степень протекционизма на валютном рынке страны.

Валютный рынок в Узбекистане является наиболее закрытым и зарегулированным рынком в стране. Как уже упоминалось выше, рыночный курс доллара США и евро ксуму определяется на валютной бирже, которая принадлежит Центральному банку Узбекистана. К торгам на бирже допускаются только уполномоченные банки, и никаких достоверных сведений об этих торгах нет. Также с недавнего времени запрещена продажа наличной иностранной валюты населению, продажа осуществляется только путем безналичного зачисления на банковский счет (покупка наличной валюты ведется постоянно). Расчеты в валюте на территории Узбекистана запрещены. Вместе с тем отдельно регламентированы расчеты в валюте за авиабилеты и автомобили производства Республики Узбекистан.

Объем денежных переводов только между Россией в Узбекистаном за 2013 год составил почти 7,2 млрд. долл. США[42] без учета экспортно-импортных операций. При этом нельзя забывать, что в связи со сложностью приобретения иностранной валюты в официальном порядке в стране развит черный валютный рынок, на котором обращается огромное количество наличной валюты и его объемы не берутся оценивать эксперты.

Сумма вывоза наличной валюты резидентом РУЗ составляет 2000 долл. США (при предъявлении справки уполномоченного банка – до 3000 долл. США). Нерезидент может вывезти валюту в сумме, не превышающей задекларированную в таможенной декларации при въезде в РУЗ. Юридические лица, руководствуясь Приложением 1 к постановлению № 245 Кабинета Министров Республики Узбекистан обязаны продавать 50 % или 10 % валютной выручки Центральному Банку.

Поэтому наибольшее количество ограниченийна международное сотрудничество в любой сфере, а особенно финансовой, накладывает именно валютный рынок.