Глава 4 Торговые системы на основе ценовых диапазонов

Глава 4 Торговые системы на основе ценовых диапазонов

4.1. Принципы работы в ценовых диапазонах

Торговые системы, в которых используются ценовые диапазоны, обычно основаны на следующих предположениях:

1. Основное движение цены заключено между границами диапазона. Поэтому при откате цены от границы диапазона надо открывать позицию и закрывать ее, когда цена дойдет до другой границы диапазона. На рисунке 4.1.1 диапазон образован двумя прямыми линиями. Очень хорошо видно, как цена отбивается от одной границы диапазона и доходит до другой.

2. Если цена пробивает границу диапазона, то, скорее всего, начинается новый тренд (или продолжается уже имеющийся) и поэтому надо открывать позицию в направлении прорыва. На рисунке 4.1.1 длинная черная свечка закрывается ниже границы диапазона. Это является сигналом о прорыве цены вниз. И действительно, движение вниз продолжилось.

3. Если цена вышла из диапазона, но потом вернулась в его границы, то это может означать, что прорыв не состоялся, новый тренд не начался и можно открыть позицию при возвращении цены в границы диапазона.

Поэтому для систем на основе диапазонов типичными являются следующие правила торговли:

1. Открытие позиции на выходе из диапазона — открытие позиции в направлении прорыва в момент пересечения границы. Такое пересечение сигнализирует о возможном начале тренда, поэтому и открываем позицию в направлении прорыва. Сигналом для закрытия позиции может служить пересечение ценой противоположной границы диапазона или возвращение цены в диапазон на величину 10% от ширины диапазона. Разумеется, возможны и другие варианты закрытия позиции. Но об этом мы еще поговорим подробнее в другом разделе книги. Часто такой вход в рынок позволяет поймать самое начало хорошего тренда.

2. Открытие позиции внутрь диапазона, когда позиции открываются при откатах цены от границ диапазона: от верхней линии открываются короткие позиции, от нижней линии — длинные. Для позиции, открываемой при откате, противоположная граница диапазона часто может служить естественным ориентиром для фиксирования прибыли. Расстояние между границами диапазона должно быть достаточно большим, чтобы зафиксировать прибыль. Что значит «достаточно большим»? А давайте считать.

При открытии позиции мы всегда оцениваем, сколько мы можем заработать, то есть намечаем первую цель. Я считаю, что даже при работе внутри дня она не должна быть меньше, чем 30 пунктов. Добавляем спред — 5 пунктов. Далее. Мы покупаем, когда цена развернулась вверх. А увидим мы, что цена развернулась, когда она пройдет в нужном направлении хотя бы 10 пунктов. Значит, добавляем 10 пунктов. И продаем, когда цена развернулась и прошла вниз хотя бы 10 пунктов. Итак, добавим еще 10. Цена запросто может не дойти до границы диапазона 5 пунктов. Добавим еще 5. В результате имеем:

30 + 5 + 10 + 10 + 5 = 60.

Следовательно, внутри диапазона стоит работать, если движение цены в нем не менее 60 пунктов. Предложенные мной для расчета цифры можно менять, но принцип расчета останется тот же.

3. Есть и третий вариант работы с диапазонами. Его можно назвать контртрендовым. В этом варианте позиции открывают после выхода цены из диапазона, но в направлении, противоположном этому выходу. Тем самым мы как бы говорим, что не верим в то, что прорыв границы — это начало тренда. Мы верим, что рынок у нас все еще нетрендовый. А в этом случае диапазон содержит основную массу движения рынка, и выход из него является, скорее всего, сигналом скорого возврата цены в ценовой диапазон. Наиболее приемлемый вариант выхода из позиции — достижение ценой противоположной границы канала. Ну а стоп-лосс можно поставить за границей на расстоянии все тех же 10% от ширины диапазона. Приведенные нами правила в принципе применимы для любых диапазонов, независимо от того, как именно были построены границы конкретного диапазона. Выбор конкретного варианта определяется прежде всего динамикой рынка. Если мы создаем торговую систему для работы по тренду, то при прорыве границ открываются позиции в расчете на продолжение хода. Если же мы хотим создать торговую систему для работы на нетрендовом рынке (например, в коридоре), то надо использовать вариант открытия позиции при откате цены от границ внутрь диапазона.

Все достаточно просто. Вот мы и постараемся показать, как строят ТС на основе диапазонов. Но для этого прежде всего необходимо научиться строить границы диапазонов (ГД). Методы работы в диапазонах различаются, во-первых, именно тем, по какому алгоритму строятся линии консолидации, то есть те линии, которые и образуют диапазоны, а во-вторых, тем, на какой из двух вариантов ориентированы правила открытия позиций. Рассмотрим сначала первый вопрос: как строить линии ГД. Большинство диапазонов состоят из двух линий — нижней границы диапазона (lower band) и верхней границы (upper band). По принципам построения линий, используемых в качестве границ, можно выделить три основных вида диапазонов:

• границы диапазона в виде прямых линий, проведенных через экстремумы (каналы, channels);

• сглаженная цена и границы на заданном расстоянии от нее (такого типа диапазоны обычно называют конвертами, envelopes);

• сглаженная цена и границы на переменном расстоянии от нее, зависящем от волатильности рынка (диапазоны, bands).

Наиболее известный вариант построения диапазонов — это построение границ диапазона в виде прямых линий, проведенных через экстремумы. Вот и начнем рассмотрение диапазонов с этого варианта.