Приложение Б Историческая доходность

Таблица 10. Историческая доходность по классам активов, 1926–2013 годы

* Среднее геометрическое.

** Среднее арифметическое.

*** Арифметический.

Источник: Ibbotson, Stocks, Bonds, Bills and Infl ation, Yearbook, Morningstar, 2014. Данные по доходности в США с 1801 г. см.: Siegal, Stocks for the Long Run. В работе Dimson et al. приведены и проанализированы данные по доходности для шестнадцати разных стран. Последовательность значений доходности зависит от выбранного периода и конкретного индекса. По умолчанию я использовал данные Ibbotson, так как для них имеется ежегодно обновляемая статистика.

Таблица 11. Историческая доходность (%) для инвесторов, 1926–2013 годы

* Среднее геометрическое.

Источник: Ibbotson, Stocks, Bonds, Bills and Infl ation, Yearbook, Morningstar, 2014. Данные по доходности в США с 1801 г. см.: Siegal, Stocks for the Long Run. В работе Dimson et al. приведены и проанализированы данные по доходности для шестнадцати разных стран. Последовательность значений доходности зависит от выбранного периода и конкретного индекса.

Таблица 12. Предполагаемые издержки, снижающие историческую доходность (%)

Таблица 13. Годовая доходность (%), 1972–2013 годы

* Среднее геометрическое.

** Среднее арифметическое.

В таблице 13 приведены сравнительные данные по исторической доходности инвестиций в доходную недвижимость; указана суммарная доходность котируемых трастовых фондов инвестиций в недвижимость за период с 1972 по 2013 г.

Источник: Ibbotson, Stocks, Bonds, Bills and Infl ation, Yearbook, Morningstar, 2014. Данные по доходности в США с 1801 г. см.: Siegal, Stocks for the Long Run. В работе Dimson et al. приведены и проанализированы данные по доходности для шестнадцати разных стран. Последовательность значений доходности зависит от выбранного периода и конкретного индекса.